Фьючерс на платину — окт. ’21 (plv1)

ETF на серебро — фонд AMSL от Атон

Краткое описание БПИФ AMSL — торгуется на Московской бирже и инвестирует в серебро. Правда не напрямую, в составе AMSL иностранный ETF — iShares Silver Trust (тикер SLV). ETF SLV — крупнейший мировой фонд, владеющий серебряными слитками на сумму более 13 млрд. долларов, которые хранятся в Лондоне.

УК АТОН сам не покупает слитки, а приобретает акции зарубежного ETF SLV и перепродает их нам, на Московской бирже под видом своего продукта. Ну да ладно — это их дело. Главное, чтобы они выполняли свою миссию — отслеживание цен на серебро. А выполняют ли они?

Давайте начнем с того, что помимо родной комиссии российского фонда на серебро, которая кстати очень даже немаленькая и составляет 0,95% в год, на инвестора ложатся еще и скрытые расходы в виде комиссий иностранного ETF SLV — 0.5%.

По мне это просто очень много. У нас есть фонды акций, в составе которых сотни разных компаний и плата по ним намного ниже. Меня всегда удивляют аппетиты наших управляющих компаний. Иностранный ETF SLV покупает физические слитки, где-то их хранит, несет дополнительные расходы на инфраструктуру и тысячи и одну прочие издержки. За свои услуги он просит полпроцента в год. Наши фонды, в частности ASML просто за посреднические услуги (там купил — тут продал) хочет в 2 раза больше (под процент) в виде комиссий!!!

Главное преимущество БПИФ AMSL я вижу в доступности и ликвидности. Фонд торгуется на бирже и купить-продать его можно в любой момент. Можно применить все налоговые льготы: покупать на ИИС, не платить налоги при владении более 3-х лет. да и стоит он «копейки» (чуть больше 1 доллара)..

Серебряный фонд от Атона больше наверное подойдет для спекуляций и краткосрочных вложений — на год-два-три. За это время ежегодная комиссия не сильно подъесть капитал.

А вот на долгосроке — владеть фондом по мне очень дороговато. Посмотрите на график серебра за последние 10 лет (взятый кстати с официальной страницы AMSL). За десять лет -40% (минус сорок процентов) доходности. Добавьте к этому (вернее отнимите) набежавшую бы комиссию за управление — около 15%. Итого за десять лет инвестор ничего не заработал, зато исправно бы платил комиссию за управление (посредничество) фонду AMSL, благодаря этому увеличив свой убыток еще на треть.

График взят с сайт УК АТОН

Стоит ли инвестировать в серебро

Прежде чем ответить на вопрос, стоит ли в ближайшее время инвестировать в серебро, проанализируем спрос и предложение по металлу на рынке.

Анализ спроса

Мировой спрос снизился на 10 % в 2020 г. до 896,1 млн унций. Это произошло в основном из-за пандемии и ее прямого воздействия на экономическую активность и на многие конечные области использования серебра.

Спрос на промышленное серебро упал на 5 % до пятилетнего минимума в 486,8 млн унций. Индия снизилась на 29 %, а Европа и Китай – на 8 %. Умеренный прирост в 2 % был отмечен в Северной Америке и на Тайване, в Японии – на 1 %.

В отраслевом разрезе спрос на фотоэлектрические элементы увеличился на 2 % до 101 млн унций в прошлом году, спрос на пайку и сплавы упал на 11 % до 44,9 млн унций, в то время как спрос на электронику и электрооборудование снизился на 4 % до 304,3 млн унций. Это произошло в основном из-за более слабого производства автомобилей и спада на спрос бытовой электроники.

Спрос на ювелирные изделия и столовое серебро в 2020 году упал на 26 % и 48 % соответственно. Произошло подобное в основном из-за значительных убытков в Индии и закрытия розничных магазинов и фабрик в связи с пандемией.

Анализ предложения

В 2020 г. мировая добыча полезных ископаемых продемонстрировала четвертый ежегодный спад подряд. Он самый значительный за последнее десятилетие – на 5,9 %, т. е. до 784,4 млн унций. Производство первичных серебряных рудников упало на 11,9 % до 209,4 млн унций, что вызвано временным закрытием рудников в нескольких основных странах-производителях в первой половине 2020 г. из-за пандемии.

