Lbma gold fixing price (xaufix=)

Другие крупнейшие фондовые и товарные биржи мира

• США и Канада: NYSE (Нью-Йорк), NASDAQ (Нью-Йорк), Фондовая биржа Торонто (Торонто, Канада), Чикагская товарная биржа (Чикаго, США),
• Европа: Euronext (Париж), Лондонская фондовая биржа (Великобритания), Франкфуртская фондовая биржа (Германия), Швейцарская фондовая биржа (Швейцария), (Стокгольм, Швеция), Мадридская фондовая биржа (Испания), Московская биржа MOEX (РФ), Фондовая биржа Осло (Норвегия)
• Азия: Токийская фондовая биржа (Япония), Шанхайская фондовая биржа (КНР) , Гонконгская фондовая биржа (КНР), Шэньчжэньская фондовая биржа (КНР), Бомбейская фондовая биржа (Бомбей, Индия), Национальная фондовая биржа Индии , (Бомбей, Индия), Корейская фондовая биржа (Пусан, Южная Корея), Тайваньская биржа TWSE (Тайвань), Сингапурская биржа (Сингапур), Саудовская фондовая биржа (Саудовская Аравия), Фондовая биржа Таиланда (Таиланд), Тель-Авивская фондовая биржа (Израиль), Стамбульская фондовая биржа (Турция)
• Латинская Америка: Фондовая биржа Сан-Паулу (Бразилия)
• Австралия и Новая Зеландия: Австралийская фондовая биржа (Сидней, Австралия), Новозеландская биржа NZX (Веллингтон, Новая Зеландия)
• Африка: Йоханнесбургская фондовая биржа (ЮАР),

Все ли понятно и доступно изложено в данной статье wiki Masterforex-V? Если да, оставьте свой отзыв под данной статьей и поделитесь в соцсетях.

Структура лондонской биржи металлов

Торговля металлами относится к товарной секции лондонской биржи. Есть такое заблуждение, вернее, в ходу такое название — лондонская биржа драгоценных металлов. На самом деле, среди торгуемых металлов на лондонской бирже металлов нет золота и серебра. Есть две отдельные торговые секции, которые занимаются проведением операций с драгоценными металлами, они отделены от основной биржи:

1. LBM – торгуется золото и серебро. Зачастую многие биржи имеют эти два металла в валютной секции, в случае с Лондоном получается отдельная.
2. PPM – ещё одна секция, в которой реализуется торговля палладием и платиной.

В первую очередь стоит сказать, что биржа LME – крупная организация, состоящая в деловых отношениях с огромным количеством компаний. Для того, чтобы стать поставщиком или каким-либо иным способом иметь партнёрские отношения, нужно пройти проверку. Обычно она заключается в том, что касается рабочего процесса, то есть показатели компании, её надё1жность как поставщика и исполнителя контрактов и так далее. Сама биржа имеет помещения для хранения металлов практически по всему миру, в списке более 30 государств. Это в некоторой степени объясняет, почему Лондон играет огромную роль в международной торговле металлами. По статистике получается, что более 90% всех сделок по поставкам происходят за границей, а на саму Англию остаётся менее 10%.

Эти 600 с лишним помещений создают устойчивую основу для ведения торговли везде. Связи с поставщиками и грамотный учёт позволяют заключать контракты в независимости от географии, так как сеть складов реализует необходимые торговые объёмы. Как мы помним, вся торговля осуществляется через фьючерсы, соответственно, к нужному моменту времени биржа поставляет товар туда, где он востребован, и до нужного момента он может храниться на складе. Благодаря такой структуре на лондонскую биржу металлов приходится более 90% мирового торгового оборота по алюминию, а это один из самых востребованных металлов. По остальным инструмента роль, конечно, менее значительная, но всё равно многие биржи, работающие с металлами, так или иначе, связаны с Лондоном. Например, московская.

Как проходят торги

Для ведения биржевых торгов на Лондонской бирже драгоценных металлов предусмотрены:

• ринг (представители ограниченного круга компаний сидят в кругу, торги голосовые);
• межофисный телефонный рынок;
• LME Select (собственная разработка Лондонской биржи для торгов в режиме онлайн).

