Понятие финансов, роль, функции, оценка

Что такое финансы?

Главные признаки финансов заключаются в:

• денежном выражении;
• отражении в реальном движении денежных средств финансовых отношений.

Из этого можно сделать вывод, что финансы – это не что иное, как денежные отношения, которые появляются при распределении и перераспределении цены валового общественного продукта, а также части национального богатства из-за формирования денежных накоплений, доходов государства и субъектов хозяйствования. Финансы используются для:

• материального стимулирования работающих граждан;
• расширенного воспроизводства;
• обеспечения социальных или любых других нужд общества.

Обязательное условия функционирования данной системы заключается в наличии денег. Причина появления финансов кроется в том, что у субъектов хозяйствования и непосредственно у государства появляется необходимость в ресурсах, которые способны обеспечить их деятельность.

Финансовые инвестиции

Экономика страны не сможет должным образом функционировать без денежных потоков, вливаний. Финансы — это средства для достижения блага. В этой главе мы рассмотрим варианты для инвестирования частного лица. Более подробно вопрос инвестиций рассмотрен в отдельной статьях:

Современный мир предлагает множество возможностей инвесторам для инвестирования. Есть гарантированные варианты с небольшим доходом и отсутствием риска. Есть более рискованные варианты, где можно как заработать, так и потерять. Инвестор самостоятельно выбирает подходящий рынок в зависимости от целей и склада ума.

Например, стало модно копить на пенсию, создать пассивный доход и жить на дивиденды.

Большинство составляют инвестиционные портфели, как один из самых логичных и здравых подходов к инвестированию. С одной стороны мы стремимся получать доход, который превзойдет инфляцию, но при этом не принимая большие риски. За счёт включения нескольких активов в портфель создаётся диверсификация риска (снижение риска отдельных компаний).

Итак, для частного лица хорошим вложениями денег являются:

1 Акции компании. Традиционно акции считаются самыми прибыльным инструментом. Благодаря росту стоимости и дохода от дивидендов, можно рассчитывать на достаточно стабильные результаты в долгосрочном выражении. Например, можно посмотреть на график фондового индекса ММВБ. За всё время он растёт несмотря на сложности в экономике после санкций.

2 Облигации. Самый надёжный и стабильный источник заработка. Риски практически отсутствуют. А если мы говорим про ОФЗ, то можно назвать их самым надёжным источником сохранения денег для граждан. Не выплата купона по ОФЗ равносильна дефолту.

Приобрести акции и облигации можно на Моковской фондовой бирже ММВБ. Для выхода на биржу необходимо открыть счёт у брокерской компании. Рекомендую всем следующих брокеров (сам работаю с ними):

Это лучшие брокеры для торговли на ММВБ, которые оказывают услуги большей половине всех трейдеров в России. У них самые низкие комиссии на торговлю, есть офисы по всей России, крупный сервис поддержки клиентов. Здесь можно покупать американские акции, следовать стратегиям профессионалов и прочее.

Торговать можно через мобильное приложение, которое предоставит брокер. Всё максимально удобно и прозрачно.

Рекомендую обратить внимание на следующие статьи, которые детально объясняют как выйти на биржу:

3 ПИФы. Если нету времени разбираться в торговле самостоятельно, то можно инвестировать деньги в готовый паевой инвестиционный фонд (сокращённо ПИФ). Под руководством управляющего ПИФ управляет деньгами вкладчиков. Это рискованно и не так прибыльно, как описано в рекламе.

Главный недостаток ПИФов — они берут комиссию за управление независимо от дохода. Плюс к тому же, статистика показывает, что 95% фондов проигрывает обычному инвестированию в фондовые индексы.

С 2014 г. у российских инвесторов появились отличные возможности вложиться в ETF фонды, которые представляют из себя индексный фонд. Стоит такой биржевой фонд 1000-9000 рублей, что вполне доступно для рядовых инвесторов. У ETF есть комиссии, но она значительно ниже ПИФов и составляет до 0,9%. У некоторых комиссия ещё ниже (вплоть до 0,35%). В будущем комиссии будут снижаться ещё больше. Например, американские фонды ETF берут комиссию ниже 0,15%.