Центральная и Южная Америка продемонстрировали снижение на 13 %, за ней следуют Северная Америка с 6 % и Европа с 1 %. Прирост добычи серебра был отмечен в Чили на 24 %, Испании – 20 %, Турции – 11 % и Австралии – 3 %.

Топ-20 производителей на изображении ниже.

Перспективы

Эксперты называют следующие причины роста цен на серебро в ближайшей перспективе:

1. Серебро – это не только ювелирный металл. Более 50 % его идет в промышленность, чего нельзя сказать о золоте. На увеличение спроса повлияет “зеленая” повестка большинства развитых стран мира. Серебро активно используется в альтернативной энергетике, а также в гибридных и электрических двигателях автомобилей. Кроме того, в эпоху коронавируса растет его потребность в медицине, технологиях очистки воды и воздуха.
2. Развитие технологий 5G. Прогнозируют рост спроса на серебро с 7,5 млн унций до 23 млн унций к 2030 году т. к. технология находится на начальном этапе своего пути.
3. По мере выхода из пандемии и восстановления экономик вырастет спрос на ювелирные изделия и предметы из серебра.
4. Защита своих сбережений и хеджирование рисков остается для инвесторов актуальной задачей, поэтому серебро никуда не уйдет из портфелей. Многие боятся перегретости фондового рынка и переводят свой капитал в защитные активы. А также серебро значительно дешевле золота и ему есть еще куда расти (вспомните котировки апреля 2011 года).
5. Ограниченность запасов металла неизбежно приведет к его дефициту и росту цены.

С другой стороны, рассчитывать на ту доходность, что показало серебро за последний год, тоже не стоит.

Например, вы вложили 100 000 руб. в покупку серебра через ОМС 27.05.2020. Через год ваш счет увеличился на 52 689,99 руб. (52,69 %). Ваши вложения попали на период, когда инвесторы старались обезопасить свой капитал и вкладывали его в драгоценные металлы на фоне пандемии и локдаунов по всему миру. Естественно, такой ажиотаж привел к росту котировок. На графике видно, что был период, когда ваш счет ушел в минус. И такая ситуация отнюдь не единичная в истории курса серебра. Именно поэтому инвестиции в этот металл надо рассматривать только на перспективу в несколько лет.

Виды вложений в серебро

Инвестировать в серебро можно с помощью следующих инструментов:

• приобретать его в слитках;
• покупать инвестиционные или коллекционные монеты;
• открыть металлический счет в банке;
• собирать ювелирные изделия;
• торговать в фондах ETF, инвестирующих в серебро;
• купить фьючерсы;
• завладеть акциями компаний, добывающих серебро.

Рассмотрим виды, которые требуют минимальных знаний в инвестициях.

ОМС

Один из способов вложить средства — открытие обезличенного металлического счета. Вестись он будет не в рублях, а в граммах, и в соответствии с динамикой мирового курса на серебро.

В таком виде вложений есть несколько плюсов:

• счет ведется бесплатно, без процентов за хранение драгоценностей;
• оценка металла максимально приближена к биржевой, что позволяет в нужное время выгодно продать серебро;
• при реализации не нужно платить НДС;
• нет необходимости заботиться о внешнем виде вложения;
• можно открыть на несовершеннолетнее лицо (подходит для долгосрочных вкладов).

Есть и недостатки:

• на такой вклад не распространяются страховые гарантии;
• при получении дохода от продажи металла больше, чем было вложено при открытии счета, придется заплатить подоходный налог;
• в случае банкротства предприятия счета не будут переведены в денежные единицы.

За стоимостью металла и состоянием депозита можно следить на официальном сайте банка в личном кабинете или через мобильное приложение.

Слитки

Сделать инвестицию в слитки просто: достаточно иметь при себе паспорт и необходимую сумму. Однако подобный тип вложений может быть оправдан лишь в случае увеличения курса драгметалла в два раза либо при ожидании резкой девальвации рубля. Все потому, что продает Сбербанк слитки в 1,5 раза дороже, чем выкупает. Так что прибыль можно ожидать годами.

Инвестиционные монеты

Инвестиционные монеты считаются более требовательными в уходе:

1. Нельзя прикасаться к изделию голыми руками (особенно к зеркальному полю), так как жировые следы сложно удаляются с поверхности и способны ее окислить.
2. При повреждении защитной капсулы стоимость вещи снижается.
3. Нельзя терять документы о покупке.

