Торговля на бирже: общие понятия, нужные новичку

Примеры

Вышеупомянутые разделы ясно показывают, что «финансовые рынки» широки по своему охвату и масштабу. Ниже мы рассмотрим два примера – роль фондовых рынков в выводе компании на IPO, и внебиржевой рынок деривативов, который содействовал финансовому кризису 2008–2009 годов.

Фондовые рынки и IPO

Когда компания учреждается, ей потребуется доступ к капиталу от инвесторов. По мере роста компания часто нуждается в доступе к гораздо большим суммам капитала, чем она может получить от текущих операций или традиционной банковской ссуды.

Фирмы могут увеличить этот размер капитала, продавая акции населению посредством первичного публичного предложения (IPO). Это изменяет статус компании с «частной» фирмы, акции которой принадлежат нескольким акционерам, на публично торгуемую компанию, акции которой впоследствии будут принадлежать многочисленным представителям общественности.

IPO также предлагает ранним инвесторам компании возможность обналичить часть своей доли, часто получая при этом очень приличное вознаграждение. Первоначально цена IPO обычно устанавливается андеррайтерами в ходе их премаркетингового процесса.

После того, как акции компании будут зарегистрированы на фондовой бирже и начнутся торги на ней, цена этих акций будет колебаться, поскольку инвесторы и трейдеры будут оценивать и переоценивать их внутреннюю стоимость, а также спрос и предложение на эти акции в любой момент времени.

Внебиржевые деривативы и финансовый кризис 2008 года: MBS и CDO

Хотя финансовый кризис 2008–2009 годов был вызван и усугубился несколькими факторами, одним из широко известных факторов является рынок ценных бумаг с ипотечным покрытием (MBS). Это тип внебиржевых деривативов, в которых денежные потоки от отдельных ипотечных кредитов объединяются, разделяются и продаются инвесторам.

Кризис стал результатом череды событий, каждое из которых имеет свой триггер и завершилось почти крахом банковской системы. Утверждалось, что семена кризиса были посеяны еще в 1970-х годах с принятием Закона о развитии сообществ, который требовал от банков ослабить свои кредитные требования для потребителей с низкими доходами, создав рынок для субстандартной ипотеки.

Объем субстандартного ипотечного долга, который был гарантирован Freddie Mac и Fannie Mae, продолжал расти в начале 2000-х годов, когда совет Федеральной резервной системы начал резко снижать процентные ставки, чтобы избежать рецессии.

Сочетание слабых требований к кредитам и дешевых денег спровоцировало жилищный бум, который вызвал спекуляции, подняв цены на жилье и создав пузырь на рынке недвижимости. Тем временем инвестиционные банки, ищущие легкую прибыль после краха доткомов и рецессии 2001 года, создали из ипотечных кредитов, приобретенных на вторичном рынке, вид MBS, называемый обеспеченными долговыми обязательствами (CDO).

Поскольку субстандартная ипотека была связана с первоклассной ипотекой, инвесторы не могли понять риски, связанные с продуктом. Когда рынок CDO начал накаляться, пузырь на рынке недвижимости, который создавался в течение нескольких лет, наконец лопнул. Когда цены на жилье упали, субстандартные заемщики начали отказываться от кредитов, стоимость которых превышала стоимость их домов, что ускорило падение цен.

Когда инвесторы осознали, что MBS и CDO бесполезны из-за токсичного долга, который они представляют, они попытались избавиться от обязательств. Однако рынка для CDO не было. Последовавший за этим каскад банкротств субстандартных кредиторов создал цепную реакцию ликвидности, которая достигла верхних ярусов банковской системы.

Два крупных инвестиционных банка, Lehman Brothers и Bear Stearns, рухнули под тяжестью своих рискованных кредитов, и более 450 банков обанкротились в течение следующих пяти лет. Несколько крупных банков оказались на грани банкротства и были спасены с помощью финансовой помощи, финансируемой налогоплательщиками.

Торги на валютной бирже онлайн в реальном времени на примере Форекса

Обычный пользователь, а не инвестиционная компания или банк, располагает небольшой суммой средств. Чтобы осуществлять обмен валют на самой бирже, нужно иметь на депозите больше 100 тысяч долларов. Так как у частных лиц таких средств нет, они регистрируются на брокерских сайтах. Это те же самые биржи, но их владельцами являются брокеры. Котировки на них транслируются с главных бирж в режиме реального времени. Что касается самих брокеров, то они должны иметь лицензию.

