Фондовый рынок

Что такое экономика?

Экономика относится к экономической системе страны. Система чаще всего включает потребителей, промышленность, корпорации, финансовые учреждения, малый бизнес, правительство, коммерцию и торговлю. Экономика отслеживается по продажной способности бизнеса; она также отслеживается по покупательной способности и по уровню спроса и предложения.

Когда бизнес процветает, а люди работают и тратят, экономика расширяется и становится здоровой. Часто наблюдается постоянный низкий уровень инфляции и роста. В других случаях безработица может расти, производство замедляется, а люди сокращают свои расходы. Рост замедляется, может даже стать отрицательным или уменьшиться.

Когда экономика процветает и растет, она находится в состоянии расширения. Это видно по восходящему движению графика при нанесении данных. Когда восходящего движения нет, она сокращается. Это видно, как нисходящий наклон графика. Это еще называют рецессией.

Краткая история формирования

Российский фондовый рынок имеет небольшую историю со времени принятия курса на либерализацию экономики страны в 1991 году.

Можно условно разделить на три периода:

1. Зарождение рынка с 1992 по 1998 год. В это время начал быстро расти, что сопровождалось повсеместным развитием бирж различной функциональной направленности. В середине 90-х гг. в российский фондовый рынок насчитывал около 1000 биржевых площадок. Одни торговали товарами народного потребления, нефтью, лесом, углем, осуществляя в основном сделки по бартерным схемам. Другие торговали исключительно валютой, третьи — работали на рынке ГКО и занимались ваучерной приватизацией.
2. 1999 по 2008 гг. После кризиса и дефолта 1998 года число биржевых площадок значительно сократилось. Осталось только несколько крупных региональных фондовых площадок и две общего федерального значения — РТС и ММВБ. На них торговались акции ведущих российских компаний, проводились IPO — размещения, а также началась торговля ОФЗ, в том числе и для населения. В это время российский фондовый рынок испытывал настоящий бум — в него шли массово деньги не только российских инвесторов, но и зарубежных. В лучшее время доля их достигала почти 40%.
3. 2008 по 2019 гг. Российский фондовый рынок после кризиса сильно потерял в своей стоимости — большая часть инвесторов-нерезидентов безвозвратно ушла с российского рынка. Они «увели» с него более 200 млрд. долларов. Правда, пока еще остаются инвесторы-нерезиденты в ОФЗ, где их доля достигает около 30%. Российский фондовый рынок стал сильно волатильным, немало компаний вообще ушло с рынка, пройдя делистинг на бирже. Более 2/3 капитализации всего рынка сосредоточено в акциях 40–50 компаний-эмитентов, что мало привлекательно даже для долгосрочного инвестора.

Советы для участников фондового рынка

Для того чтобы начать торговать на финансовом рынке очень важно пройти достаточно хорошее обучение. Оно поможет в последующем подобрать для себя оптимальную стратегию для совершения сделок

На сегодняшний день имеется большое количество организаций, которые предлагают отличные программы для обучения. Если планируете заниматься торговлей опционами, для обучения потребуется совсем немного времени, которое составляет в среднем до 15 часов. Для торговли на финансовом рынке, то обучающий путь затянется.

Любые инвестиции — это риск

На первых порах не исключено, что прибыль будет меньше по размеру, чем вложения. Однако не стоит останавливаться, потому что с неудачными моментами изначально сталкивались практически все участники финансового рынка.

Инвестиционный дневник

Для того чтобы добиваться успеха в сфере трейдинга, необходимо вести свой инвестиционный дневник по каждой сделке. Его также можно использовать для того чтобы проводить технический анализ фондового рынка. Можно анализировать свои ошибки и не допускать их в будущем.

Стратегия торговли

Для того чтобы стать успешным игроком финансового рынка необходимо использовать стратегию. Она представляет собой набор правил, которым нужно следовать в любой ситуации. Отступать от данных правил нельзя ни когда сделки удачные, ни когда они не завершаются успехом.

Советы трейдеров

Всегда следует прислушиваться к своим более опытным коллегам, которые уже добились успеха, и плохого никогда не посоветуют. Они расскажут, как правильно использовать кредитное плечо брокера, например. Советами никогда не следует пренебрегать особенно начинающим трейдерам, которые только ищу оптимальные стратегии. Практически у каждого опытного игрока рынка имеется несколько правил, которым они следуют. Их можно взять на заметку и пользоваться.