А вот разница в покупке и продаже такого изделия в банке очень сильно отличается. Содержание чистого аргентума может составлять 15,55 г, при этом приобретение обойдется инвестору в несколько тысяч рублей. А вот если владелец захочет реализовать изделие, то Сбербанк заплатит в 3-5 раз дешевле.

Какой способ выгоднее

Инвестиционные монеты из серебра не представляют ценность для вкладчиков, потому что в их стоимость включена работа мастера и наценка продавца. Со временем, конечно, они могут приобрести коллекционную ценность, однако, если нет желания передать ювелирные изделия по наследству правнукам, от такого вида вложений стоит воздержаться.

Чуть лучше ситуация со слитками, которые считаются традиционным вариантом приобретения драгоценного металла в коммерческом банке. Их стоимость может окупиться лет через 10 или при резком скачке курса вверх.

Кроме того, нужно выбрать правильное время для приобретения серебра в качестве инвестиционного фонда, а для этого нужно отслеживать тенденции изменения курса на серебро.

Торговля фьючерсами на серебро

Многие трейдеры предпочитают торговать серебром на фьючерсном рынке. Некоторые из преимуществ торговли серебром через фьючерсную биржу включают повышенную прозрачность и стандартизованную стоимость контрактов. Кроме того, на фьючерсном рынке трейдер может так же легко воспользоваться преимуществами открытия как короткой позиции, как и длинной позиции. Есть несколько крупных торговых бирж, которые предлагают торговлю серебром. Одна из самых известных — биржа COMEX , которая сейчас находится под эгидой Чикагской товарной биржи, CME Group.

Через CME доступны три основных типа фьючерсных контрактов на серебро. Биржа включает в себя полноразмерный серебряный контракт, серебряный контракт E-mini и контракт микро.

• Полный серебряный контракт состоит из 5000 тройских унций серебра.
• Размер серебряного контракта E-mini составляет половину полного серебряного контракта — таким образом, он содержит 2500 тройских унций серебра.
• И, наконец, самый маленький контракт на серебро на CME, микроконтракт, состоит из 1000 тройских унций серебра.

Эти разные номиналы позволяют даже трейдеру с небольшим депозитом участвовать в торговле фьючерсами на серебро.

Ниже вы можете увидеть график объема торгов серебром на CME.

Теперь, когда мы обрисовали в общих чертах различные типы контрактов на серебро, которыми можно торговать на CME, давайте проиллюстрируем пример того, какими будут условные значения для контрактов различных размеров. Предполагая, что цена на серебро в настоящее время составляет 20 долларов, вот какова будет стоимость контракта для каждого из них:

• Полный контракт на серебро — 5000 тройских унций умноженные на 20 долларов равняются стоимости контракта 100000 долларов.
• Контракт на серебро E-mini — 2500 тройских унций умножить на 20 долларов, что равняется цене контракта на 50 000 долларов.
• Контракт на микросеребро — 1000 тройских унций умножить на 20 долларов равняется цене контракта на 20 000 долларов.

Исходя из цены серебра в 20 долларов, мы можем увидеть, какой будет условная стоимость контракта. По сути, когда мы говорим о стоимости или условной стоимости контракта на серебро, мы имеем в виду общее количество серебра, которое мы контролируем для каждого типа контракта.

Но это не обязательно та сумма средств, которую нам нужно будет вложить, чтобы торговать одним контрактом на серебро. Это потому, что на фьючерсном рынке мы можем использовать кредитное плечо для открытия наших позиций. Это может значительно уменьшить сумму первоначального капитала, необходимого для контроля одного контракта. Таким образом, мы можем увеличить нашу прибыль от сделок с серебром с помощью этой возможности, доступной на фьючерсном рынке.

CME обычно устанавливает минимальную начальную и поддерживающую маржу, необходимую для контроля одного контракта на серебро. В зависимости от волатильности рынка это маржинальное требование время от времени будет меняться. Фьючерсные брокеры также могут устанавливать более низкую маржу для своих клиентов, которые заинтересованы в дневной торговле серебром. В любом случае минимальная маржа, необходимая для торговли, будет лишь небольшой частью номинальной стоимости контракта.