Как проходят торги на валютной бирже онлайн в реальном времени на платформе Форекс

Сам валютный рынок с биржами получил название «Форекс». На нем действует большое количество валютных бирж и брокерских компаний, например:

1. Альпари;
2. Форекс Клуб;
3. Альфа-Форекс;
4. Libertex.

Все они предлагают обычным пользователям вести торги онлайн. Частные лица, зарегистрировавшись на сайтах этих брокеров, могут покупать и продавать валюту. Все они являются трейдерами на одном рынке — Форекс. Не имеет значения на каком брокерском сайте зарегистрировался трейдер, все равно курсы будут транслироваться онлайн.

Брокеры предлагают свои компьютерные программы — платформы доя работы. Если запустить ее, то можно увидеть разный функционал, личный кабинет, график котировок, аналитические данные и другую информацию. Лицензированный брокер обязательно предлагает живой график курсов валют. Благодаря ему трейдер может увидеть любые изменения котировок в режиме реального времени.

Как протекают торги на валютной бирже онлайн и ее структура

Торги на валютной бирже онлайн в реальном времени проходят по такому алгоритму:

1. Трейдер (обычный пользователь или крупная компания, банк) проходит регистрацию на валютной бирже.
2. Некоторые брокеры предлагают воспользоваться демо-счетом. Можно попробовать торговать виртуальными деньгами, набираясь опыта и приходит обучение.
3. Далее следует внести деньги на свой депозит — баланс.
4. Трейдер анализирует текущие котировки, составляет свои прогнозы п изменению курса.
5. Далее он производит покупку или продажу валюты. Для этого нужно указать валютную пару. Это две валюты, одна из которых покупается, а другая — продается.
6. Для покупки нужно нажать на кнопку «Купить», продажи — «Продать».
7. Операция мгновенно выполняется, а деньги конвертируются по текущему онлайн-курсу.
8. Точно также трейдер выполняет и последующие операции, выбирая для себя наиболее выгодный курс. За счет разницы котировок он получает спекулятивную прибыль.

Для прогнозирования используется не только метод интуитивного анализа, но и технического, фундаментального.

Структура Московской биржи

Неопытные трейдеры считают, что на Московской бирже торгуют только акциями, но это не так. У МБ несколько рынков для торговли:

Фондовый рынок. На нем производится купля/продажа акций, облигаций, инвестиционных паев. За 1 рабочий день оборот торгов составляет около 1.3 трлн руб. Всего на фондовом рынке участвуют в сделках чуть меньше 300 акций разных компаний.

Расчет на этом рынке производится по специальной схеме, которая называется Т+2. То есть, сегодня вы заключаете сделку, а рассчитываетесь на 2-й день после ее заключения. По облигациям расчет идет по схеме Т+1 (на 1-й день после сделки), а по гособлигациям — в тот же день.

Время работы фондового рынка Московской биржи варьируется с 10:00 до 18:40/18:45.

• Срочный рынок. На этом рынке в обращении фьючерсы на нефтепродукты, сахарный песок, контракты на драгметаллы (например, золото, палладий, платина и т.р.), валютные пары (доллар/евро, евро/юани и т.д.)
• Валютный рынок. Здесь продается и покупается валюта. В торгах учувствует доллар США, евро, китайские юани, британские фунты, гонконгский доллар, швейцарский франк, казахский тенге и белорусский рубль. Стать участником валютного рынка, покупать и продавать валюту могут не только банки и организации, но и физические лица без наценок и с разными преференциями, выводя деньги на валютные счета российских банков. Московская биржа не препятствует этому.

Торги на валютном рынке проводятся каждый день с 10:00 до 23:50. Примечательно, что Центробанк РФ пользуется показателями валютного рынка для установки официального курса иностранных валют.

Первые 3 рынка наиболее интересны для трейдеров, которые являются физическими лицами. Оставшиеся рынки больше интересуют организации.

• Товарный рынок. Здесь основным инструментом купли/продажи является золото и серебро. С 2014 года начали проводить торги на зерно, а 3 года спустя — на сахарный песок.
• Денежный рынок. На базе этого рынка участникам предоставляется сервис репо. Репо — это операция купли/продажи, при которой появляется обязательство обратной купли/продажи. При этом участники сделки заранее договариваются о точном сроке обратной купли/продажи и стоимости. Сделка репо — своеобразный вид займа, при котором одна компания продает, например, акции другой компании с обязательством выкупить их через некоторое время обратно по оговоренной цене.

