Что такое инвестиционный проект: виды, стадии, как составить

Выберете временные рамки для целей

В какие сроки вы хотите достичь своих финансовых целей? Этот вопрос поможет с выбором типа инвестиций.

• Если вы заинтересованы в получении хорошей и быстрой отдачи вложений, а также готовы рискнуть, то выбирайте агрессивные варианты. Но не забывайте, что они связаны с возможностью не только много заработать, но и много потерять.

• Если хотите достигать целей постепенно и стабильно, выбирайте безопасные инвестиции, которые дают небольшую, но почти всегда гарантированную прибыль. Банковские вклады, облигации федерального займа и акции крупных компаний с дивидендной доходностью.

Инвестиционный план на примере магазина продуктов

В рамках бизнес-план планируется открыть продуктовый магазин формата «У дома» в городе с численностьтю свыше 1 млн. человек. Магазин планируется открыть в строящемся спальном районе города, где на сегодняшний момент до сих пор нет ни одной аналогичной торговой точки. Для открытия магазина приобретеается помещение в строящемся здании на первом этаже площадью 300 кв.м. Стоимость помещения составляет 30 млн. руб. 

Перед приобретением торгового помещения будет создано новое юридическое лицо, получена лицензия на торговлю алкоголем. Стоимость работ по получению документации составит:

  • регистрация юридического лица — 20 тыс. руб.;
  • получение лицензии на алкоголь — 50 тыс. руб.;
  • получение разрешения госпожнадзора — 10 тыс. руб.

Сдача помещения планируется в черновой отделке, поэтому для начала работы магазина потребуется осуществить полный ремонт помещения, который будет включать в себя следующие работы:

  • ремонтные работы — 3 000 тыс. руб.;
  • электромонтажные работы — 500 тыс. руб.;
  • установка пожарной и охранной сигнализации — 300 тыс. руб.;
  • проведение охлаждения — 500 тыс. руб.

Кроме этого для работы магазина планируется приобретение оборудования. Стоимость, количество и вид оборудования представлены далее:

  • Торговое оборудование:
    • стеллажи — 200 тыс. руб.;
    • низкотемпературные витрины — 1 000 тыс. руб.;
    • среднетемпературные витрины — 1 000 тыс. руб.;
    • банеты — 500 тыс. руб.;
    • кассовое оборудование — 200 тыс. руб.;
    • корзинки и тележки — 50 тыс. руб.
  • Офисное оборудование
    • компьютеры и оргтехника — 200 тыс. руб.;
    • мебель — 50 тыс. руб.
  • Вложения в оборотный капитал

Стоимость прочих работ по получению документации представлена ниже:

  • получение разрешения СЭС;
  • получение разре

Планируется, что весь объем инвестиций кроме приобретения оборотного капитала будет оплачен за счет средств инвестора, который за участие в проекте получает долю в размере 80% в организуемом в рамках данного предприятия ООО. Планируемая прибыль от проекта будет делиться пропорционально долям в ООО.

Сроки реализации инвестиционной фазы по видам работ представлены на следующем рисунке:

Планируется, что выход магазина на полную мощность будет происходить следующим образом:

месяц процент от нормативных продаж
январь 2017 0%
февраль 2017 0%
март 2017 0%
апрель 2017 0%
май 2017 0%
июнь 2017 30%
июль 2017 35%
август 2017 40%
сентябрь 2017 45%
октябрь 2017 50%
ноябрь 2017 55%
декабрь 2017 60%
январь 2018 60%
февраль 2018 60%
март 2018 60%
апрель 2018 65%
май 2018 65%
июнь 2018 70%
июль 2018 70%
август 2018 75%
сентябрь 2018 75%
октябрь 2018 80%
ноябрь 2018 80%
декабрь 2018 80%
январь 2019 80%
февраль 2019 80%
март 2019 80%
апрель 2019 85%
май 2019 85%
июнь 2019 90%
июль 2019 90%
август 2019 95%
сентябрь 2019 95%
октябрь 2019 100%
ноябрь 2019 100%
декабрь 2019  100%