Торги на Лондонской бирже драгоценных металлов идут каждый день (исключая праздники и выходные). На ринге торгуют в 2 подхода (11.40-14.45, 14.55-17.00). За одну сессию каждый товар торгуется дважды.

Официальная стоимость определяется по итогам вторых торгов утренней сессии Лондонской биржи. Межофисные телефонные торги идут круглосуточно. LMEselect работает с 01.00 до 19.00 по Гринвичу (МСК +3).

На сегодня на Лондонской бирже драгоценных металлов доступно 2 контракта:

• фьючерс;
• опцион.

Обязательно указываются объемы товара (никель – 6 тонн, олово – 5 тонн, остальные товары по 25 тонн), условия и сроки поставки, требования к чистоте металлов (алюминий 99,7 %, цинк 99,995 %, олово 99,85 %).

Участники

Участники Лондонской биржи составляют несколько групп:

1. Трейдеры, имеющие доступ на ринг (Amalgamated Metal Trading Limited, Triland Metals, INTL FCSTONE LTD, MAREX Financial Limited, CCBI Metdist Global Commodities UK Limited, GF Financial Markets UK Limited, SUCDEN Financial Limited, ED&F Man Capital Markets Limited, Societe Generale International).
2. Трейдеры без доступа к торгам на ринге.
3. Участники без доступа к рингу, работающие от клиринговой палаты.
4. Брокеры.
5. Рядовые трейдеры.
6. Почетные участники, не имеющие права вести торги.

Участники торгов на Лондонской бирже драгоценных металлов получают следующие возможности:

• спекулятивная торговля (кратковременные вложения с целью заработка на колебаниях курса);
• инвестиции в драгметаллы (долгосрочные вложения для сохранения капитала, своеобразная страховка от инфляции);
• кредитование держателей варрантов (складских свидетельств, дающих право на распоряжение товарами);
• арбитраж (одновременные операции купли и продажи для извлечения максимальной прибыли).

Перечень товаров на Лондонской бирже металлов

На Лондонской бирже металлов широкий перечень доступных товаров, разбитых на категории цветные металлы, драгоценные металлы и др.

Цветные металлы:

• Алюминий;
• Алюминиевый сплав;
• Алюминий премуим;
• Североамериканский алюминиевый сплав NASAAC;
• Цинк;
• Никель;
• Олово;
• Медь;
• Свинец.

Черные металлы:

• Стальной лом;
• Стальная арматура;
• LME Steel HRC FOB Китай (Аргус);
• LME Steel HRC N. America (Platts).

Другие недрагоценные металлы:

• Кобальт;
• LME Cobalt (Fastmarkets MB);
• Молибден;
• LME Molybdenum (Platts).

Драгоценные металлы:

• Золото;
• Платина;
• Палладий;
• Серебро.

Основные товары Лондонской биржи металлов:

1. Алюминий. Объем суточных торгов может превышать $12 млрд.
2. Цинк и медь – до $3-4 млрд.
3. Никель – около $1 млрд.

В год на Лондонской бирже металлов заключаются контракты примерно на $14 трлн. Это больше чем годовой ВВП Китая – второй экономики мира ($12,24 трлн. в 2017 году).

Биржевые услуги

Клиенты биржи могут получить дополнительные финансовые услуги:

Хеджирование – компенсация торговых рисков на физическом рынке путем ставки на этот же товар на фьючерсном

Особенно важно для трейдеров, торгующих деривативами.
Открытое справочное ценообразование – ежедневные справочные цены на металлы на лондонской бирже онлайн отражают мировую конъюнктуру на рынке металлов.
Ценовая конвергенция и арбитраж – обеспечение согласования цен на дату заключения контракта и на момент поставки товара, в т.ч. путем срочной покупки товара на складах биржи.
Глобальная складская сеть – 550 лицензированных складов в 34 странах

Ежедневные отчеты сообщают об объемах складских запасов.
Физический расчет – фактическая гарантированная своевременная поставка металлов установленного качества и объема.
Структура сроков – гибкий диапазон форвардных дат до 123 месяцев.