Торговцы серебром, работающие на фьючерсном рынке, должны быть осведомлены о соответствующем процессе расчетов. Другими словами, вы хотите, чтобы ваши сделки были либо оплачены наличными до истечения срока действия контракта, либо перенесены на следующий месяц поставки.

Торговля серебром и инвестирование через ETF

Еще один способ участия трейдеров и инвесторов на рынке серебра — это биржевые фонды, обычно называемые ETF. ETF торгуются аналогично акциям, но состоят из корзины аналогичных инструментов.

Например, есть серебряные ETF, которые состоят из физических слитков серебра. Кроме того, некоторые серебряные ETF состоят из различных компаний, добывающих серебро

И последнее, но не менее важное: есть серебряные ETF, которые ориентированы на покупку фьючерсных контрактов на серебро с различной продолжительностью истечения контрактов

Итак, когда мы говорим об инвестировании через серебряные ETF, есть много разных вариантов на выбор. Лучший серебряный ETF для торговли будет зависеть от ваших личных предпочтений и знания рынка.

Хотя серебряные ETF не так универсальны, как фьючерсные контракты на серебро, они, тем не менее, являются хорошим выбором для трейдеров, которые привыкли торговать в условиях рынка акций. Поскольку подавляющее большинство людей начали свой путь в мире инвестирования через фондовый рынок, он служит отличной отправной точкой для ваших сделок с серебром.

Вот три серебряных ETF, которые стоит рассмотреть:

iShares Silver Trust (SLV) — SLV — это самый ликвидный серебряный ETF, доступный для торговли на рынке. Его основной резерв — это физическое серебро в слитках. Базовые цены на SLV получены от Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов. На приведенном ниже графике вы можете увидеть долгосрочные исторические показатели SLV, основанные на чистой модели покупки и удержания.

ETF Global X Silver Minors (SIL) — ETF SIL состоит из различных компаний, добывающих серебро. Поскольку он обеспечивает доступ к корзине компаний, занимающихся добычей серебра, инвесторы могут пользоваться преимуществами инвестиций в этот специализированный класс активов без чрезмерного риска.

Horizon Silver ETF (HUZ) — инвестиции в HUZ обеспечивают инвестору доступ к серебру за счет его вложения в фьючерсные контракты на серебро на следующий месяц поставки на CME. Интересно отметить, что HUZ выражается в канадских долларах. Таким образом, американские инвесторы должны учитывать валютные последствия удержания HUZ в своем портфеле.

Немного про налоги и льготы

При торговле драгоценными металлами на бирже, брокер не выступает налоговым агентом. Это значит, что налоги нужно декларировать и платить самостоятельно.

Кстати при торговле долларами (и другой валютой) мы также обязаны самостоятельно платить налоги на прибыль (по факту не знаю ни одного человека, кто бы это делал). В эту же категорию попадают и доходы по ОМС.

Серебро можно покупать на ИИС, соответственно получать вычет на взнос или доход.

При владении металлом более 3-х лет (на обычном брокерском счете) — доход освобождается от уплаты налога. Если продавать серебро раньше, чем через 3 года, к доходу можно применить имущественный вычет (и в большинстве случаев тоже законно избежать налогов). Кто не знал, серебро (впрочем как и золото) по налоговому кодексу является имуществом.

Метод Пуриа и торговля серебром

Обычные и всем известные стратегии, которые используются при валютной торговле, не подойдут для трейдинга серебром. Здесь существуют индивидуальные специфичные стратегии. Одна из них: «Метод Пуриа». Использование стратегии основано на трех  скользящих: две из них окрашены в красный цвет и имеет периоды 75 и 85, они используются для уровня цен Low, другая средняя имеет оранжевый цвет и период 8, она используется для цен типа  Close. Также «Метод Пуриа» использует индикатор MACD.

Теперь поговорим об условиях трейдинга по описываемой стратегии:

Когда оранжевая средняя пересекается с двумя остальными линиями  с нижней стороны по направлению к верху, в то время, как индикатор демонстрирует один бар выше нулевого уровня, можно совершать сделки, то есть совершать покупки. Закрывать же ордер можно при противоположном  пересечении. На иллюстрации показано как это выглядит на графике.

Рисунок 3.