Что делать НЕ надо!

После принятия решения торговать на фондовом рынке, необходимо знать несколько вещей, которые точно делать не нужно

На первых порах важно пройти обучение. Оно позволит подготовиться

И когда придет время заключать сделки, то многие новички начинают совершать ошибки, которые не приводят к ожидаемым результатам. Первое, что не нужно делать – это не паниковать, потому что даже у самых опытных тредейров случаются подобные ситуации и нужно просто все проанализировать и стараться добиваться успеха.

Долгое нахождение в убытке

Очень важно добиваться максимальных высот. Не следует огорчаться, когда на первых порах будут появляться убытки

Главное улучшать свои показатели по сделкам и стремиться к высотам. Анализируйте каждую из них, чтобы понять, что было сделано неправильно, и исключить вероятность ошибок в будущем.

Ранняя фиксация прибыли

Основной чертой каждого трейдера является то, что он всегда готов к тому, что он на сделке может потерять прибыль. Не стоит заранее фиксировать свою прибыль, а затем огорчаться, если она окажется меньше из-за возможных потерь.

Торговля на открытии рынка

Новичкам лучше не пользоваться возможностями торговли на открытии рынка, потому что при этом очень важно обладать методиками для поиска оптимальных сделок. У опытных трейдеров получается это делать

Они уже могут после открытия рынка говорить об успехе тех или иных сделок. Новички не обладают достаточными навыками для принятия таких решений.

Сегодня имеется большое количество людей, которые стремятся получать стабильный заработок. И лучшего места, чем финансовый рынок для этого сложно представить

Для начала важно ознакомиться с тем, как он устроен, кто является его основными участниками и основные правила, и советы для успешной торговли финансовыми инструментами

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Как выбрать брокера?

Первое и главное — ваш брокер или форекс-дилер обязательно должен иметь лицензию Центрального Банка РФ. Проверить его можно в актуальных реестрах на сайте Банка. Если вам говорят, что лицензия вот-вот или на обновлении, откажитесь от отношений с такой компанией.
Доверия заслуживают брокерские счета известных банков. Инвестиционные предложения есть у Сбербанка, ВТБ, Альфа-Банка, Тинькофф-банка и других

Отличаются они возможностями, минимальными условиями, набором инструментов и доступностью. 
Брокер должен не просто заключить договор на брокерский счёт, но и рассказать вам обо всех инструментах, предоставить доступ к десктопным и мобильным приложениям, необходимым для инвестиционной деятельности.
Даже если вы собрались инвестировать пассивно (доверить управление капиталом брокеру), у вас должны быть инструменты контроля и мониторинга состояния ваших счетов, вы можете видеть детали всех сделок и транзакций.
Рекомендую вам обратить внимание на зарубежных брокеров, например, один из популярных вариантов с хоть какой-то русскоязычной поддержкой это Interactive Brokers. Его отличают торговые программы с огромным количеством функций и аналитических возможностей. 
Дополнительная страховка — срок деятельности компании на рынке

Если она действует более 3 лет, как правило, компании можно доверять.

Срочный рынок

Это рынок деривативов (производных финансовых инструментов) имеющих определённый срок исполнения (отсюда и название). Здесь торгуются следующие финансовые инструменты:

• Форвардные контракты;
• Фьючерсы;
• Опционы.

По степени организованности срочный рынок также подразделяется на:

• Биржевой;
• Внебиржевой.

Торговлю на срочном рынке отличает большая степень риска по сравнению, например, с рынком акций или облигаций. Это объясняется тем, что в данном случае используется кредитное плечо (так называемая маржинальная торговля). Кроме этого, ещё одним отличием здесь выступает возможность открытия коротких позиций (возможность игры на понижение того или иного финансового инструмента выступающего в качестве базового актива).

Сделки на срочном рынке заключаются в целях хеджирования позиций открытых по базовому активу, в стратегиях арбитража или при заработке на свопах (на валютном рынке).

Что такое фондовый рынок

Фондовый рынок — это многоуровневый механизм для совершения обмена ценными бумагами различных компаний между покупателем и продавцом с целью перераспределения прибыли между всеми его участниками. Слово «рынок» говорит само за себя. Те же принципы работы и условия, которые меняясь, управляют всеми экономическими процессами. Отличается только объект. И если на обычном рынке в качестве объекта оборота выступают товары, то на фондовом — это все виды ценных бумаг.