Как мы видим из таблицы открытие магазина состоится в июне 2017 года и в первый месяц продаж мы сможем сделать выручку в размере 30% от максимально возможной (по плану) в данном магазине. Выйти на полную мощность продуктовый магазин сможет только на третий год работы в октябре 2019 года. Графически выход на полную мощность показан ниже:

Обоснование прогнозной величины объемов продаж

Рекомендовано рассчитывать объемы реализации товаров, продукции, выполнения работ и услуг с поквартальной разбивкой и указанием направлений. Нормативные документы по бизнес-планированию не регламентируют методы расчета прогнозной величины объемов продаж. Составитель самостоятельно выбирает подход к планированию объема реализации товаров исходя из маркетинговых исследований и собственных условий ведения бизнеса. Производятся необходимые расчеты, которые затем помещаются в приложение, а выводы оформляются в финансовом разделе. Прогноз объемов продаж имеет принципиальное значение: он влияет на определение стоимости организации, решение о предоставлении кредитов, инвестиционных вложений, прогнозирование прибыли и составление прогноза движения денежных средств

Поэтому важно обосновать его реальную величину

Как инвесторы дают оценку бизнес плану?

Основные параметры, на которые смотрят инвесторы, представлены:

  • быстротой окупаемости;
  • показателем прибыльности проекта;
  • чистой прибылью от бизнеса;
  • внутренним размером доходности.

Требования к бизнес-плану могут разниться в зависимости от того, кто выступает инвестором: банк, государство либо предприниматель.

В случае с банковским учреждением, в финансовом документе важно четко расписать перспективность схемы и возможность своевременно вернуть заемные денежные средства. Кроме этого, важно предоставить банку имущество, под которое будет выдаваться кредит

Такой шаг необходим для того, чтобы гарантировать финансовой организации добросовестность заемщика.

Для привлечения капиталовложений со стороны государства, в плане следует указать:

  • размер личных средств организации;
  • число работников и уровень их заработных плат;
  • размер налоговых отчислений.

Требования бизнес документа для частного инвестора зависят от его личных предпочтений. В большинстве случаев наибольшую роль в решении о капиталовложениях в проект играет высокая прогнозируемая прибыль и низкие сроки окупаемости средств.

Таким образом, составление плана следует проводить исходя из желаемого вида инвестиций.

Маркетинговый план

Сбыт продукции и ее продвижение – это одна из самых сложных и важных задач при реализации проекта. Для этого необходимо точно определить наличие спроса на предлагаемые услуги или товар. Более того, информация будет существенно меняться в зависимости от региона, что не всегда правильно учитывается при проведении подобного анализа. Несмотря на использование последних технологий для анализа и свежих статистических данных, полученная информация не всегда дает ожидаемый результат.

Составление плана реализации продукта или услуги, а также его продвижения будет проводиться на основе таких данных:

  • Данные о методах продвижения данного продукта конкурентами.
  • Сегментирование рынка в зависимости от среднего уровня доходов, расходов и другого.
  • Динамика спроса и предложение, факторы, которые влияют на их изменение.

Собранная информация позволит понять, какие методы рекламы эффективнее всего использовать. Также это поможет определить, в каком месте стоит реализовать продукт проекта в зависимости от наличия спроса на него. Уровень доходов и потребления покажет, какой сегмент сервиса и товаров стоит предлагать местной целевой аудитории.

Вычисление стратегии конкурентов поможет создать свою собственную. Изучение ценовой политики даст возможность установить конкурентоспособную стоимость.

Образец финансового плана в бизнес-плане

В интернете есть шаблоны и схемы составления финансового раздела бизнес-плана в помощь предпринимателю.