Есть еще так называемый внебиржевой рынок Московской биржи — MOEX Board. На нем торгуют акциями компаний, которых нет в листинге Московской биржи. То есть, на данный момент на Московской фондовой бирже торгуют акциями около 230 компаний. Понятно, что в России их гораздо больше, но они не попадают на Московскую биржу. Акциями таких компаний торгуют на рынке Board.

Как выбрать брокера для торговли на бирже — 5 главных критериев выбора ☝

Для успешной торговли огромное значение имеет выбор брокера. Этот процесс довольно сложен и требует определённых усилий.

В интернете можно найти огромное количество рекламных предложений, которые уверяют, что именно их торговые условия лучшие. Однако доверять следует только проверенным компаниям.

В ходе их изучения важно обратить внимание на следующие критерии:

Предлагаемые для работы торговые платформы. Большинство брокеров предлагают трейдерам работать на бирже с популярными платформами, заслужившими признание пользователей. Однако некоторые компании предоставляют возможность воспользоваться авторскими разработками. Трейдер должен точно понимать, какой вариант он хочет использовать.

Наличие бонусных программ. Некоторые брокеры предлагают получить бонусы для торговли на бирже, как начинающим, так и опытным пользователям. Однако трейдеры должны помнить, что верить заманчивым условиям на слово не стоит. Прежде чем согласиться на использование бонусов, следует внимательно изучить все документы, касающиеся акции.

Особенности совершения операций у брокера. Специалисты рекомендуют новичкам составить таблицу, в неё следует внести основные условия торговли, предлагаемые различными брокерскими компаниями. При этом следует сравнить величину спреда либо комиссии, размеры кредитного плеча, а также допустимые лоты. Чем более широкий диапазон предлагает брокер для использования, тем больше будет возможностей у трейдера.

Обучающие курсы

Начинающим трейдерам важно, чтобы выбранный брокер предлагал качественную программу обучения. Без приобретения необходимых знаний достичь успеха в торговле на бирже не удастся

Чем более информативными и обширными будут обучающие курсы, тем лучше для трейдера. Специалисты рекомендуют новичкам, прежде чем приступить к торговле, внимательно изучить предлагаемые материалы в полном объёме. Более того, предоставление брокером качественных обучающих программ подтверждает его надежность. Это свидетельствует о том, что компания стремится сотрудничать с профессиональными трейдерами.

Отзывы других пользователей. Профессионалы не рекомендуют слепо верить им. Дело в том, что у действительно успешных трейдеров совершенно нет времени для изложения собственного мнения в интернете. Большинство отзывов не отражают истинной ситуации. Новички, которые слили депозит по причине неопытности и отсутствия знаний, зачастую утверждают, что трейдинг представляет собой обычный развод. Кроме того, нередко негатив о брокерах размещают их конкуренты. Положительные же мнения зачастую носят рекламный характер. Объективные отзывы найти в интернете практически нереально.

Повторимся: выбору брокера необходимо отвести определенный промежуток времени. В будущем это позволит сэкономить нервы и деньги.

Шаг шестой. Торговля на демо-счёте

Вот теперь, после того как вы изучили основы анализа рынка и
на их базе смогли построить свою собственную торговую систему, пришло время
опробовать её на деле. Для этой цели у вас уже установлен торговый терминал, в
котором открыт специальный демо-счёт, позволяющий торговать без риска для
своего кошелька.

Торговля на демо-счете в реальном времени даёт трейдеру тот неоценимый
опыт, благодаря которому закладывается фундамент всей его дальнейшей карьеры.
Некоторые новички не придают этому этапу должного значения и проскакивают его,
проведя пару успешных сделок. А между тем, именно здесь и сейчас вам
предоставляется уникальный шанс не только проверить свою торговую стратегию в
реальном времени, но и откатать (отладить) все её нюансы на практике.

Для того чтобы извлечь из этого этапа максимум пользы, приступая
к торговле на демо-счете следует придерживаться следующих основных правил:

1. Открывая демо-счёт, установите размер депозита
   равным той сумме, с которой планируете торговать потом на реале;
2. Относитесь к торговле на демке также серьёзно,
   как если бы это был реальный счёт. Ведите записи в дневнике трейдера и
   отображайте все открытые позиции в журнале сделок;
3. Чётко и неукоснительно придерживайтесь всех
   правил своей торговой системы.