Суть ФР заключается в создании условий для развития бизнеса и экономики за счет перераспределения денежных средств между сторонами сделки и отраслями. Другими словами, одни участники торговли – компании, выпускают ценные бумаги для привлечения денег на развитие бизнеса. Инвесторы, имеющие свободный капитал, приобретают их, обеспечивая поступление инвестиций на продвижение проекта.

Поскольку основным объектом обращения ФР являются акции и облигации, часто его называют рынком ценных бумаг. Все финансовые операции ФР происходят на специальной бирже. Самая крупная фондовая биржа находится в США, есть свои в Китае, Японии, России и прочих странах.

Существует множество классификаций рынка ценных бумаг. Но большинство из них не имеют какого-то особого значения для начинающего инвестора. Зато ему обязательно нужно знать, что фондовый рынок по свойствам движения ценных бумаг делится на четыре вида:

• Первичный. При первом размещении ценных бумаг, только выпущенных эмитентом, они обращаются именно на первичном рынке. Их размещение может происходить в закрытой форме (то есть они реализуются не всем участникам, а только определенным лицам) или в публичной, когда их может приобрести любой участвующий в торгах.
• Вторичный. Название говорит само за себя. Здесь обращаются бумаги, которые уже были в обращении на первичном рынке и теперь попали сюда для дальнейших оборотов. Именно на вторичный уровень приходится львиная доля процессов ФР. Он наиболее интересен для начинающих инвесторов, поэтому биржи стремятся показать в первую очередь именно его.
• Третий. Здесь совершаются операции с ценными бумагами, не зарегистрированными на ФР, то есть непрошедшими листинг (листинг – процесс включения ценных бумаг в списки биржи с проверкой их соответствия всем предъявляемым требованиям и биржевым условиям). Этот рынок интересен тем, кто стремится скупить, к примеру, большую часть обыкновенных акций определенной компании, но при этом не хочет добиться изменения стоимости ценных бумаг, который неминуемо последует за счет повышения спроса на них.
• Четвертый. Самый масштабный, если судить по объемам ценных бумаг на сделку. Здесь происходит купля-продажа напрямую, без посредников. Участники рыночных отношений реализуют и приобретают крупные пакеты акций или облигации компаний на солидную сумму.

Начинающий инвестор может попасть на любой из представленных рынков, кроме четвертого. Но особый интерес для него представляет именно второй уровень.

Как проходят сделки на бирже

Многие представляют себе биржу местом, где постоянный шум, активная торговля, и крики – все как в фильмах. Раньше действительно все было именно так, и участники торгов выкрикивали предложения по купле-продаже. Сейчас почти вся активность на биржах трансформировалась в цифровой формат.

Каждая из сделок, совершенных на бирже, обязательно проходит несколько этапов:

• Заявка. Покупатель может оставить заявку через интернет или с помощью телефонного звонка. Затем заявка на покупку или продажу попадает в электронную систему.
• Сверка. Тщательно проверяются все параметры сделки как у инвестора, так и у продавца ценных бумаг.
• Клиринг (так называют взаимные расчеты, которые происходят на бирже). В ходе этой процедуры осуществляется проверка на правильность совершаемой сделки. Также на этом шаге происходит оформление документов.
• Исполнение сделки. На последнем этапе ценные бумаги непосредственно обмениваются на денежные средства инвестора.

Стоит отметить, что на фондовом рынке существуют определенные промежутки времени, в которые возможно совершить операции по купле-продаже. Например, если вы торгуете на Московской бирже, то следует знать, что осуществление сделок по акциям, облигациям и ETF (так называются иностранные инвестиционные фонды) могут быть выполнены с 10:00 до 18:44 (по мск) и только в рабочие дни. Существуют также вечерние сессии, которые проходят с 19:05 до 23:50, на них можно купить часть акций. Подробнее с расписанием вы всегда можете ознакомиться на официальном сайте московской биржи: https://www.moex.com/s1167. Время работы Санкт-Петербургской биржи немного отличается от Московской. Так, вы можете осуществлять торговлю ценными бумагами с 10:00 до 22:59 (по мск) в рабочие дни. С более точным и подробным описанием можно также ознакомиться на официальном сайте:https://spbexchange.ru/ru/stocks/inostrannye/raspisanie/

Важно запомнить, что по выходным дням биржи не работают. Московская биржа также не работает в государственные праздники России, а Санкт-Петербургская в государственные праздники США

Определения цикла

Паевые инвестиционные фонды – это инвестиционные пулы, основанные на акциях и других инструментах. Они создаются из акций публичных компаний, которые торгуются на платформах, где обмениваются акции и деньги. Эти платформы называются биржами.