Пример расчета финансового плана в бизнес-плане. Проект «Котокафе»

Условие: заведений подобного типа в городе нет. Для реализации подбираются кошки из городского приюта для животных. С приютом составляется договор. Зона кафе в 50 кв.м. – помещение с 2-3 столиками (напитки и снеки), помещение для игры с кошками и настольных игр, помещение для отдыха кошек, куда они могут спрятаться, поесть и отдохнуть.

Налоговая система – УСН, ЕНВД

1. Примерный объем продаж.

«Котокафе» — своеобразное антикафе, оплачивается время, проведенное в заведении: первый час – 200 рублей, второй – 150, третий и далее – 100 рублей в час с человека. Из съедобного можно заказать напитки в стаканчиках с крышкой, у барной стойки только миксер, кофе-машина, кулер с водой и снеки. Чтобы не иметь проблем с СЭС и работать без кухни, заключен договор с предприятием общепита на доставку сэндвичей, бургеров. Заведение рассчитано на небольшие компании или семьи: средний чек с компании в 4 человека за три часа – от 2 000 рублей. Ориентировочное число чеков – 10-15, в зависимости от дня недели. Планируемая минимальная выручка за день – 30 000 рублей, в месяц – 900 000 рублей.

2. Оценка прибыли и убытков и анализ движения денежных средств

Приходно-расходные операции

Сумма, 1 месяц, до открытия

Сумма, 2 месяц, после открытия

Сумма, 3 месяц, после открытия

Приход

Собственные средства

500 000

Заемные средства

1 000 000, на 3 года под 12%

Прибыль от продаж, 1 месяц

900 000

900 000

Расход

Расходы на открытие:

  • регистрация ИП – 8 000;

  • услуги дизайнера – 15 000;

  • договоры с ветслужбой, кошачьим приютом, отбор дружелюбных кошек, прививки, подготовка животных «к работе» — 50 000;

  • ремонт помещения — 400 000;

  • покупка оборудования (ковры, подушки, низкие диванчики, предметы интерьера, монтаж деревянных перекладин для кошек, игрушки, настольные игры) – 200 000;

  • кофе-машина, кулер, миксер – 100 000;

  • маркетинговая кампания – 150 000;

  • монтаж системы видеонаблюдения, договор с охранной организацией – 100 000;

  • онлайн-касса и ПО – 30 000;

  • прочее – 25 000.

1 078 000

Постоянные расходы:

  • наем сотрудников: 2 администратора, обучение, з/п 20 000;

  • бензин – 5 000;

  • аренда – 150 000 (регионы);

  • корм и содержание 12 животных – 100 000;

  • коммунальные платежи – 50 000;

  • договор с компанией по утилизации животных отходов – 10 000;

  • договор на кейтеринг – 100 000;

  • замена игрушек, настольных игр – 5 000;

  • маркетинг: ведение соцсетей и шарики на палочках с логотипом кафе для маленьких посетителей – 22 000.

215 000

482 000

482 000

Целевые расходы:

налоги, ЕНВД

выплата процентов по кредиту

40 000

113 000

ИТОГО:

Приход – 1 500 000

Приход – 900 000

Приход – 900 000

Расход – 1 293 000

Расход – 522 000

Расход – 595 000

«Подушка безопасности» за месяц до открытия в 207 000 – на случай непредвиденных трат. За второй месяц прогнозируемая прибыль составит 378 тысяч, за третий (с учетом налоговых платежей) – 305 000.

3. Расчет рентабельности

Финансовые показатели

Числовое выражение

Инвестиционные затраты

1 500 000

Операционные затраты (руб.)

500 000

Валовая выручка (руб.)

300 000

Собственные средства (руб.)

500 000

Налоги (руб.)

73 000

Чистая прибыль (руб.)