Таким образом, LSE позволяет зарабатывать на долгосрочных и спекулятивных операциях, проводить арбитражные сделки, перепродажу прав на товары, торговать облигациями и иностранной валютой между подразделениями биржи, осуществлять сделки за наличный расчет, кредитное финансирование и т.п. Чтобы привлечь как можно больше игроков, биржа проводит онлайн-обучение всех желающих.

Рынок металлов как объект инвестора

Рынок металлов является доходным в долгосрочной перспективе — с момента отмены золотого стандарта в 1973 году золото значительно выросло в цене, обойдя инфляцию. В первую очередь золото, но в том числе и другие драгоценные металлы могут использоваться инвесторами для хеджирования рынка — поскольку их стоимость часто возрастает в периоды рыночных спадов, позволяя сглаживать просадку инвестиционного портфеля. Хорошие исторические показатели имеют портфели, содержащие равные доли акций, облигаций и золота.

Презентация Лондонской биржи металлов и ее основные особенности

1. Как ведущая биржа по торговле цветными металлами LME формирует мировые цены и отражает конъюнктуру рынка.
2. Лондонская биржа металлов имеет множество огромных складов, которые играют роль гарантии своевременных поставок по заключенным контрактам. Склады располагаются в Антверпене, Роттердаме, Генуе, Гамбурге, Сингапуре, США, Японии и других регионах. Они словно маркетмейкеры обеспечивают постоянное наличие товара.
3. Одна из самых первых функций LME с момента существования (1887 год) – хеджирование. Так участники торгов получают защиту от рисков изменения цены в будущем.
4. Официальная дата основания Лондонской биржи металлов – 1 января 1887 год. На тот момент биржа называлась Metals and Mining Company и торговала всего одним товаром – медью. Далее список расширился цинком, свинцом и другими металлами.
5. На Лондонской бирже металлов можно приобрести только товар, но не акции или другие ценные бумаги горнодобывающей компании, сталелитейного завода или другого поставщика. В этом ключевое отличие товарно-сырьевой биржи (пример – Чикагская товарная биржа) от любой фондовой биржи (Лондонская фондовая биржа, Нью-Йоркская фондовая биржа, Московская биржа и др.).
6. Лондонская биржа металлов принадлежит азиатскому холдингу Hong Kong Exchanges and Clearing (HKEX) – владельцу Гонконгской фондовой биржи (биржа №5 в мире по капитализации рынка акций). Сделку заключили в 2012 году за 1,4 млрд. GBR.
7. Все контракты на Лондонской бирже металлов проходят только через членов LME.

8. Лондонская биржа металлов – единственная европейская биржа, сохранившая традиционные торги голосом (фильм «В биржевой яме» / Floored о работе Чикагской товарной биржи на русском языке ).

   Электронные торги осуществляются через платформу LME Select на основе FIX (с февраля 2001 года).

9. На Лондонской бирже металлов торгуются драгоценные металлы (золото, серебро, платина, палладий).
10. Лондонская биржа металлов в 2005-2011 годах осуществляла торговлю пластиком.

Основные типы контрактов и торговых площадок

На бирже Лондона можно продавать и покупать следующие производные:

1. Фьючерсы;
2. Опционы;
3. TAPO – средние ценовые опционы;
4. Среднемесячные фьючерсы;
5. Контракт на HKEX London Minis – индекс по азиатским контрактам;
6. Контракт на LME Index – биржевой индекс по 6 основным металлам: медь, олово, свинец, цинк, алюминий и никель;
7. LMEminis – ежемесячные 5-тонные фьючерсы

Каждый контракт содержит в себе стандартизированные условия: актив и его важнейших характеристики, чистота металла, объем, условия и сроки поставки. Во время торгов определяется только цена и количество контрактов.

Лондонская биржа металлов в онлайн-режиме отражает графики изменения цен на основные металлы, фьючерсные и опционные контракты.