Здесь следует оговориться, в процессе отладки может
возникнуть необходимость внесения определённых изменений в торговую систему. В
этом случае вносите их, а затем начинайте всё сначала и торгуйте до тех пор,
пока не достигнете стабильной прибыли на протяжении нескольких месяцев подряд.

Ещё раз заостряю ваше внимание на том, что этот этап можно
будет считать успешно пройденным тогда и только тогда, когда результаты вашей
торговли будут стабильно успешными на протяжении минимум двух-трёх месяцев кряду

Часто задаваемые вопросы

Вот ряд часто задаваемых вопросов о финансовых рынках.

Какие существуют типы финансовых рынков?

Некоторыми примерами финансовых рынков и их роли являются фондовый рынок, рынок облигаций, Форекс, рынок товаров и недвижимости, а также ряд других. Финансовые рынки также можно разделить на рынки капитала, денежные рынки, первичные и вторичные рынки, а также котируемые и внебиржевые рынки.

Как работают финансовые рынки?

Несмотря на то, что они охватывают множество различных классов активов и имеют различные структуры и правила, все финансовые рынки работают, по сути, путем объединения покупателей и продавцов в отношении некоторых активов или контрактов и предоставления им возможности торговать друг с другом. Это часто делается через аукцион или механизм определения цены.

Каковы основные функции финансовых рынков?

Финансовые рынки существуют по нескольким причинам, но наиболее фундаментальная функция заключается в обеспечении эффективного распределения капитала и активов в финансовой экономике. Предоставляя свободный рынок для движения капитала, финансовых обязательств и денег, финансовые рынки делают глобальную экономику более плавной, а также позволяют инвесторам участвовать в приросте капитала с течением времени.

Почему финансовые рынки важны?

Без финансовых рынков невозможно было бы эффективно распределить капитал, и экономическая деятельность, такая как коммерция и торговля, инвестиции и возможности роста, были бы значительно сокращены.

Кто является основными участниками финансовых рынков?

Фирмы используют рынки акций и облигаций для привлечения капитала от инвесторов; спекулянты обращаются к различным классам активов, чтобы делать направленные ставки на будущие цены; хеджеры используют рынки деривативов для снижения различных рисков; а арбитражёры стремятся воспользоваться ошибками в ценообразовании или аномалиями, наблюдаемыми на различных рынках. Брокеры часто выступают в качестве посредников, которые объединяют покупателей и продавцов, получая комиссию или плату за свои услуги.

CFD для работы на товарных и фьючерсных биржах

Получайте профит, торгуя биржевыми товарами без их покупки. Торговля на «разнице цен» доступна с Contract For Difference (CFD). Детали у №1 рейтинга брокеров Академии Masterforex-V брокера Nord FX.

Высшая лига брокеров (рекомендованы к сотрудничеству): Nord FX, Alpari (Альпари), Swissquote Bank SA, Saxo Bank, FXPro, OANDA (Оанда), Finam (Финам), FIBO Group, Fort Financial Services (FortFS), FXCM, Dukascopy Bank SA, Interactive Brokers, FOREX.com.

Вторая лига (множество негативных отзывов):

ФорексКлуб, LiteForex, Forex4you, FinmaxFX, TurboForex, GKFX, АльфаФорекс, RoboForex, RenesourceCapital, EXNESS, XM.com, MaxiMarkets, FXOpen, Xtreamforex, GrandCapital, NPBFX, EsplanadeMarketSolutions, Admiral Markets, TeleTrade, FreshForex, eToro и др.

Виды бирж

Говоря о “Бирже”, как-правило, подразумевается обобщенное понятие, но на самом деле биржи достаточно различны и имеют свою классификацию и назначение.

Американская фондовая биржа

Это могут быть, как универсальные биржи, на которых продаются как товары так и деньги (валюта), например:

1. Сиднейская
2. Чикагская
3. Токийская.

Или специализированные биржи, на которых осуществляется торговля определенным видом  товара, такими биржами, например:

1. Нью-Йоркская фондовая биржа
2. Лондонская биржа металлов.

Лондонская биржа металлов

Помимо этого биржи можно классифицировать и по другим, достаточно различным признакам.

Например, по роли на международном рынке, по количеству и составу участников, принципу организации торгов, реализуемом товаре. По последнему признаку, кстати, классифицируют наиболее часто.