227 000

Рентабельность активов

Кра = 300 000/300 000 * 100% = 1%

Рентабельность собственных средств, вложенных в бизнес

Крсс = 300 000/500 000 * 100% = 60%

Отметим, что рентабельность активов низкая: соотношение чистой выручки к величине собственных активов (составляет все купленное оборудование), т.к недвижимость арендованная. Однако прогноз чистой прибыли неплохой – 30% от выручки. С точки зрения финансовых показателей и при текущих условиях, проект «Котокафе» окупится примерно за 7-8 месяцев.

Особенности разработки инвестиционного бизнес-плана

Как привлечь инвестора, и заставить его поверить в то, что успех вашего проекта неизбежен? В принципе, всё просто – в процессе разработки инвестиционного бизнес-плана вам надо сделать следующее:

Реальными цифрами подтвердить успешность инвестируемого бизнеса. Серьёзные люди доверяют только фактам. А потому, требуются документальные подтверждения фраз: «Да этот бизнес по продаже жвачек возле школы обречён на успех!»; «Можешь смело инвестировать в мою идею платных туалетов в поездах – от клиентов не будет отбоя!»; «Тёща сказала, что эти пирожки продаются лучше, чем гамбургеры в Макдональдсе!» Запомните золотое правило:Красивые слова инвестора не возбуждают, его волнуют только реальные цифры и факты.

Изложите ему вкратце основную суть проекта, предоставьте маркетинговый анализ перспективности рынка. Затем рассчитайте все расходы и ожидаемые доходы. Покажите ему предполагаемую прибыль. И после этого наслаждайтесь его возбуждённым состоянием.

Предложить способы снижения рисков. Опытный инвестор всегда сопоставляет риски с ожидаемыми доходами. Вам нет смысла скрывать эту информацию

Наоборот, надо уделить особое внимание детальному описанию возможных рисков и предложить способы их снижения. Я хочу, чтобы вы понимали следующее:Скрывая информацию о рисках, вы подрываете свой авторитет в глазах потенциального инвестора

Если же, вы честно расскажете ему о возможных проблемах и одновременно предложите варианты их решения, то дадите понять компаньону, что он имеет дело с настоящим профессионалом, нацеленным на достижение результата.

Упорство в бизнесе многое значит. Если разобраться, то:Нет бизнеса без риска, а есть люди, способные или не способные решать проблемы.

Инвесторы не боятся информации о рисках, они больше боятся ошибиться и доверить свои деньги слюнтяю и неудачнику.

Описать механизм осуществления контроля деятельности компании. Вкладывая свои деньги в перспективный бизнес-проект, инвестор заинтересован в том, чтобы у него была возможность при необходимости проконтролировать состояние дел в компании – убедиться в том, что его деньги работают, а не бездарно потрачены неумелым руководителем.

Привлекая инвестиции, вы должны обеспечить своему партнёру доступ к финансовой и бухгалтерской информации, а также создать все необходимые условия для честного и прозрачного сотрудничества.

Предложить условия вхождения в долю. Надо понимать, что именно вы привлекаете в свой бизнес инвестора, именно вы всё продумали и составили бизнес-план, а потому именно вы должны предложить своему компаньону условия вхождения в долю.

В бизнес-плане следует указать минимальную сумму инвестиций, а также причитающийся партнёру процент от прибыли. Также укажите, что эти цифры обсуждаются в индивидуальном порядке и могут быть подкорректированы. Ведь, в любом случае, вам предстоит длительный переговорный процесс с потенциальным инвестором, где он будет пытаться из вас «выжать» как можно больше, а вы будете всячески упираться и сопротивляться. Так что, можете слегка завысить планку, чтобы впоследствии у вас была возможность её опустить.

Я вас ещё не утомил? Да, собственно, я уже закончил. Надеюсь, вы почерпнули для себя что-то интересное и полезное из этой статьи. Далее я предлагаю перейти к структуре и основным разделам бизнес-плана.

Наши группы:

Как искать инвесторов, которые дадут денег на запуск проекта

Искать проще всего через социальные сети либо через знакомых. Это не так сложно, как кажется, если походить к поиску системно.