LME предоставляет своим участникам 3 торговых возможности:

1. Ринг (с 11.40 до 17.00 по местному времени)
2. Электронная площадка LMEselect (с 01.40 до 20.00)
3. Телефонные торги (внебиржевой рынок, круглосуточно)

Торгуемые металлы Лондонской биржи

Список металлов, продаваемых на London Metal Exchange, пополнялся с начала 20 в. На официальном сайте LME, который имеет очень дружественный интерфейс и беспрецедентную открытость, представлен их полный перечень на сегодняшний день ():

Можно отметить, что на Лондонской бирже металлов самым популярным является алюминий, оборот которого составляет порядка 12 млрд. $ день. Причины понятны — отличная электропроводность, защита от коррозии в виде оксидной пленки, легкость, присутствие во многих сплавах. Как химик я знаю, что в середине 19 века (до открытия электролитического способа получения алюминия из расплавов) ложка из этого металла по стоимости могла равняться с золотой. Второе место делят медь и цинк — их обороты уступают алюминию примерно в 3-4 раза.

При этом на LME не продаются слитки драгметаллов, этим занимаются биржи — члены Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов (London Bullion Market Association — LBMA). Лондонская биржа металлов формирует цену на золото по фьючерсам LBMA, оказывает клиринговые и иные услуги.

С момента возникновения биржи контракты заключались методом «с голоса» (open outcry) в начертанном опилками на полу круге. Как ни странно, сегодня эта английская традиция сохранилась — на биржевом ринге встречаются главные трейдеры и выкрикивают свои ценовые предложения. Только сейчас этот круг составлен из шикарных кожаных кресел оранжевого цвета, а к участию в торгах здесь допускаются исключительно трейдеры 1 класса. Историческим является и удар гонга, отмечающий конец сессии.

Категории участников LME

На Лондонской бирже цветных металлов принято деление основных участников на 7 категорий:

• 1 категория: имеют исключительное право на участие в торговле на ринге, в электронных и телефонных торгах, выдавать клиентские договоры, заключать сделки от своего имени и от имени клиентов. Входят в состав клиринговой палаты.
• 2 категория: действуют только на электронных и телефонных торгах, подписывают клиентские контракты, заключают сделки для себя и своих клиентов.
• 3 категория: являются трейдерами только в электронных и телефонных торгах, не заключают клиентские договоры, совершают сделки лишь от своего имени, работают через клиринговую палату.
• 4 категория: брокеры, предоставляющие возможность торговли своим клиентам.
• 5 категория: они могут быть клиентами членов биржи 1, 2, 4 категорий, сами на бирже физически не присутствуют, не обязаны регулироваться.
• 6 категория: лица в отрасли, которые хотят быть близки к бирже.
• 7 категория: почетное членство без права торговли.

В число участников биржи 1 категории в настоящее время входят 9 крупнейших игроков на рынке металлов, штаб-квартиры которых располагаются в Лондоне:

Во 2 категорию входит 31 компания из Великобритании и 1 из США, в 3 группу – 2 компании из Великобритании, 2 из США и 1 из Норвегии, в 4 группу – 3 английских фирмы, в 5 – 49 компаний из Великобритании, Чили, Гонконга, Германии, Гвинеи, Китая, Швейцарии, Сингапура, США, Бахрейна, Италии, Греции, Испании, Кипра, Финляндии, Голландии, Канады, ОАЭ.

Очевидна монополия английского капитала на Лондонской бирже металлов. Но она открыта для участия иностранных инвесторов, которые могут воспользоваться рядом интересных биржевых инструментов помимо собственно металла в физическом представлении.

Как зарабатывают на Лондонской бирже металлов

1. Первое, конечно же, это покупка товара (металлов) под основное его использование (строительство мостов, объектов недвижимости, производство автомобилей, оборудования и др.).
2. Лондонская биржа металлов интереса многим трейдерам и инвесторам интересной особенностью: на бирже можно не только покупать непосредственно товар, но и получать профит на разнице цен (так называемые спекулятивные операции). Трейдеры, совершающие операции на разнице цен, повышают ликвидность рынка, тем самым играют очень важную роль в работе LME.
3. Инвестиция свободного капитала. Нередко инвесторы вкладываются в контракты на металл, не имея намерений его использовать, а только как в ценный актив, который можно с выгодой перепродать. Так они не только оберегают капитал от инфляции, но и, при грамотном подходе, получают неплохую прибыль.
4. Покупка и продажа одного товара на разных биржах, используя ценовую разницу. Этот вид операций называется арбитражным.
5. Кредит. Да, на товарной бирже тоже можно получить кредит. Если на фондовой бирже для этого существуют облигации, векселя и другие инструменты, на Лондонской бирже металлов владелец товара может получить кредит через варранты: он продает товар, получает деньги, и одновременно получает право выкупа своего товара через установленное время.