Фондовые биржи

На таких площадках основным активом выступают акции разных компаний и предприятий, а также различные долговые бумаги.  Такие биржи имеются, как в экономически развитых, так и развивающихся странах.

Например:

1. Бомбейская фондовая биржа.

Бомбейская фондовая биржа

Фондовые биржи дают возможность аккумулировать и использовать финансовые ресурсы. Помогая перераспределять финансы, направляя их  на наиболее перспективные направления.

Товарные биржи

На таких биржах происходит реализация разнообразных товаров, начиная от сельскохозяйственной продукции и заканчивая драгоценными металлами. Товарные биржи могут иметь узкую специализацию или универсальную.

При этом узкоспециализированные биржи более распространены. Примерами таких бирж могут быть:

1. Лондонская биржа шерсти
2. Kansas City Board of Trade, на которой продают пшеницу.

Kansas City Board of Trade

Товарные биржи позволяют ослабить влияние монополистов.

Также  снизить издержки при торговых операциях или выработать определенные стандарты качества товара и их цены, на которые впоследствии могут ориентироваться и другие участники международной торговли.

Валютные биржи

На таких биржах осуществляется реализация такого товара, как “валюта”, то есть деньги различных государств.

Одной из крупнейших бирж по торговле валютой была и Московская межбанковская валютная биржа.

Она, впоследствии, открыла и фондовую площадкую.

И с 2012 года называется “Московская биржа”.

По типу организации бирж можно выделить следующие:

Биржи смешанного типа

В этом случае помимо государственного регулирования, привлекаются и частные структуры. Бизнес вкладывает финансовые ресурсы и организует саму работу и весь процесс проведения торгов. За государством остаются контрольные функции.

Инструменты Национальной товарной биржи

Трейдеры и инвесторы торгуют на Национальной товарной бирже (НТБ) поставочными фьючерсами и форвардными контрактами с расчетами 3-90 дней и поставочными СВОП договорами через клиринговую систему.

Товары на НТБ:

• пшеница (3-5 классов, минимальная партия – 65 т);
• ячмень (1-2 классы);
• кукуруза (1-3 классы);
• рис (партия – 5 т);
• рисовая крупа (партия – 5 т);
• рожь (1-4 классы);
• соя;
• подсолнечник (семена, шрот, жмых);
• мука (пшеничная, пшеничная хлебопекарная);
• сахар (песок и рафинад).

Товарный рынок отличается от рынка ценных бумаг (облигации, ПИФы и др.) и драгметаллов (золото, серебро, палладий и платина), но тоже может быть весьма привлекательным для инвестирования. Чтобы получать прибыль на долгосрочной основе, необходимо понимание торговли на рынке и практическая работа. Также важны фундаментальный и технический анализ, волновой анализ Эллиотта и ноу-хау MasterForex-V. Вооружившись знаниями, вы сможете анализировать объемы и предугадывать развороты рынка.

Вопрос от Академии Masterforex-V: В чем различие тренда и импульса?

Виды ценных бумаг на фондовом рынке

В чём состоит особенность фондового рынка? Он предоставляет множество вариантов получения дохода, в зависимости от выбранного вида актива.

Облигации

Представляют собой долговые ценные бумаги. Облигации  делятся на 2 вида:

• Купонная – по ней вы получаете фиксированный процент с дохода, а оплата производится частями с определенной периодичностью.

Пример: вы приобрели облигацию номиналом 1000 руб., купон на 12% с полугодовыми выплатами. Значит, каждые 6 месяцев вы будете получать по 60 рублей.

Бескупонная, или дисконтная – в данном случае инвестор приобретает ценную бумагу со скидкой, с обязательством эмитента выкупить её по полной стоимости в установленный срок.

Акции

Этот вид ценных бумаг  позволяют владельцам получать часть прибыли компании в виде дивидендов, а так же участвовать в управлении, конечно при условии владения достаточным количеством акций.

Чтобы увеличить приток инвестиций, не теряя контроля над предприятием, эмитенты могут выпускать «привилегированные»  акции.

Обычно они интересны более высокими дивидендами или быстротой выплат, однако не дают владельцам права принимать управленческие решения.

Опционы

Это контракт, дающий право покупателю на сделку по заранее обговоренной цене в будущем.

Финансовый инструмент, очень похожий на фьючерсы, но в данном случае покупатель не обязан выполнять условия контракта.