Цены на акции и товары растут и падают в зависимости от различных обстоятельств. Это вызывает циклы в их ценах. Эффективность акции чаще всего измеряется ее ценой на момент закрытия рынка.

Экономику измерить гораздо сложнее. Чтобы выразить силу экономики, Федеральная резервная система (ФРС) чаще всего использует индекс потребительских цен (ИПЦ). Но есть много других способов измерения финансовых показателей. Сила экономики колеблется по нескольким причинам; она также имеет тенденцию следовать циклам.

Рыночные риски инвестирования не такие большие, как все думают

Фондовый рынок для начинающих, и не только, действительно содержит в себе риск. Но потеря денег не самая серьёзная угроза. Куда большая опасность состоит в том, что люди, не имеющие достаточных накоплений для выхода на пенсию, рискуют пережить сбережения (если они, вообще, есть) и столкнуться с трудной финансовой жизнью. Те, кто придерживается безопасных инвестиций, могут потерять покупательную способность из-за инфляции.

«Вложение денег кажется рискованным, но отказ от него ещё больший риск, особенно если вы изучите вопрос угрозы инфляции. Если не приумножить деньги, то нормально жить в будущем сложно», — говорит сертифицированный финансовый Петр Лазаров, соруководитель по инвестициям Plancorp.

Инвестиции могут упрочить капитал и сохранить покупательную способность. Чтобы снизить риски инфляции, не стремитесь к высокой доходности. Просто используйте правильно сочетание и распределение стабильных и рискованных активов. Такой подход обеспечит рост портфеля без опасности его полного обесценивания.

Как заработать на фондовом рынке

Заработок на рынке ценных бумаг – один из наиболее привлекательных способов получить доход для начинающего инвестора. Но к сожалению, многие их них имеют капитал, но не знают, как попасть на рынок и начать торговать на нем.

Работать на фондовом рынке может каждый человек при наличии у него стартового капитала. Но беда в том, что получить доступ к рынку не так просто, нужна специальная лицензия, первый взнос и соблюдение множества условий. Начинающему инвестору лучше воспользоваться услугами профессионального брокера. Мы предлагаем простую пошаговую инструкцию как это сделать:

Для начала необходимо подобрать хорошего специалиста (лучше по рекомендациям) и заключить с ним договор об открытии брокерского счета (в век современных технологий это делается очень быстро через интернет). После открытия счета (на что потребуется некоторое время) на него необходимо внести определенную сумму. Она рассчитывается с учетом минимального размера и примерным объемом операций, которые планируется совершить. Установить специальную торговую программу или использовать веб-терминал биржи. С помощью тикера или названия отыскать нужный вид ценной бумаги. Прикинуть, какое количество лотов нужно купить

Важно учитывать, что один лот облигаций содержит одну ценную бумагу, а лот акций – от 1 до 10 000 штук. Выбрать вид совершаемой сделки (покупка или продажа)

Щелкнуть кнопку «Купить».

Конечно, брокеру придется заплатить определенный процент. Но это выходит значительно дешевле и выгоднее, особенно если планируемый объем операций не очень большой. Целесообразнее начинать свою деятельность с бирж, более адаптированных под новичков. Одной из таких является Форекс.

При работе на фондовом рынке инвестор сталкивается со множеством рисков. Кроме того, что можно прогореть на акциях или облигациях, есть опасность связаться с мошенниками, которые будут работать под видом брокеров или иных участников рынка. Поэтому при заключении любого договора или сделки необходимо тщательно проверить другие ее стороны. Лучше всего изучить их историю и почитать отзывы, что можно легко сделать через интернет.