Металлы биржи LME

Список основных торговых инструментов на лондонской бирже металлов представлен следующими:

1. Медь. Самый первый металл, появившийся на бирже.
2. Олово. Наравне с медью имеет самую долгую историю торговли на бирже LME.
3. Цинк.
4. Молибден.
5. Никель.
6. Свинец.
7. Алюминий.
8. Сталь.

Как уже говорилось ранее, есть две секции с золотом, серебром, платиной и палладием в отдельной структуре. Также есть возможность торговать некоторыми сплавами алюминия и видами стали. Это основные металлы, которые сейчас потребляются в мире, если исходить из объёмов. Но с возрастающими потребностями меняется и структура, таким образом, можно ожидать появления новых металлов, если будут созданы соответствующие металлы. В числе перспективных сейчас рассматривается аккумуляторная индустрия, микроэлектроника. Однако, объёмы потребления несопоставимы с теми, которые обычно торгуются на бирже, поэтому, видимо, размещение не интересует.

История

Компания Лондонского рынка металлов и бирж была основана в 1877 году, но история этого рынка восходит к 1571 году и открытию Королевской биржи в Лондоне . До создания биржи торговцы в лондонских кофейнях вели бизнес, используя импровизированное кольцо, нарисованное мелом на полу.

Сначала торговалась только медь . Вскоре были добавлены свинец и цинк , но они получили официальный статус торговли только в 1920 году. Биржа была закрыта с началом Второй мировой войны и не открывалась для торговли медью до 1953 года. Диапазон торгуемых металлов был расширен за счет алюминия (1978 год). ), никель (1979 г.), олово (1989 г.), алюминиевый сплав (1992 г.), сталь (2008 г.) и второстепенные металлы кобальт и молибден (2010 г.). Биржа прекратила торговлю пластмассами в 2011 году. Общая стоимость торговли составляет около 11,6 триллиона долларов США в год.

Многие сделки заключаются на поставку товаров в течение трех месяцев. Этот обычай восходит к тому времени, когда в 1877 году грузы меди были отправлены в рейс из портов Чили .

LME принадлежала ее членам до 2012 года, когда она была продана Гонконгской бирже и клирингу за 1,4 миллиарда фунтов стерлингов.

Функции биржи LME

Поскольку лондонская биржа LME является централизованной торговой площадкой рынка металлов, она имеет большое влияние на всё, что происходит на рынке. Среди основных функций как точки организованной торговли можно назвать следующие:

1. Определение цены на металлы. Это легко объясняется – поскольку все представители как производства, так и потребления в том или ином виде работают с биржей, она формирует цены исходя из того какова конъюнктура на рынке. Происходит это каждый день, и уже по ценам на металлы с данных LME осуществляется определение цены на мировом рынке.
2. Хеджирование рисков. Это процесс, который предотвращает потери от быстрого и непредвиденного роста или падения цен. В целом, торговля металлами — отрасль достаточно спокойная, и здесь нет такой волатильности как на валютном рынке (за исключением золота, но оно на 97% состоит из спекулятивного оборота), но производителям товаров даже небольшие изменения следует закладывать в цены, так как от стоимости сырья будет зависеть и конечная прибыль, если оставлять цену неизменной. Поэтому иметь возможность подстраховаться всегда используют на рынке, отчасти опционы, пока ими не начали спекулировать, также относились к страховочным механизмам.
3. Биржа гарантирует исполнение заключённых сделок. Тут всё просто – купить тонну алюминия попросту не получится, если его нет на складе в той стране, где ожидается поставка или нет возможности туда доставить. Также ведётся учёт имеющегося металла, что позволяет беспрепятственно осуществлять куплю и продажу, если все условию по количеству металла соблюдены. Это и есть та самая сильная сторона, которая обеспечивает процветание лондонской бирже металлов – полная прозрачность сделок гарантирует их исполнение, а за всем этим процессом ведётся постоянный контроль, так что даже тонна металла не останется неучтённой.