Опционы делятся на 2 вида:

• Кол (call) – на право купли.
• Пут (put) –на право продажи.

Фьючерсы

Это финансовый инструмент, представляющий собой договор о сделке по текущей цене через определенный промежуток времени.

Выделяют 2 вида фьючерсов:

ETF фонды

ETF – Exchange Traded Fund, являются совокупностью различных активов. Предоставляют возможность инвестировать в определенный сектор экономики.

Так как ETF фонды составляют профессиональные участники рынка, то начинающему инвестору лучше всего начинать именно с этого инструмента.

Классы товаров на бирже

На ТСБ торгуют:

• промышленным сырьем и полуфабрикатами;
• лесной и сельхозпродукцией, результатами их переработки.

Промышленное сырье и полуфабрикаты

К концу прошлого века наиболее популярными энергоносителями стали сырая нефть и нефтепродукты. Расчетная единица для нефти — баррель (примерно 159 литров).

Цена на нефть является определяющим фактором успешности национальной торговли для многих стран мира. Под нефтепродуктами понимаются бензин автомобильный, мазут, керосин авиационный, топливо дизельное.

Сельскохозяйственные и лесные товары, а также продукты их переработки

В настоящее время объемы сделок по сельхозтоварам постепенно снижаются. Это связывают с широким внедрением синтетических аналогов сырья.

Презентация Национальной товарной биржи

В годы СССР в России, как и других советских республиках, биржевого рынка не существовало, как не существовало понятия частного бизнеса. Все торговые операции строго контролировались государством, государство устанавливало цены. После распада союза российская экономика встала на коммерческие рельсы, а биржа как нельзя лучше подходит для упорядоченной оптовой торговли товарами.

1. Год основания российской Национальной товарной биржи – июль 2002-го.
2. Основная задача – организация торговли реальным товаром, но через НТБ торгуются и производные инструменты.
3. Юридическая форма – акционерная компания (АО).
4. Валюта торгов – российский рубль.
5. Работает по лицензии, выданной государственным регулятором – Центробанком России.
6. НТБ имеет статус уполномоченной биржи Министерства сельского хозяйства РФ.
7. Биржа участвует в государственных интервенциях на рынке зерна.
8. НТБ входит в состав «Московской биржи».
9. Руководящий орган – Биржевой совет АО НТБ.
10. Биржа находится в Москве – столице РФ, ее деловом и финансовом центре.
11. Торговые счета открываются через контрагента – «Национальный Клиринговый Центр».
12. При покупке зерна поставка товара при желании покупателя обеспечивается по железной дороге в пределах РФ. Услуга обеспечивается в партнерстве с компанией «Русагротранс», в управлении которой свыше 30 тысяч вагонов для перевозки зерна.
13. Уставной капитал – 3,15 млн. руб.
14. Для работы на бирже допускаются покупатели и продавцы с капиталом от 1 млрд. руб.

Зачем нужен фондовый рынок

Как уже говорилось выше, основная задача фондового рынка – это перераспределение капитала между всеми его участниками. Во внутригосударственных рынках участниками могут выступать физические лица, компании и государство, которое приобретая определенный пакет ценных бумаг компании, может финансировать ее и заодно получать возможность участвовать в управлении.

На международных рынках в качестве участников выступают крупные компании и даже государства, которые вкладываясь в солидные корпорации других стран, могут оказывать внутреннее влияние на их политику. Таким образом, поверхностные процессы по получению и размещению капитала влекут за собой и перераспределение влияния участников.

Рынок ценных бумаг выполняет целый ряд функций:

Обеспечивает постоянное движение капитала, минимизируя его бесполезный простой. Распределяет денежные средства между отраслями экономики в целом и участниками торговли в частности. Помогает организациям найти инвестора на взаимовыгодных условиях. Обеспечивает поддержку отдельных компаний и национальных экономик

Примером может служить ситуация, когда государство приобретает ценные бумаги увядающего, но стратегически важного предприятия, обеспечивая ему возможность выйти из сложного финансового положения. Регулирует цены на акции, облигации и т.д., таким способом определяя капитализацию предприятий и госучреждений

Любой рынок, а фондовой в особенности, отличается чуткой реакцией на любые изменения. Еще до того, как крупные политики с трибун начнут вещать о каких-либо событиях, ситуация на рынке уже будет показательной. Это связано со слухами и мгновенным изменением уровня спроса и предложения, а соответственно и цен.