Фондовый рынок – сложный финансовый инструмент, но вникнуть в его работу сможет и простой человек при желании и должном старании. ФР предоставляет отличную возможность эмитентам получить деньги на развитие бизнеса или нового проекта, а инвесторам – получить доход

Самое важное – это грамотный и ответственный подход, а также быстрое и чуткое реагирование на все изменения

Что еще почитать

Прочитайте мою статью «Можно ли заработать на трейдинге». Я постараюсь убедить вас в том, что трейдинг никогда не станет для вас источником стабильного пассивного дохода. В отличие от инвестиций.

Когда я начал интересоваться трейдингом, мне на глаза часто попадали подобные тексты, но я им не верил. Я думал: «Я умнее, чем авторы этих статей. Они не сумели заработать на рынке, а я сумею».

Поверьте, никто не сумел. Поэтому биржа до сих пор существует.

Если у вас нет денег для инвестирования, но вы хотите их заработать – вот наши подборки с курсами по удаленной работе и курсами для мам в декрете. Пробегитесь по ним взглядом, там есть учебные программы по приемлемым ценам. Возможно, они помогут вам в несколько раз увеличить свои заработки.

Пожалуй, это всё.

Риски, связанные с торговлей на фондовой бирже

Не забывайте, что, совершая операции на фондовом рынке, вы рискуете потерять часть своего капитала, даже если от вашего лица действует доверительный управляющий. В основном риск возникает из-за падения стоимости той или иной ценной бумаги. Неблагоприятная конъюнктура рынка может стать причиной падения цен на бирже. Например, введение каких-либо санкций против России может негативно отразиться на стоимости ценных бумаг. Новости об увеличении дивидендов компании могут, наоборот, позитивно сказаться на стоимости ценных бумаг. Однако не стоит забывать еще и о том, что есть риск банкротства компании. Так, может обанкротиться как брокер, так и управляющая компания. Инвесторы в России не застрахованы от такого риска, но, в случае неблагоприятного стечения обстоятельств могут перевести деньги другому брокеру.

Главные функции фондовой биржи

Суть фондового рынка все та же, как и любого рынка – предоставить место для встречи продавцов с покупателями для заключения  сделок

Причем не просто каких-то сделок, а именно взаимовыгодных.
Другой важной составляющей рынка ценных бумаг является привлечение свободных капиталов и финансовых накоплений. То есть фондовая торговая биржа предоставляет множество вариантов инвестирования и концентрирует деньги на рынке.
Контролирует участников торгов.
Воздействие на денежную массу

Государство при дефиците денежных средств может  произвести выпуск ценных бумаг. Этим занимается обычно Центральный Банк, эмиссией  Министерство Финансов.

Чем больше инвесторов на рынке, тем больше зарабатывают создатели биржи.

Фондовый рынок простыми словами – это одна из областей финансового рынка, где в роли товара выступают ценные бумаги: акции, облигации, фьючерсы, опционы и другие.

При этом каждая сделка совершается в соответствии со строгими правилами и при определенных условиях.

Фондовый рынок-это площадка с огромным количеством денежных процессов,  позволяющих  физическим и юридическим лицам  осуществлять операции с ценными бумагами. А это значит, что на фондовом рынке не может кто попало принимать участие.

Ведь при осуществлении покупки или продажи активов, участники еще и несут финансовые обязательства. А значит, у противоположной стороны любой сделки есть финансовые права, регулируемые законодательством нашей страны. Обычно все эти моменты контролирует третья сторона в виде фондовой биржи.

Поэтому и попасть туда будет непросто какой-то компании. Она должна выполнить ряд требований и предоставить кучу прозрачной документации о своих финансовых делах.

Нам с вами надо радоваться, что нам дают такую возможность сделать как минимум дополнительный заработок, став одним из участников фондовой биржи.

Ведь такая возможность для физических лиц в нашей стране  появилась чуть больше двух десятков лет назад.  А особой популярностью стала пользоваться последние пять лет.

Ведь не зря вы интересуетесь фондовой биржей?

Значит вам тоже нужен заработок по тем или иным причинам. А еще это значит, что вы на порядок выше других  граждан нашей страны.

Потому что до сих пор для большинства россиян фондовая биржа-это темный лес. Поэтому давайте разбираться что да как на этой фондовой бирже.