4 Банковский вклад. Вариант с тем, чтобы отнести деньги в банк знаком каждому. Особо сказать про банковские вклады нечего. С одной стороны это надёжный доход, но с другой — слишком маленькая прибыль. Ещё из минусов можно отметить то, что большие суммы класть в банк не имеет смысла, т.к. застрахованной суммой является лишь 1,4 млн рублей. Невозможно снять деньги в любой момент времени без потери процентов. Это накладывает не самые удобные условия в случае срочной надобности финансов.

Мы рассмотрели самые ликвидные варианты. Осталось выделить ещё варианты, которые отличаются надёжностью, но имеют сложность с продажей.

5 Бизнес и недвижимость. Инвестиции в недвижимость всегда считались самыми надёжными. Безусловно, так и есть. Однако продать объект порой бывает крайне сложно, особенно по средней цене рынка в периоды кризиса. При этом владельцы имеют низкую рентабельность. При сдаче в аренду доход будет на уровне 5-7% без учёта того, что объект периодически будет требовать каких-то еще расходов на ремонт, замену и поверку счётчиков и прочие расходы.

Рентабельность бизнеса обычно выше, но за это приходится расплачиваться большим риском. Заранее предсказать успех невозможно. Покупка готового бизнеса будет стоить дорого.

Управление своими финансами

Пока вы просто зарабатываете и тратите деньги, они остаются деньгами. Как только вы начинаете планировать, распределять, направлять в те или иные активы, вы получаете уже финансы. И финансы требуют грамотного управления.

Настоятельно рекомендую относиться к личному бюджету не как к деньгам, а как к финансам. У вас или у вашей семьи должны быть не деньги, а личные финансы – то, что вы будете учитывать, накапливать, распределять, наполнять, использовать по назначению и так далее.

Если вы пересмотрите свое отношение, и начнете обращаться не с деньгами, а именно с финансами, сразу изменится к расходованию и накоплению, а значит, изменится в лучшую сторону и общее благосостояние.

Банальное ведение и планирование личного бюджета уже помогает понять, на какие статьи расходов уходят деньги, какие из них вполне можно сократить, как можно отрегулировать траты.

Кроме того, пересмотр отношения помогает более эффективно создавать накопления, денежные фонды, которые помогут в будущем исключить возможность возникновения критических ситуаций, когда денег нет или жить не на что.

Наконец, вы уже будете руководить деньгами, управлять финансами, а не зависеть от денег и их количества

В дальнейшем осознание важности финансов перерастает в осознание необходимости создания собственного капитала, но это уже тема для отдельного разговора

Чем быстрее вы внедрите понятие «финансы» в свою жизнь, тем скорее заметите положительные изменения в своей жизни. В свою очередь, настроить свою жизнь на финансово-позитивный лад помогает правильное образование.

Если вы интересуетесь темой финансов, управления ими, если вам интересны инвестиции и эффективное ведение бизнеса, приглашаю вас на обучающие мероприятия Академии Частного Инвестора. Зарегистрируйте Личный кабинет, чтобы узнать подробности прямо сейчас!

Поведенческие финансы

Было время, когда теоретические и эмпирические данные, казалось, указывали на то, что традиционные финансовые теории были достаточно успешны в предсказании и объяснении определенных типов экономических событий.

Становилось все более очевидным, что обычные теории могут объяснить некоторые «идеализированные» события, но что реальный мир на самом деле гораздо более беспорядочный и дезорганизованный, и что участники рынка часто ведут себя иррационально, и поэтому их трудно предсказать в соответствии с этими моделями.

В результате ученые стали обращаться к когнитивной психологии, чтобы объяснить иррациональное и нелогичное поведение, которое не объяснимо современной финансовой теорией.

Наука о поведении — это область, которая родилась из этих усилий; она стремится объяснить наши действия, в то время как современные финансы стремятся объяснить действия идеализированного «экономического человека» (Homo economicus).