Как мы видим, ФР выполняет множество функций, важных как для предприятия в частности, так и для развития экономики в целом. Но сама деятельность рынка обеспечивается именно его участниками. Рассмотрим, кто же является субъектами рынка:

• Эмитенты. Это частные организации, госкорпорации или даже само государство, выпускающие ценные бумаги на рынок. А сам процесс выпуска ценных бумаг называется эмиссией. Если говорить простыми словами, это продавцы.
• Инвесторы. Это лица, имеющие свободный капитал для размещения, другими словами, покупатели. Основная их цель – это сохранение и приумножение собственных средств, реже – желание получить возможность управлять конкретной организацией. Поэтому они используют свой капитал для покупки акций и облигаций. Инвестором может быть частное лицо, компания или государство.
• Профессиональные участники механизма рынка. К ним относятся все лица и структуры, обеспечивающие работу на рынке и ее соответствие всем установленным требованиям.
• Посредники. К этой группе относятся дилеры и брокеры. Они помогают продавцу встретиться с покупателем, способствуют совершению сделки и имеют с нее свой определенный процент. Посредники нередко специально создают колебания, чтобы обеспечить себе условия для большего получения прибыли.

Благодаря всем перечисленным субъектам фондовый рынок работает как часы. Хотя многие считают, что без посредников можно было бы и обойтись, но если взглянуть правде в глаза, они выполняют важную функцию и являются связующим звеном между другими участниками биржи.

Что такое биржа

Начнём с  самого начала, давайте определимся, что же такое биржа.

Во-первых,  это огромный рынок на котором покупают и продают ценные бумаги. Слово “рынок” здесь ключевое, оно означает, что здесь в полной мере действуют и законы рынка, закон спроса и предложений.

Nise

За каждой ценой, стоит определенный человек, который её и установил. Поэтому очень часто цены демонстрируют и настроение этих людей, которое напрямую влияет на стоимость акций или иных ценных бумаг.

На первый взгляд кажется, что биржи организованы в интересах самих трейдеров, многие из которых заработали капитал, осуществляя спекулятивные сделки. Но это на самом деле не так. Биржи выполняют множество функций:

На бирже постоянно ведется торговля, что-то покупается и продаётся. В штатном режиме работают брокеры — которые выступают посредниками между биржей и трейдерами.

На бирже заключаются контракты

Контракт в этом случае, выступает моментом самой сделки. Порядок оформления сделки обсуждается заранее, оговаривается комиссия и сроки закрытия торговой сделки.

Важно! Задачей биржи будет оказание оперативной помощи при заключении сделок, предоставление отчетной информации о проделанной работе. Вообще, цена — это соглашение участников сделки о стоимости объекта сделки, в конкретный отрезок времени

Биржа постоянно отслеживает настроения участников торгов, на основе этого выдаёт цену, отображаемую в графиках

Вообще, цена — это соглашение участников сделки о стоимости объекта сделки, в конкретный отрезок времени. Биржа постоянно отслеживает настроения участников торгов, на основе этого выдаёт цену, отображаемую в графиках.

Тут важно понимать, что вестись на мнение толпы, не поможет достичь желаемых результатов. Надо обладать своим чутьем, подкрепленного знаниями, всё это и будет вам помогать вовремя продавать и покупать бумаги

Котировки цен на графиках

Для выполнения этой функции на бирже устанавливаются различные правила и ограничения.

Одним, из наиболее действенных, является так называемое “Маржин Колл”, которым определяется стоп-уровень, выражающийся в процентах от депозита.

При достижении этого уровня брокеру будет запрещено открывать новые сделки. Таким образом, обеспечивается необходимый уровень финансовых ресурсов для выполнения уже взятых обязательств.

Шаг третий. Осваиваем азы работы с торговым терминалом

Зачем нужен торговый терминал, которым вы не умеете
пользоваться? Поэтому, прежде всего, после установки торгового терминала
начинайте осваивать его интерфейс.

Подключите его к демо-счёту и пробуйте открывать и закрывать
позиции, устанавливать ордера Stop Loss и Take Profit,
а если возникают какие либо вопросы, то открывайте раздел помощи и ищите
ответы.

Этот этап один из самых простых и всё что от вас на нём
требуется, так это освоить все основные приёмы работы с терминалом, изучить все
необходимые «горячие клавиши» и добиться того, чтобы все необходимые действия
производились на автомате.