Самое простое, что нужно знать о фондовой бирже это 2 факта:

1. Физические лица могут, используя свои кровные сбережения превратить в инвестиции и получать какой-то доход.
2. Юридические лица привлекают деньги для развития своих предприятий

Привлечение средств

Покупая государственные ценные (долговые) бумаги (бонды, облигации), инвесторы восполняют дефициты казны на антиинфляционной основе. Такое средство поддержания экономики широко используется большинством странах.

Покупка активов промышленных предприятий стимулирует приток средств из непроизводственной сферы в производственную, что оказывает положительное влияние на экономику в целом.

Распределение капитала

Фондовый рынок распределяет финансовые ресурсы так, что большая их часть сосредотачивается в перспективных регионах и направлениях деятельности.

Происходит отток средств из областей, в которых они показывают низкую эффективность — никто не хочет вкладывать в убыточный сектор, страну или компанию.

Это естественное движение делает свободные ресурсы инвестициями, стимулирующими прогресс.

Как работает фондовый рынок?

Важно отметить, что фондовый рынок по своей сути представляет из себя несколько рынков — первичный, вторичный и внебиржевой. Первичный или иногда стартовый рынок — это рынок куда компания-эмитент выпускает свои ценные бумаги через листинговых операторов

Именно тут находятся крупные капиталы и ищут молодые и инновационные стартапы с потенциалом быстрого развития и роста. Ключевыми игроками на данном рынке являются крупные банки, инвестиционные и хедж-фонды

Первичный или иногда стартовый рынок — это рынок куда компания-эмитент выпускает свои ценные бумаги через листинговых операторов. Именно тут находятся крупные капиталы и ищут молодые и инновационные стартапы с потенциалом быстрого развития и роста. Ключевыми игроками на данном рынке являются крупные банки, инвестиционные и хедж-фонды.

Вторичный или торговый рынок я уже затрагивал выше — именно на этом рынке ведется активная купля продажа ценных бумаг, реализуемая по рыночной цене. Именно этот сегмент принята называть фондовой биржей.

Наконец, третий или внебиржевой фондовый рынок. Как я уже говорил выше данный рынок никем не регулируется. Здесь продаются и покупаются ценные бумаги вне юрисдикции обще признанных фондовых бирж. Однако как и на фондовой бирже ключевыми игроками являются трейдеры и брокеры.

Участники биржевой торговли

Процесс функционирования фондового рынка осуществляется и поддерживается благодаря его ключевым участникам. Так, на фондовом рынке выделяют 5 типов участников:

• Эмитенты
• Биржа, депозитарии, клиринговые компании
• Брокеры, дилеры, управляющие компании
• Инвесторы и трейдеры
• Главный регулятор — Центральный Банк. (В России — ЦБРФ)

Эмитенты

Здесь все довольно просто — эмитентами называют те компании и тех участников фондового рынка, которые выпускают на рынок ценные бумаги. Помимо компаний, выпускающих свои акции и облигации, эмитентами могут быть субъекты государства и само государство.

Биржа, депозитарии, клиринговые компании

Данные участники организуют обращение ценных бумаг на площадках. На бирже ценные бумаги покупаются и продаются. Депозитарии и клиринговые компании занимаются контролем и учетом сделок купли и продажи ценных бумаг.

Брокеры, дилеры, управляющие компании

Данные участники организуют доступ к ценным бумагам, размещенным на бирже, для широкой аудитории трейдеров и инвесторов. К таким участникам прежде всего относятся брокерские компании. Кроме них участниками являются управляющие компании и дилеры. Все перечисленные участники имеют лицензию и право на осуществление сделок от своего имени и от имени своих клиентов. Таким образом к бирже осуществляется доступ для любого желающего.

Инвесторы и трейдеры

Данные участники являются ключевыми. Именно для них построена вся система функционирования фондового рынка и биржи. Инвесторы и трейдеры занимаются покупкой и перепродажей ценных бумаг на рынке.

Главный регулятор — Центральный Банк

Не менее важным участником является главный регулятор фондового рынка. Главный регулятор устанавливает правила для всех остальных участников. В России главным регулятором фондового рынка выступает Центральный Банк Российской Федерации. Он задает стандарты регламенты и нормы на рынке, а также лицензирует и регулирует рынок.