Цель состоит в том, чтобы определить и понять, почему люди делают определенный финансовый выбор.

В рамках поведенческих финансов предполагается, что информационная структура и характеристики участников рынка систематически влияют на инвестиционные решения индивидов, а также на рыночные результаты.

Даниэль Канеман и Амос Тверски, которые начали сотрудничать в конце 1960-х годов, считаются многими отцами поведенческих финансов.

Позже к ним присоединился Ричард Талер, который объединил экономику и финансы с элементами психологии, чтобы разработать такие концепции, как (1) ментальный учет, (2) эффект дарения и другие предубеждения, которые оказывают влияние на поведение людей.

Основные финансовые концепции[править | править код]

Финансовая активность (деятельность) — это применение ряда техник и процедур, которые частные лица и организации используют для управления своими финансами. Особенно важна при этом разница между доходами и расходами и оценка риска инвестиций.

Если доходы превышают расходы (то есть существует профицит), то разница может быть отдана в долг под проценты или вложена в какой-то бизнес или в покупку собственности. В этом суть финансовой деятельности — если есть свободные финансовые ресурсы, то они должны быть пущены в дело, чтобы приносить дополнительный доход.

Если расходы превышают доходы (то есть существует дефицит), то нужно восполнить недостающие финансовые ресурсы. Это можно сделать путём взятия кредита в банке, или путём выпуска акций или облигаций на бирже. В современном мире заёмщику не надо самому ходить и искать кредитора — можно пойти в банк или на биржу, и соответствующий финансовый институт за определённую комиссию найдёт кредитора. Или наоборот — для кредитора найдёт заёмщика. Собственно вся суть банковской и биржевой деятельности состоит в том, чтобы эффективно связывать нуждающихся с теми, у кого есть свободные средства. Чем лучше работает в стране банковская и биржевая система, тем активнее и устойчивее экономика страны в целом. Это основополагающее макроэкономическое правило, не имеющее исключений.

Как уже говорилось ранее, банк служит посредником между заёмщиками и кредиторами. На практике это выглядит так: кредитор (вкладчик) приходит и кладёт свои свободные деньги на банковский счёт (т. н. депозит), чтобы получать со своего вклада процент. Затем в банк приходит заёмщик, чтобы получить кредит. Банк выдаёт деньги вкладчика в кредит заёмщику под процент, а этот процент включает в себя и доход для вкладчика, и доход для самого банка, и ещё плюс некоторый процент для страхования риска невозвращения кредита.

Биржа тоже служит цели соединения кредиторов и заёмщиков, но, в отличие от банка, не располагает собственным «финансовым буфером», то есть не может отложить деньги на депозит, пока не появится заёмщик. Биржа может связать кредитора и заёмщика только в реальном времени. Банк же может отложить средства, то есть кредитор (вкладчик) может прийти в банк сегодня, а заёмщик (желающий взять деньги вкладчика в кредит) может появиться только через месяц.

Кроме того, биржа торгует вкладами и кредитами в опосредованной форме. Желающий взять кредит выпускает на биржу акции или облигации. Акция представляет из себя долю владельца в компании-заёмщике, и, следовательно, одновременно служит и залогом по кредиту. Облигация это тоже вид кредита, но она, в отличие от акции, не даёт права собственности на компанию-заёмщика, хотя и может предусматривать какой-то отдельный залог. По акциям и облигациям тоже могут выплачиваться проценты (называемые дивидендами). Если по акции не выплачивается дивиденд, то предполагается, что акция будет расти в цене, и кредитор, купивший акцию, сможет получить причитающуюся ему прибыль лишь продав подорожавшую акцию.

Финансы — это искусство или наука?

Короткий ответ на этот вопрос — и то, и другое. Финансы, как область исследований и область бизнеса, безусловно, имеют сильные корни в смежных научных областях, таких как статистика и математика.

Более того, многие современные финансовые теории оперируют сложными математическими формулами.