Расписание торгов и электронные системы

Детализация информации, представленной на сайте, поражает своей пунктуальностью. Помимо расписания торговли на 3 площадках, можно изучить календарь торгов на 10 лет вперед. Указаны также официальные праздничные дни и соответствующие переносы операций на будни. Первая (11.40 – 14.55) и вторая (14.55 – 17.00) сессии расписаны поминутно с указанием торгуемых активов.

1. 13.25—14.45 — торги вне биржи
2. 14.55—15.00 — торговля первого ринга второй сессии
3. 16.10—16.15 — торговля второго ринга
4. 16.15—17.00 — торги вне биржи в рамках второй сессии

Электронные системы гарантируют надежность торгов. На Лондонской бирже металлов применяют сеть из 12 взаимосвязанных систем: LMEselect, LMEshield, LMEsmart, LMEsword, LMEwire и др.

Торгуемые металлы на бирже в Лондоне

Все цветные металлы, которые активно торгуются на Лондонской бирже сегодня, были доступны далеко не всегда. Список формировался с начала 20 столетия. Данные представлены на официальном сайте. На бирже торгуют алюминий и медь, цинк и свинец, олово и никель, а также алюминиевый сплав, титан и чугун, молибден и т.д. Также торгуется индексный контракт LMEX, в его состав входят лишь некоторые из металлов.

Металлы, которые торгуются на LSE:

Самой большой популярностью пользуется алюминий – его оборот равен 12 миллиардам долларов США в день. Причины простые – защита от коррозии (оксидная пленка), прекрасная теплопроводность, присутствие в большом числе разных сплавов. На втором месте находятся медь и цинк – их оборот меньше в 3-4 раза. Далее идет никель в значительно меньших объемах, свинец.

Нужно отметить, что драгметаллы в слитках на Лондонской бирже не продаются – этим занимаются биржи, являющиеся членами Лондонской ассоциации участников рынка драгметаллов (LBMA, London Bullion Market Association). Лондонская же биржа металлов формирует актуальную цену на золото по фьючерсам LBMA, предоставляет клиринговые и другие услуги.

История лондонской биржи цветных металлов и её современный вид

Лондонская биржа цветных металлов (LME) — одна из структурных единиц лондонской биржи, которая занимается торговлей металлами. Это примерно то же самое, что и обычная торговая площадка, только вместо акций или валюты здесь в обороте находятся металлы.

Многие видели в торговом терминале длинный список металлов, которым можно торговать. Но это подразумеваются контракты CFD, то есть никакой реальной поставки не происходит. Купив алюминий и затем продав его, мы зарабатываем или теряем на разнице в стоимости, но сам товар не увидим. По такому принципу работает много площадок, однако, те, которые подразумевают реальные контракты и дальнейшее предоставление товара, обычно так или иначе связаны с Лондоном.

Дело в том, что лондонская биржа металлов — это одна из самых старых и авторитетных бирж этого направления. Активное применение металла началось очень давно, но раньше это были прямые поставки из рудников в плавильни, далее покупателю. То есть в роли локальной биржи как раз и выступали места переработки руды.

В конце 16-ого века после создания лондонской биржи в её первоначальном формате, появилась отдельная секция – как раз торговля металлом. Большее количество покупателей и продавцов позволило стабилизировать цены на продукцию, так как в некоторых случаях стоимость одного и того же количества металла могла отличаться в полтора раза. Подобное объединение участников обеих сторон рынка принесло много пользы, и дальше было принято решение продолжать развитие в этом направлении.

К середине 19-ого века лондонская биржа металлов превращается из замкнутой внутри страны системы торговли в международную. Причиной этому послужила нехватка добывающих мощностей, а Англия, как известно, была страной с быстро развивающимся промышленным комплексом и технологиями. Таким образом, появилась необходимость импортировать сырьё. Однако, это сопровождалось определёнными проблемами – производство было неравномерным, в какой-то момент могло понадобиться много металла и цена него резко взлетала, а в другой раз, наоборот, падала из-за наличия запасов. Всё это представляло сложности для поставщиков, которые зачастую и сами являлись трейдерами, то есть реализовывали свой товар собственными силами, не прибегая к помощи специалистов по торговым делам.