Кредитное плечо и маржа

Важное значение в трейдинге имеет кредитное плечо. С помощью него можно значительно повышать доходность, используя сравнительно небольшие суммы

Так, при использовании плеча 1:100 можно получить доходность, в 100 раз большую, чем просто при купле / продаже актива.

Пример: трейдер решил заработать на акциях Газпрома. Он покупает 5 лотов акции по 300 рублей (в лоте находится 10 акций, поэтому итоговая сумма покупки: 5 * 10 * 300 = 15 000 рублей). Если акция подорожает до 325 рублей, то его позиция вырастет до 5 * 10 * 325 = 16 250 рублей. Чистая прибыль составит: 1250 рублей.

Но трейдер решил использовать плечо 1:100. Теперь вместо 5 лотов за те же 15 000 рублей он покупает 500 лотов. Общий размер позиции составляет: 500 * 10 * 300 = 1 500 000 рублей. При удорожании акции Газпром до 325 рублей стоимость позиции составит: 500 * 30 * 325 = 1 625 000. Прибыль: 125 000 рублей.

Однако цена актива может уйти вниз. Так, если в этой же сделке акция подешевеет до 275 рублей, то цена позиции составит: 500 * 10 * 275 = 1 375 000, а убыток трейдера, если он закроет позицию: 125 000 рублей.

Чем больше плечо, тем больше риски убытков. Поэтому трейдеры используют либо небольшие плечи (до 1:25), либо инструменты с уже «встроенными» плечами (например, фьючерсы).

Еще одним аргументом против торговли с плечом является необходимость платить брокеру. Дело в том, что плечо по сути является кредитом, который трейдер берет у своего брокера. За каждый день использования денег брокера нужно платить комиссию – обычно 10-15% годовых.

Кроме того, брокер должен быть уверен, что у трейдера хватит денег, чтобы покрыть сделку с убытком. Поэтому он требует наличия на счете у трейдера сумм, достаточных для торговли с плечом. Эта сумма называется «маржой» (отсюда – маржинальная торговля).

В примере выше брокер потребует от трейдера внести на счет минимум 125 000 рублей, чтобы покрыть возможный убыток. Это называется «маржин-колл». Если трейдер проигнорирует брокера, то тот имеет право закрыть убыточную сделку и списать со счета клиента необходимые деньги. Если у трейдера были позиции с прибылью, то они тоже будут закрыты, чтобы компенсировать убытки.

Что такое фондовый рынок, фондовая биржа

Фондовый рынок – это такой финансовый рынок, на котором приобретаются ценные бумаги: акции, облигации, биржевые фонды. Чтобы сделки были честными, биржа обязуется выступать гарантом соблюдения правил торговли, которые ею же и разрабатываются.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Задача фондовой биржи – контролировать участников торгов и служить площадкой, где продавец ценных бумаг может найти своего покупателя. Все сделки, совершаемые на бирже, проходят регистрацию. Юрлица на фондовой бирже привлекают средства для развития и производства, а частные лица стремятся получить дополнительный доход, вкладывая свои сбережения.

Зачем ценные бумаги выпускаются? Все для того, чтобы получать средства для развития. Инвестор, приобретая акции, также покупает часть права собственности на бизнес компании. Он может получать дивиденды (если это предусмотрено дивидендной политикой конкретного предприятия) и принимать участие в собрании акционеров, и через них управлять компанией.

Если инвестор приобретает облигации, то он фактически дает деньги в долг. Облигации выступают для компании некой альтернативой банковским займам, при этом имеющей меньший процент. Органы власти также выпускают облигации, занимая средства у своих граждан.

Насколько фондовые биржи легальны?

В отличие от внебиржевых рынков, фондовые биржи легальны всегда. Они регулируются государственными структурами, специальными комиссиями или некоммерческими организациями в зависимости от того, в какой стране они функционируют.

В спектр обязанностей регуляторов входит выдача лицензий брокерам и раскрытие важной информации, которая будет полезной для рынка. Также они отвечают за раскрытие нарушений, таких как инсайдерская торговля, манипулирование котировками или воровство денег клиентов. В качестве наказаний, которые можно получить за такие проступки, могут быть лишение лицензии, штраф или запрет на определенные должности. . Что касается России, то в этой стране регулированием работы фондовых бирж занимается Центробанк

Согласно законодательству этой страны, биржей может быть исключительно юридическое лицо, имеющее статус акционерного общества и имеющее лицензию на ведение этой деятельности. 