Кроме этого, вам необходимо научиться обращаться с графиками
финансовых инструментов. Вы должны уметь производить с ними хотя бы такие
простейшие манипуляции, как проведение линии тренда или установка того или
иного индикатора. Всё это проще изучать на практике, так сказать, методом тыка.
И по необходимости, конечно, уже пользоваться разделом справки, который есть в
каждом мало-мальски известном торговом терминале.

Крупнейшие международные товарно-сырьевые биржи

1. СМЕ Group (http://cmegroup.com). Наиболее крупный товарно-сырьевой рынок, территориально закрепленный в Чикаго. Здесь представлено множество товаров и деривативов на них. Ликвидные активы — драгметаллы и зерновые. Компания CME Group «родилась» в результате слияния товарной биржи с торговой палатой СВОТ из Чикаго, Нью-Йоркской NYMEX (лидера по объему торгов фьючерсами на нефть). СМЕ привлекает участников товарно-сырьевого рынка большим разнообразием фьючерсных контрактов и опционов. К примеру, в 2018 стала первой официальной площадкой, что добавила в листинг фьючерсы на криптовалюты.
2. LIFFE (http://derivatives.euronext.com) — одна из наиболее крупных ТСБ Евросоюза (местоположение — Лондон). Наиболее ликвидные активы — продовольственные товары. Здесь же располагается и биржа металлов LME, ведущая в торговле цветными металлами.
3. Крупнейшая азиатская площадка — товарная биржа Токио, иначе TCE (http://tocom.or.jp). На долю этой товарно-сырьевой биржи приходится до 90% объема торгов товарными деривативами. Среди наиболее ликвидных активов стоит выделить нефть и драгметаллы.

https://youtube.com/watch?v=hNXB0lShLoA

Как можно заработать на МосБирже

В 2013 г. биржа вышла на IPO с объемом размещения 15 млрд руб. Это означает, что любой частный инвестор может купить ее акции и получать дивиденды. Ценные бумаги торгуются под тикером MOEX – это торговый код в терминале. На сайте размещена вся необходимая информация по дивидендной политике эмитента:

• последняя редакция документа – 2019 г.;
• целевой уровень доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов, определяется как величина свободного денежного потока на собственный капитал;
• минимальная доля прибыли, которая может быть направлена на выплату дивидендов, составляет 60 % от чистой прибыли по МСФО.

Основными владельцами Московской биржи являются:

Чтобы попасть в число акционеров компании, достаточно купить ее акции, которые свободно торгуются на бирже. Текущая стоимость (по состоянию на 17.09.2020) – 148,87 руб. Компания имеет достаточно высокий индекс стабильности дивидендов равный 0,57. Статистика по выплатам это подтверждает:

Текущая дивидендная доходность составляет 7,26 %, что значительно выше банковских депозитов. С февраля 2013 г. котировки акции выросли в 2,76 раза (с 53,89 до 148,74 руб. на 17.09.2020).

Основной доход МосБиржа получает из двух источников:

1. Комиссии от участников торгов. Величина показателя зависит от объема торгов, суммы сделок и размера комиссионного вознаграждения.
2. Размещение остатков денежных средств клиентов под проценты.

С каждым годом доходы биржи растут, поэтому с учетом выплаты стабильных и высоких дивидендов покупку акций MOEX можно рассматривать в качестве долгосрочных инвестиций в свой портфель.

Заключение

На товарно-сырьевых биржах торгуются реальные товары. Объемы торгов отражают успешность национальной торговли государства.

Однако стоит отметить, что на товарных рынках торгуют в основном спекулянты. Действительно, зачем трейдерам нужна бочка нефти или тонна необработанного железа? До реальных поставок дело доходит в 1-2% случаев.

Как следствие — рынок товарных активов высоковолатилен и не подходит для инвесторов и начинающих трейдеров. Исключением могут быть только драгоценные металлы, но их физическое получение и хранение также достаточно непростая процедура.

Если статья понравилась, предлагаю читателям присоединиться к сообществу в соцсетях. Это позволит вам получать информацию о появлении новых интересных и полезных материалов на тему фондового рынка.

Похожие записи:

Moex — мрск центра и приволжья Почему защитники природы бывают не правы Сколько стоил доллар в ссср по годам Декретные в беларуси на 2020 год Индекс s&p 500: понятие, принцип расчета и варианты инвестирования Как создать американский пейпал аккаунт