Современные финансовые теории, такие как модель Блэка-Шоулза, в значительной степени опираются на законы статистики и математики, существующие в науке; само их создание было бы невозможным, если бы наука не заложила первоначальный фундамент.

Кроме того, теоретические конструкции, такие как модель ценообразования капитальных активов (CAPM) и гипотеза эффективного рынка (EMH, от англ. Efficient Market Hypotesis), пытаются логически объяснить поведение фондового рынка в бесстрастной, полностью рациональной манере, полностью игнорируя такие элементы, как рыночные настроения и настроения инвесторов.

И хотя эти и другие научные достижения значительно улучшили повседневную работу финансовых рынков, история изобилует примерами, которые, по-видимому, противоречат представлению о том, что финансы ведут себя в соответствии с рациональными научными законами.

Человеческий фактор страха также сыграл свою роль (причину резкого падения фондового рынка часто называют «паникой»).

Послужной список инвесторов показал, что рынки не вполне эффективны и, следовательно, не вполне научны.

Настроения инвесторов, по-видимому, слабо зависят от погоды, причем общий рынок обычно становится более бычьим, когда погода преимущественно солнечная.

Из года в год наблюдается так называемый «эффект января», когда цены на акции падают ближе к концу одного календарного года и растут в начале следующего.

Некоторым инвесторам (в частности, Уоррену Баффету, уже долгие годы не выпадающему из первой «десятки» списка миллиардеров Форбс, чье богатство в основном строилось на долгосрочных инвестициях в акции) удавалось стабильно опережать рынок в течение длительного периода.

Длительное превосходство нескольких избранных инвесторов, таких как Баффетт, дискредитирует гипотезу эффективного рынка и заставляет некоторых финансистов верить, что для того, чтобы быть успешным инвестором в акции, нужно понимать цифры, отражающие ключевые экономические показатели бизнеса, и постичь искусство подбора перспективных акций.

Концепции поведенческих финансов

Поведенческие финансы включают в себя множество концепций, но четыре из них являются ключевыми:

• ментальный учет,
• стадное поведение,
• якорение,
• высокая самооценка и чрезмерная уверенность.

. Ментальный учет

Относится к склонности людей выделять деньги на конкретные цели на основе различных субъективных критериев, включая источник денег и предполагаемое использование для каждого счета.

Например, некоторые люди хранят специальную «банку денег», отложенную для отпуска или нового дома, в то же время имея значительный долг по кредитной карте.

. Стадное поведение

Отражает склонность людей подражать финансовому поведению большинства или «стада», независимо от того, являются ли эти действия рациональными или иррациональными.

Во многих случаях стадное поведение представляет собой набор решений и действий, которые индивид не обязательно будет принимать самостоятельно, но которые, по-видимому, имеют законность, потому что «все это делают».

Стадное поведение часто считается основной причиной финансовой паники и краха фондового рынка.

. Якорение, или привязка

Означает привязку расходов к определенной точке отсчета или уровню, даже если это не имеет никакого логического отношения к принимаемому решению.

Другим примером может служить покупка акций, которые ненадолго поднялись в цене с отметки $ 65 до $ 80, а затем упали обратно до $ 65, из чувства, что теперь это выгодная цена покупки (закрепление стратегии на цене $ 80).

Хотя это может быть правдой, более вероятно, что цифра в 80 долларов была аномалией, а 65 долларов — это истинная стоимость акций.

. Высокая самооценка

Относится к склонности человека ставить себя выше других или выше среднего человека.

Например, инвестор может считать себя инвестиционным гуру, когда его инвестиции работают оптимально (и блокирует инвестиции, которые работают плохо).

Например, излишняя самоуверенность может нанести вред способности инвестора выбирать акции.

Исследование 1998 года под названием «Объем, волатильность, цена и прибыль, когда все трейдеры выше среднего», проведенное исследователем Терренсом Одином, показало, что самоуверенные инвесторы обычно совершали больше сделок по сравнению со своими менее уверенными коллегами, и эти сделки на самом деле давали доходность значительно ниже, чем рынок.