Что касается России, то в этой стране регулированием работы фондовых бирж занимается Центробанк. Согласно законодательству этой страны, биржей может быть исключительно юридическое лицо, имеющее статус акционерного общества и имеющее лицензию на ведение этой деятельности. 

Задача биржи – создать условия для того, чтобы состоялась честная сделка. Поэтому она не может выполнять никакую другую деятельность, кроме клиринга.

В США регулированием работы бирж занимается комиссия по ценным бумагам и биржам – SEC. Отличие этой организации от ЦБ в том, что она имеет право самостоятельно возбуждать уголовные дела и подавать иски в суд. 

А в Великобритании за регулирование работы финансовых рынков отвечает FCA. Есть также ряд других регуляторов, которые в некоторых случаях занимаются регламентацией деятельности брокеров и на внебиржевых рынках.

Список крупнейших бирж на сегодня

В современной России функционирует 10 фондовых площадок, при этом 80 % общего объема сделок приходится всего на 4, обороты по остальным шести незначительны.

Московская биржа (ММВБ-РТС)

Биржевой холдинг «Московская биржа» был создан в конце 2011 года путем слияния двух основных биржевых площадок России – ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа, основана в 1992 году) и РТС (Российская торговая система, основана в 1995 году). По объему торгов и уровню капитализации она входит в двадцатку мировых лидеров.

ММВБ-РТС предоставляет доступ на 6 рынков:

1. Фондовый – акции, паи, депозитарные расписки.
2. Срочный – фьючерсы, опционы, производные инструменты (фьючерсы на фондовые индексы и процентные ставки).
3. Валютный – спотовые операции с иностранной валютой, а также сделки своп (купля-продажа пары валют).
4. Денежный – сделки РЕПО.
5. Товарный – торгуется золото, серебро, а также зерно.
6. Внебиржевой.

Санкт-Петербургская биржа (ФБСПБ)

Эта площадка по праву считается самой старой в России, так как ведет свою историю  со времен учреждения Петром I Санкт-Петербургской биржи в 1703 году.

Сегодня ФБСПБ обслуживает 3 рынка:

1. Фондовый – акции российских и иностранных компаний.
2. Срочный – фьючерсы и опционы.
3. Товарный – на площадке ФБСПБ торгуется самый широкий спектр товаров.

Валютная биржа в Санкт-Петербурге (СПВБ)

Эта площадка учреждена в 1992 году Комитетом по внешним связям мэрии СПб. и ведущими коммерческими банками.

СПВБ работает на трех рынках:

1. Фондовый – акции и облигации российских эмитентов.
2. Валютный – торговля иностранной валютой.
3. Межбанковский кредитный рынок.

Московская ФБ (МФБ)

Эта площадка оказывает услуги на товарном и фондовом рынках и является второй после ММВБ-РТС по объемам биржевой торговли товарами в таких секциях:

• энергоносители;
• черные и цветные металлы;
• лесо- и стройматериалы;
• продукция с/х и химической промышленности и другие.

На фондовом рынке возможны как вторичные торги ЦБ, так и первичное их размещение.

Сибирская межбанковская валютная биржа (СМВБ)

СМВБ была создана в 1992 году коммерческими банками из 17 городов Сибири. Эта биржа имеет лицензии на осуществление сделок с иностранной валютой, ценными бумагами, а также на проведение торговли на товарном рынке. Среди брокеров СМВБ известна как создатель системы интернет-трейдинга QUIK.

Нижегородская валютно-фондовая биржа (НВФБ)

НВФБ была основана 25 лет назад, а в 2007 году группа ММВБ выкупила 90 % ее уставного капитала. После чего она была переименована в «Региональный Биржевой центр «ММВБ-Поволжье» и на сегодня это один из самых крупных фронт-офисов группы по работе с региональными эмитентами, инвесторами и трейдерами.

Через эту площадку можно выйти на любой рынок, с которым работает группа ММВБ-РТС.

Похожие записи:

Топ 7 нефтяных гигантов переходят на «большую энергию» Виды прибыли компании: какие бывают и как рассчитать Высокооплачиваемые профессии беларуси: программист, супервайзер, электрик и другие Якутская топливно энергетическая компания Основная информация о компании Военные бюджеты стран мира