Когда оранжевая (желтая) линия пересекает две остальные в направлении сверху вниз, а MACD  демонстрирует 1 бар ниже нулевого уровня, можно совершать акции на продажу.

Сделки с серебром держатся на одном уровне минимум  в течение, максимум в течение нескольких дней. Это дает возможность трейдерам существенно уйти в плюс и укрепить позиции на рынке. На рисунках, которые были представлены выше, трейдинг осуществлялся в тайм фреймом H1. Чтобы по максимуму защитить себя и сократить убытки до минимального уровня, применяйте в практике эффективные правила входа в сделку. Перед тем как открыть ту или иную позицию, сначала посчитайте все параметры и ожидаемый результат.

Слабые индексы PMI оказывают давление на серебро

В этом смысле важным барометром спроса на серебро являются индексы менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы. Эти публикуемые ежемесячно индексы позволяют судить о динамике производственной активности в разных странах.

Мировой PMI, по данным JP Morgan и IHS Markit, в августе упал до 6-месячного минимума 54,1 с 55,4 в июле на фоне замедления активности на нескольких ключевых рынках (значение выше 50 указывает на увеличение производственной активности, значение ниже 50 — на сокращение). Ухудшение данных PMI оказало существенное давление на серебро в последние месяцы.

Еще одним негативным фактором стали периодически возникающие с июня обсуждения на тему того, когда же Федеральная резервная система (ФРС) начнет сворачивать свою крайне щедрую программу стимулирования американской экономики объемом $120 миллиардов в месяц. Реализация программы продолжается уже с марта 2020 года.

Использование Volume Spread analysis для торговли серебром на бирже Форекс

Volume Spread analysis  сегодня используется довольно широкого среди профессиональных трейдеров, он значительно облегчает анализ сложившейся ситуации на рынке, а также позволяет отслеживать деятельность крупных игроков. Если мы знаем, какие сделки совершает крупный игрок, в какую сторону он открывается, можем продублировать его действия и обеспечить себе прибыль. Проводить Volume Spread analysis является максимально простым и удобным сервисом, который в разу облегчает ежедневную деятельность участника биржи. Используя данный метод анализа для оценки объема совершенных торгов серебром, вы всегда будете в курсе происходящего сможете максимально оперативно реагировать для обеспечения стабильного заработка.

Суть

В последние годы серебро было очень волатильным товаром, что делает его активом с высоким риском.  Помимо факторов, влияющих на цены на физическое серебро, на торговлю фьючерсами на серебро также влияют эффекты контанго и бэквордации, характерные для торговли фьючерсами. В реальном мире торговля фьючерсами также требует ежедневного выполнения рыночных цен. Трейдеры должны знать об этом и иметь для этого достаточный капитал. Хотя фьючерсные контракты на серебро малого размера E-mini и micro доступны с кредитным плечом, требования к торговому капиталу могут быть выше для розничных трейдеров. Торговля фьючерсами на серебро рекомендуется только опытным трейдерам, обладающим достаточными знаниями в торговле фьючерсами.

#В

Способы инвестировать в серебро

Покупка серебра является одним из способов диверсификации портфеля акций. В США многие дилеры предлагают купить монеты и слитки различных номиналов. В Великобритании такую услугу предлагает Royal Mint Bullion.

В качестве альтернативы стоит рассмотреть ETF, такие как iShares Silver Trust (NYSE:SLV), стоимость которых напрямую зависит от динамики котировок серебра. Бенчмарком для ETF является стоимость серебра на LBMA, так как мировая торговля слитками в основном сосредоточена в Лондоне. 24 июля цена закрытия составила $21,21.

Наконец, рост цен обычно ведет к росту рыночной капитализации компаний этого сектора

Если вы считаете, что в ближайшие месяцы металл продолжит дорожать, то вам стоит обратить внимание на ETF, ориентированный на добывающие компании. Ниже мы рассмотрим один из этих фондов

ОМС

Старые добрые обезличенные металлические счета в банках. Одно из первых моих вложений в драгоценные металлы. В 2008-2009 годах заработал на золоте и палладии кучу денег, несмотря на то, что покупал через Сбербанк (???).

Во всех крупных банках (думаю и банках поменьше) всегда есть возможность вложиться в великолепную четверку:

• золото;
• серебро;
• платина;
• палладий.