Ученые утверждают, что за последние несколько десятилетий произошло беспрецедентное расширение масштабов финансиализации — или роли финансов в повседневной жизни и бизнесе.

Финансовый учет

Ее основная задача очень проста — мы должны понимать откуда/сколько денег к нам приходит, куда/сколько уходят

* если даете деньги в долг под проценты** если делаете какие-то проекты (не бизнес, а именно проекты), которые разово приносят деньги.

• Чтобы не забывать вносить транзакции, поставьте будильник-напоминалку на каждый день на одно и то же время вечером. Например, на 22:30, когда вы уже скорее всего дома и вам удобно этим заняться. Этот процесс занимает не более 5 минут.
• Чтобы не упускать транзакции, пользуйтесь нормальным пластиком. Больше 2 лет назад я завел себе карту Тинькофф Black и до сих пор очень доволен. Про ее выгоды я напишу в конце. А для эффективного финансового учета она полезна тем, что мобильное приложение Тинькофф Банк очень хорошо и удобно выводит транзакции: понятно, где, когда, сколько (вплоть до логотипов компаний). Просто расплачивайтесь везде, где возможно, картой и тогда вы не упустите никакие расходы.
• В конце каждого месяца смотрите статистику за прошедший месяц. Так вы будете понимать свои примерные цифры, будете держать их в голове и (уверен) будете стараться в следующем месяце тратить меньше на то, на что можно тратить меньше.
• Чтобы у вас была мотивация тратить меньше, не тратя деньги на что-то ненужное, заведите себе в мобильном банке специальную копилку. И когда перед вами стоит выбор сходить на этот не очень интересный фильм в кино или нет, купить пиво со снеками или нет и т.п., принимайте решение мудро. Если вы решили отказаться от этой ненужной траты, переводите деньги, равные сэкономленным расходам, в эту копилку. Когда я начал так делать, у меня к концу года начали появляться приличные “лишние” суммы в данной копилке.
• Не забивайте. Бытует много разных мнений и отговорок, но любой богатый человек скажет вам, что относиться к деньгам внимательно — это правило номер 1.

Социальное финансирование

Социальное финансирование обычно относится к инвестициям, осуществляемым в социальные предприятия, включая благотворительные организации и некоторые кооперативы.

Вместо прямого пожертвования, эти инвестиции принимают форму акционерного или долгового финансирования, в котором инвестор стремится как к финансовому вознаграждению, так и к социальной выгоде.

Современные формы социального финансирования также включают в себя некоторые сегменты микрофинансирования, в частности кредиты владельцам малого бизнеса и предпринимателям в менее развитых странах для обеспечения роста их предприятий.

Облигации социального воздействия (также известные как облигации оплаты за успех или облигации социального обеспечения) представляют собой особый тип инструмента, который действует в качестве контракта с государственным сектором или местным правительством.

Возврат и окупаемость инвестиций зависят от достижения определенных социальных результатов и достижений.

Финансовая система

Финансы составляют целостную, определенную систему, включающую в себя несколько взаимосвязанных звеньев (институтов). Наличие различных институтов внутри финансовой системы объясняется тем, что финансы охватывают своим воздействием многообразные потребности общества, всю экономику и социальную сферу страны. Под финансовой системой понимают:

• совокупность финансовых институтов, каждый из которых способствует образованию и использованию соответствующих денежных фондов;
• совокупность государственных органов и учреждений, осуществляющих в пределах своей компетенции финансовую деятельность.

Каждое государство имеет свою финансовую систему, характеризующуюся определенными признаками, а именно:

• все институты финансовой системы способствуют образованию и использованию соответствующих денежных фондов;
• в зависимости от задач государства элементы финансовой системы могут видоизменяться (возможно появление новых институтов или прекращение действующих);
• объем каждого элемента может варьироваться в зависимости от экономической и финансовой политики государства;
• взаимосвязь элементов обусловлена постоянным движением денежных средств не только внутри каждого из них, но и между ними. При этом движение денежных средств в финансовой системе не хаотичное, а строго урегулированное;
• в финансовой системе должен поддерживаться определенный баланс денежных фондов, так как нехватка или переизбыток средств в каком-либо звене приводит к тому, что начинает «лихорадить» систему в целом.