Это привело к к тому, что на рынке появились фьючерсные контракты, торговля перешла в режим предоплаты и поставки указанного в контракте количества товара в установленные сроки. Ровно по тем же самым причинам и сейчас многие виды продукции практически полностью представлены на срочном рынке, то есть не реализовываются здесь и сейчас, а поставляются через некоторое время. Логика здесь проста – там, где реальное производство и нужды отрасли, там и спекулянты. Так было всегда и ничего не изменилось до сих пор. Более того, спекулятивная доля сделок только растёт. Можно попробовать представить себе, как бы выглядела торговля, например, алюминием. Один купил тонну, получил её, через день продал другому, передал её. Много действий и лишних движений. С фьючерсом проще – продаёшь по сути бумажку.

После всего этого и появления телеграфной связи между США и Европой начинается превращение лондонской биржи цветных металлов в настоящий торговый центр, причём не региональный, а общемировой. Есть ещё чикагская товарная биржа, но именно Лондон принято считать основой торговли такого рода товарами. В связи с тем, что происходило постоянное увеличение количества участников, биржа постоянно переезжала с одного места на другое. Так продолжалось до тех пор, пока торги не перешли в электронный вид, последние 35 лет она находится в одном и том же здании. На сегодняшний день лондонская биржа цветных металлов имеет связи с большим количеством других подобных бирж, многие площадки торгуют металлом, который фактически размещён в Англии.

История биржи

Англия в XIX веке как основной игрок на международном металлическом рынке получала сырье из азиатских, африканских и латиноамериканских стран. Доставка занимала до трех месяцев. Из-за нестабильности цены риски грозили и производителям, и покупателям. Совершенствование связи позволило планировать поставки, стали подписывать контракты на будущее.

Зачатки ЛМЕ (Лондонской биржи драгоценных металлов) появились в 1571 г. (в рамках Королевской биржи). В 1869 стартовали торги на 3 месяца вперед. В 1876 создана собственно Лондонская биржа, начавшая функционировать с 1877.

Сначала торговали оловом и медью. Торги золотом шли периодами (1897–1914, 1935–1949, 1968–1989). В 1920-м добавились свинец и цинк. Во время войны торговля не велась. В 1978-м появился алюминий, в 1979-м никель. В 2008-м произошел переход к стали. В 2010-м среди товаров появились молибден и кобальт.

Сейчас Лондонская биржа драгоценных металлов выполняет 3 базовые функции:

1. Назначение цен (фиксинг). При заключении контрактов используются цены, установленные биржей как ориентиры.
2. Гарантия поставок физического драгоценного металла. На складах «замораживается» необходимое количество драгоценного груза.
3. Хеджирование. Продавцы и покупатели не несут рисков в случае резких скачков котировок независимо от причин, их вызвавших.

Структура Лондонской биржи металлов

Торговля на Лондонской бирже металлов осуществляется только через ее официальных членов. Они делятся на 6 категорий:

1. Ring Dealing Members – эта категория обладает всеми правами, то есть они имеют право совершать любые доступные на бирже сделки.
2. Associate Broker Clearing Members – эта группа лишена возможности заключения открытых сделок (непосредственно на площадке) в ходе торговой сессии, но все остальные права у нее имеются.
3. Associate Trade Clearing Members – у этой группы тоже, как и у второй, нет права совершать открытые сделки, но они могут рассчитываться по своим сделкам через клиринговую палату.
4. Associate Broker Members – участники этой группы имеют право только на оказание брокерских услуг, они лишены возможности лично заключать сделки.
5. Associate Trade Members – эта группа является собой зарегистрированных клиентов.
6. Individual and Honorary Members – это почетные, индивидуальные члены Лондонской биржи металлов, однако они лишены права торговли.

Время работы биржи цветных металлов в Лондоне

GMT+0 (Гринвичское время, Greenwich Mean Time)

LME открывается ровно в 11.40 (если по Москве, то в 14.40) и закрывается в 17.00 (в Москве это 20.00). Торговых сессий за это время проводится две: первая с 11.45 до 14.45 и вторая с 14.55 до 17.00. Дни работы биржи – будние, с понедельника по пятницу включительно. Выходные – традиционно суббота и воскресенье, а также различные праздники.