Смысл аналогичный покупки-продажи валюты. Банк выставляет котировки в обе стороны, покупай и продавай когда захочешь. Но в отличии от валюты, на руки серебро тебе никто не даст. Купленное серебро будет отображаться в личном кабинете в виде грамм на твоем счете. Практически как на бирже.

Главный плюс ОМС, который я вижу (в принципе он единственный) — нет комиссий за хранение. То есть купил серебра — и держи бесплатно вечность.

Правда минусы тоже есть. И их очень много

Во-первых, это высокий спред (разница между покупкой и продажей). Еще я заметил такую особенность, чем крупнее банк, тем шире у него спред. Как вы поняли — самый невыгодный курс в Сбере (хотя могу ошибаться и существует другой более жадный банк).

Чтобы было понятно о каких значениях идет речь, ниже котировки серебра с сайта Сбера. Разница между покупкой и продажей больше 6 рублей, а это на минуточку почти 11% спреда!!!

Представляете? Если купите через Сбер, серебру нужно подрасти на 11% только для того, чтобы вы вышли в ноль. По таким условиям Сбера, даже вышеупомянутый БПИФ AMSL с его ежегодной комсой под 1,5% выглядит более привлекательно (комиссия в 11% набежит лет за 6-7).

Серебро в Сбере

Безусловно можно найти более выгодный курс в других банках. Но здесь мы попадаем сразу на другие неприятные факторы. Для покупки серебра через ОМС нужно быть клиентом этого банка. Продать серебро можно только там, где покупали. Нельзя условно говоря купить серебро в Сбера и продать его в ВТБ.

Но даже если вы нашли самый выгодный курс, стали клиентом банка, инвестировали в серебро через ОМС, для вас есть еще несколько сюрпризов.

Банковский курс по ОМС никак не привязан к мировым ценам на драгоценные металлы. Банки могут ставить цены покупки-продажи практически от балды. Особенно это заметно при резком изменении котировок на бирже. Например, серебро за неделю вырастает процентов на 15%, банк за это же время увеличивает курс для желающих продать всего на 10%, таким образом расширяя спред. Я наблюдал это много раз, когда владел ОМС. Причем это происходит во всех банках. Просто кто-то действует поскромнее, кто-то понаглее.

На ОМС не действует система страхования вкладов. Я бы не стал хранить деньги в серебре у какого-то мелкого банка, пусть даже и с шикарными условиями по покупке-продажи серебра. А если рассматривать вложения на много-много лет, то однозначно только крупнейшие банки страны (у которых не самые лучшие условия).

Акции компаний

Акции компаний добывающих серебро? Скорее нет, чем да. Например, на Мосбирже кроме Полиметалла практически никого нет. А если и есть, то доля добычи серебра ничтожно мала, по сравнению с другими направлениями. Да и у самого Poly доля выручки от серебра составляет всего 15-20% от всего оборота.

А не противник подобных вложений, но покупка акций — это немного другая стратегия, как и класс активов. Тем более основные золото и серебро добывающие компании входят в индекс Мосбиржи, а если у вас в портфеле имеется ETF на этот индекс  — значит вы косвенно владеете этими компаниями.

Поэтому я не рассматриваю вариант покупки акций как чистые инвестиции в серебро.

Золото и серебро

Соотношение цены золота и серебра — важный показатель, за которым пристально следят основные игроки рынка. Прежде чем мы сможем подробнее рассказать о преимуществах использования соотношения золото-серебро для целей анализа, давайте определим, что это такое. Это довольно простой индикатор для понимания. По сути, соотношение золота и серебра представляет собой количество серебра в унциях, необходимое для покупки 1 унции золота.

Чтобы рассчитать соотношение золота и серебра, разделите текущую цену золота на текущую цену серебра. Вот и все. Ниже приведены несколько примеров расчета соотношения золота и серебра.

• Если предположить, что цена на золото составляет 1500 долларов за унцию, а цена на серебро — 20 долларов за унцию, соотношение золота к серебру будет равно 75. В этом случае для покупки 1 унции золота потребуется 75 унций серебра.
• Если цена на золото составляет 1800 долларов за унцию, а цена на серебро — 15 долларов за унцию, соотношение золота к серебру будет равно 120. В этом сценарии для покупки 1 унции золота потребуется 120 унций серебра.