Финансовую систему Российской Федерации составляют следующие фонды денежных средств и соответствующие им правовые институты:

• государственные финансы;
• местные финансы;
• финансы хозяйствующих субъектов;
• фонды страхования;
• кредит (государственный и банковский).

В более широком смысле финансовую систему государства можно определить как основанную на экономико-правовых отношениях совокупность бюджетной системы, системы финансов предприятий, страховой и кредитной системы.

Финансовая система — это «кровеносная» система государства, по которой осуществляется движение денежных средств, способствуя жизнеобеспечению всего государственного организма. Каждый институт финансовой системы подразделяется на пединституты в соответствии с внутренней структурой содержащихся в нем финансовых взаимосвязей. Так, в структуру государственных финансов входят бюджеты всех уровней, а также государственные внебюджетные фонды. Местные финансы включают в себя средства местного бюджета, муниципальные ценные бумаги. Институт финансов хозяйствующих субъектов объединяет как финансы коммерческих предприятий и организаций, так и финансы учреждений, некоммерческих и общественных организаций. В сфере страхования действуют такие пединституты, как личное, имущественное страхование, страхование ответственности, перестрахование, а также такой элемент, как инвестирование части страхового фонда. Институт кредитования представляет государственный кредит и отношения по поводу привлечения и размещения денежных средств кредитными организациями. При этом пединститут финансовой системы — государственный кредит — включает в себя такие элементы, как внутренние и внешние займы, образующие государственный долг. Государственный кредит применяется в первую очередь при дефиците бюджета. Банковский кредит — многосторонняя деятельность специально созданных организаций, которые, привлекая средства юридических и физических лиц для создания соответствующих фондов, перераспределяют их другим хозяйствующим субъектам.

Как совокупность государственных органов финансовая система Российской Федерации представляет собой специальную группу финансовых органов и кредитных организаций. Во главе финансовых органов стоит Министерство финансов Российской Федерации, которое является федеральным органом исполнительной власти и осуществляет выработку государственной политики и нормативно-правовое регулирование в сфере бюджетной, налоговой, страховой, валютной, банковской деятельности. Систему кредитных организаций возглавляет Центральный банк Российской Федерации, осуществляющий единую государственную денежно- кредитную политику.

Таким образом, финансовая система государства — это совокупность взаимосвязанных элементов и звеньев, представляющих финансовые институты и инструменты, создающих необходимые условия для финансовых процессов и формирования финансовых ресурсов.

Функции финансов — цели и задачи

У финансов есть целый ряд важных функций, без которых никакая экономика бы не смогла работать.

1. Распределительная. Деньги распределяются в разные отрасли и сектора, чтобы все работали и создавали блага;
2. Контрольная. Контролировать процессы и развитие экономики;
3. Стабилизирующая. Поддержание стабильности в стране и жизни каждого человека;
4. Регулирующая. Наведение порядка в обществе;
5. Стимулирующая. За хороший труд, идеи и прочее — как известно хорошо платят;
6. Инвестиционная. Финансирование развивающихся и необходимых проектов;

В России ключевой орган управления финансами – «Министерство финансов» (Минфин). В его задачи входит:

1. Составление бюджета страны;
2. Перераспределение средств между различными отраслями;
3. Федеральный бюджет;
4. Составление методологий для бухгалтерского учета, аудита и отчётности в пределах РФ;
5. Разработка законов связанных с финансированием;

Похожие записи:

Топ-15 главных криптовалют на сегодня (объясняем, в чем фишка, по аналогии с реальным миром) Доллар сша (usd) за 3 последних года Курс российского рубля в банках борисова на 29 сентября 2021 Международный банковский перевод по системе «western union» Финансовая грамотность: где учиться управлять личным бюджетом Акции apple уже не так привлекательны, как во время пандемии?