На электронной бирже LMEselect в режиме онлайн можно торговать с 1.00 (если Москва, то это 4.00) и до 19.00 (в Москве это 22.00). На телефонном внутриофисном рынке (обозначается как Inter-office Trading) торговля ведется все 24 часа в сутки.

График торгов на London Metal Exchange

торговый день2 сессии (1-ю и 2-ю)внебиржевые сделки

Когда и как проходят торги на LME:

• 45-11.50 – первое кольцо первой сессии.
• 35-12.40 – второе кольцо, которое фиксирует цену металла для первой сессии.
• 25-14.45 – время прохождения внебиржевых торгов.
• 55-15.00 – первое кольцо второй сессии торгов.
• 10-16.15 – второе кольцо второй сессии.
• 15-17.00 – ведение внебиржевой торговли второй сессии текущего торгового дня.

Непрерывное ценообразование на Лондонской бирже отсутствует. Торги ведутся дважды в день по графику, сессии проходят в большом зале, где находятся изогнутые в кольцо скамейки. На них сидят члены биржи либо их уполномоченные. Это ринг (или биржевое кольцо), где заключаются сделки. В одном биржевом кольце сделки заключаются по металлам поочередно.

торговля идет 5 минут

Больше всего сделок проходит вне биржевых площадок – сотня брокеров круглосуточно покупает/продает контракты под собственную ответственность. Члены биржи с представительствами в иных часовых поясах несут ответственность за торговлю на цветмет, пока Лондонская биржа цветных металлов закрыта.

Все сделки по металлам совершают в лотах, стандартное значение которых составляет 25 тонн. Исключение составляют лишь олово с лотом в 5 тонн и никель с лотом в 6 тонн.

История становления биржи LME

В 2017 году LME исполнилось 140 лет. Истоки биржи уходят в далекий 1571 год, когда при королеве Елизавете I открыли биржу для торговли товарами. На особое счету Лондонской Королевской биржи были именно металлы. Торговали внутри Великобритании, но постепенно торговля распространилась на Европу.

Важные годы становления Лондонской биржи цветных металлов:

• 1877 – биржа официально начала работу и называлась Metals and Mining Company. Сначала торговали медью, позже добавили свинец и цинк (хотя, официально данные металлы вошли в перечень лишь в 1920 году).
• 1882 – участников стало около 300 человек, биржу официально перенесли в отдельное здание (тут, на Whittington Avenue, биржа будет работать следующие 98 лет).
• 1897 – к меди и олову добавили серебро.
• 1914 – торговлю серебром прекратили.
• 1920 – свинец и цинк.
• 1935 – 1939 – возобновили ненадолго работу с серебром.
• Со Второй мировой войны до 1954 – биржа не работала.
• 1968 – 1989 – торговля серебром.
• 1978 – алюминий, никель.
• 1980 – работу начали вести в здании Plantation House.
• 1989 – контракты на олово.
• 1992 – алюминиевый сплав.
• 1994 – начало торговли по актуальному (сегодняшнему) адресу.
• 2005 – контракты на пластик.
• 2010 – мелкие контракты на кобальт и молибден.
• 2011 – торги пластиком закрыты.
• 2012 – LME выкупил холдинг HKEX за 1.4 миллиардов фунтов стерлингов, что на деятельности биржи не отобразилось.

Заключение

Подводя итог, можно сказать, что лондонская биржа металлов – средоточие торговли этими товарами не только в регионе, но и во всём мире. Это не привычное место, похожее на зал с людьми, что-то кричащими, и гигантскими табло с котировками. Вся система целиком представляет собой сложную схему большого количества участников, которые в совокупности создают прозрачную, удобную и современную торговую среду, в которой уровень сервиса полностью соответствует ожиданиям. Репутация биржи LME появилась не просто так, а была заслужена за сотни лет ведения торгов и предоставления биржевых услуг.

Похожие записи:

Как торговать на московской бирже физическому лицу-конкретные шаги начинающему трейдеру Акции и скидки в цуме с 1 по 30 сентября 2021 года Freeport-mcmoran показала впечатляющий рост «я успел разочароваться в их отношении к клиенту». жители новой боровой рассказывают о недостатках района, а застройщик им отвечает Фьючерс на s&p 500 vix — окт. ’21 Альфа-банк в могилеве