Итак, теперь, когда мы понимаем, как рассчитывается соотношение золота и серебра, что мы можем извлечь из этого показателя? Что ж, есть несколько различных способов, которыми трейдеры и аналитики обычно используют эту информацию.

Когда соотношение золота и серебра относительно высокое, это означает, что серебро недооценено по сравнению с золотом. А поскольку соотношение золота и серебра имеет тенденцию к возврату к среднему, мы ожидаем, что либо цены на серебро вырастут, либо цены на золото снизятся, либо произойдет и то, и другое.

На другом конце спектра, когда соотношение золота и серебра относительно низкое, это означает, что серебро переоценено по сравнению с золотом. И снова мы ожидаем некоторого возврата к среднему значению в соотношении при относительно экстремальных значениях. Таким образом, в этом случае мы ожидаем, что либо цены на серебро снизятся, либо цены на золото увеличатся, либо произойдет и то, и другое.

Описанный выше механизм анализа соотношения золото / серебро — лишь один из множества различных методов анализа, которые можно использовать. Но имейте в виду, что соотношение золото / серебро может сильно колебаться и действительно может оставаться растянутым в течение длительных периодов времени. Чтобы получить представление об исторической перспективе, стоит отметить, что за последние 100 лет соотношение золота и серебра в среднем составляло от 45 до 55.

Ниже вы можете увидеть график соотношения золото / серебро, начиная с середины 1997 года

Обратите внимание, что в этот период соотношение золото / серебро было около 35 на нижнем конце и около 125 на верхнем

Торговля фьючерсами на серебро в реальном мире

Хотя приведенный выше пример представляет собой хорошую демонстрацию использования торговли фьючерсами на серебро и хеджирования, в реальном мире торговля работает немного иначе.Фьючерсные контракты на серебро доступны для торговли на нескольких биржах по всему миру со стандартными спецификациями.Давайте посмотрим, как работает торговля серебром на бирже Comex (входит в группу Чикагской товарной биржи ( CME )).

Биржа Comex предлагает для торговли стандартный фьючерсный контракт на серебро в трех вариантах, классифицируемых по количеству тройских унций серебра (1 тройская унция составляет 31,1 грамма).

Price Action для торговли серебром на Форексе

Методика Price Action заключается в том, что торговля ведется на основании графика цен и его поведения. Совместно с Прайс актионом вполне допускается использовать паттерны Volume Spread analysis, что повышает результативность.

С помощью данной системы вы сможете эффективно анализировать движение цен, интерпретировать те или иные данные и делать правильные выводы.

Возможно, Вам будут интересны следующие обзоры:

• Как правильно торговать золотом на форекс

• Как заказать разработку советника или индикатора без обмана

• Работа с инструментами Ганна и использование программы ГаннЗилла

• Применение в трейдинге веера и дуг фибоначчи

• Что такое ПИФы: как вложить, инвестировать и заработать

SMA в основе стратеги для торговли серебром на Форексе

Индикатор SMA является достаточно эффективным и наглядным для торговли драгоценными металлами. Опишем стратегии на основании данного индикатора: устанавливаем на график три скользящие, которые будут работать в соответствии с методом Simple для уровня цен Close. Одна скользящая окрашивается в зеленый цвет, ей соответствует период 5, другая приобретает синий цвет, ей присуждается период 3 и последней дается период 8 и оранжевый цвет. Когда оранжевая линия пересекается синей и зеленой в направлении снизу вверх, можно начинать торговать и открывать сделки для совершения покупок. Когда оранжевая линия пересекается остальными двумя средними по направлению сверху вниз, необходимо закрывать позиции.

Когда синяя и зеленая линии пересекаются оранжевой в направлении сверху вниз, можно начинать акции на продажу. Если линии вновь пересеклись, это является верным сигналом для прекращения продажи.

Обе представленные стратегии могут использоваться самостоятельно, а могут комбинироваться со стратегией разгона депозита.

Торговля серебром: стратегия

Давайте стратегию торговли серебром, взяв за основу некоторые концепции, которые мы уже изучили. Наша стратегия будет включать соотношение золото / серебро и индекс относительной силы. Мы знаем, что соотношение золота и серебра может дать нам представление об относительной оценке золота по сравнению с серебром.

Всякий раз, когда это соотношение становится чрезмерно увеличенным, возникает тенденция к движению цены возврата к среднему. Что касается измерения, когда соотношение золото / серебро достигает экстремального уровня, мы будем использовать для этой цели индикатор RSI. RSI — это, по сути, технический осциллятор, который показывает значения перекупленности и перепроданности финансового инструмента или символа.

Ниже вы найдете правила, изложенные для этой стратегии торговли серебром. Эта конкретная стратегия лучше всего работает на недельных графиках

Для настройки длинной позиции по серебру:

• Следите за тем, как RSI (14) пересечет уровень выше 70 на недельном графике соотношения золото / серебро.
• Покупайте серебро, когда RSI (14) возвращается ниже 70 на недельном графике соотношения золото / серебро.
• Стоп-лосс за пределами недавнего минимума колебания на недельном ценовом графике серебра.
• Целевое соотношение риска и прибыли 2:1

Логика этой длительной установки заключается в том, что серебро дешево по сравнению с золотом, и поэтому мы ожидаем, что цена на серебро вырастет.

Для настройки короткой торговли серебром:

• Следите за тем, чтобы RSI (14) пересек ниже 30 на недельном графике соотношения золото / серебро.
• Продавайте серебро, когда RSI (14) пересечется выше 30 на недельном графике соотношения золото / серебро.
• Стоп-лосс установите выше недавнего максимума колебания на недельном ценовом графике серебра.
• Целевое соотношение риска и прибыли 2:1.

Логика, лежащая в основе этой короткой схемы, заключается в том, что серебро дороже золота, и поэтому мы ожидаем, что цена на серебро снизится.

Давайте теперь проиллюстрируем изложенную выше стратегию торговли серебром, используя некоторые реальные рыночные графики.

Верхний график представляет собой недельный график соотношения золота и серебра вместе с индексом относительной силы. Нижний график — это недельный график XAGUSD, который является символом серебра на спотовом рынке форекс.

Согласно нашей стратегии, мы будем использовать индикатор RSI, чтобы определять относительные экстремумы в соотношении золото / серебро. Когда мы обнаруживаем, что соотношение золото / серебро близко к уровню перекупленности, мы инициируем покупку серебра. И наоборот, когда соотношение золото / серебро приближается к уровню перепроданности, мы начнем продажу серебра.

Еще раз помните, что чем выше соотношение золота и серебра, тем дешевле цена серебра по сравнению с золотом. И наоборот, чем ниже соотношение золота и серебра, тем дороже цена серебра по сравнению с золотом.

Если мы обратимся к графику золота и серебра выше, мы можем увидеть, где значение RSI достигло верхнего порогового значения выше 70, а затем достигло максимума и начало двигаться ниже. Желтая пунктирная вертикальная линия показывает, когда именно было выполнено это условие. Это событие стало бы нашим сигналом к ​​инициированию рыночного ордера на покупку на рынке серебра, в данном случае в XAGUSD.

Теперь, если мы обратимся ко второму графику выше, вы можете увидеть, где этот рыночный ордер на покупку был бы инициирован в XAGUSD. Cтоп-лосс будет помещен ниже самого последнего минимума колебания до точки входа на покупку. Уровень стоп-лосса обозначен черной пунктирной линией. Что касается цели, в качестве точки выхода мы будем использовать соотношение прибыли к риску 2:1.

Подведем итоги

Наряду с золотом серебро является одним из самых востребованных металлов в мире. Оно пользуется большим спросом, потому что он входит в состав многих различных типов продуктов, а также высоко ценится как средство хранения богатства. Таким образом, участники рынка активно торгуют серебром и инвестируют в него через фьючерсы, форекс и фондовые рынки.

Кроме того, помимо этих трех основных финансовых рынков, существует также достаточно активный рынок физических слитков. Если вы заинтересованы в том, чтобы стать трейдером, торгующим золотом и серебром, или долгосрочным инвестором по принципу «купи-и-держи», торговля серебром предлагает множество прибыльных возможностей, которой стоит воспользоваться.

Похожие записи:

Копилка из тик ток по числам Оао ак алроса (alrs) Жизнь на дивиденды Ржд давно пора выходить на фондовый рынок Курс monero (xmr) к рублю Кредитный портфель