Шаг 1: подготовиться. Надо понять, что вам нужно, осознать глобальные цели компании. Тогда вы будете знать, что просить у инвестора. Для нас самыми важными были два момента:

Готовность технологической инфраструктуры. Чем больше времени у нас ушло бы на интеграцию с банком, тем больше денег нам бы понадобилось. 

Второй — это сервисность и качество работы финмониторинга

Важно, чтобы банк был надежный, и лицензию не отозвали. 

Шаг 2: составить портрет инвестора, который подойдет именно вам. Обычно предприниматели считают, что вложения в компанию могут быть только финансовыми. На самом деле инвестиции могут быть разными. 

Есть два основных типа партнеров: те, кто может стать ключевым клиентом бизнеса, и те, кто может помочь технологически.

Надо, чтобы инвестор сопровождал вас и оказывал юридическую/кадровую поддержку. Ищите того, кто вкладывался в профильные компании. Если понимаете, что нужна помощь с первыми продажами — посмотрите, есть ли у инвестора в портфеле компании, которые могут стать якорными клиентами вашего стартапа. Например, вы создаете сервис автоматизации логистики, который просчитывает маршруты. Будет здорово, если в портфеле инвестора есть проект, который масштабно занимается доставкой или уже делает сервис на такой технологии.

Если инвестор готов давать вам деньги, то он поделится и своим опытом

Тут важно не переходить грань: с одной стороны, работать нужно на доверии, с другой — инвестор не должен влезать в ваш бизнес

Шаг 3: проанализировать рынок. Какие есть фонды и бизнес-ангелы, кто и куда инвестирует? Нужно выбрать инвестора, который больше всего подходит вам. Чаще всего либо нас находили сами, либо мы выходили на нужных людей через личные связи. Если связей нет, на рынке есть специалисты, которые помогают найти инвестора за процент от сделки. Это те, кто на короткой ноге с бизнес-ангелами и фондами: они познакомят вас с потенциальным инвестором или рекомендуют ему проект. 

Какие документы необходимо представить участникам проекта

Основной документ, который показывают потенциальному инвестору, — это бизнес-план. В среднем на его подготовку уходит один-два месяца, хотя в сложных случаях процесс может занять и больше времени. Не стоит планировать на эту работу меньше одного месяца. При подготовке бизнес-плана всегда вскрывается много сложностей, обнаруживается нехватка информации, поэтому сократить сроки, как правило, невозможно (см. ).

Рассказывает практик

Дмитрий КалаевЗаместитель Генерального Директора компании Naumen, Москва

Из личной практики могу сказать, что имеет смысл готовить два документа: «Резюме проекта» и «Бизнес-план».

Резюме проекта — краткий обзор проекта на двух — четырех страницах, включающий следующие разделы: компания и команда проекта, цель проекта, краткое описание предметной области, бизнес-идея, состояние рынка, обзор проектных работ, источники финансирования. Его готовят для инвесторов.

Бизнес-план — более детализованный документ, который состоит из нескольких десятков страниц и включает такие разделы, как цели и задачи бизнеса, сведения о предприятии, инвестиционный замысел, объекты инвестиций и источники финансовых ресурсов, характеристика продукции (услуг) предприятия, анализ рынка сбыта, стратегия маркетинга. Также бизнес-план содержит расчетные показатели оборота, постоянных и переменных издержек, прибыли и рентабельности производства, срока окупаемости инвестиций, точки безубыточности.

Кроме того, есть смысл разделить проекты в зависимости от затрат и степени влияния на бизнес организации. Естественно, проект с бюджетом в 5 тыс. долл. США не должен обосновываться таким же образом, как проект с бюджетом в 1 млн долл. США. Кроме того, чтобы выбрать лучший, обычно приходится сравнивать проекты между собой, поэтому документы должны быть подготовлены одинаково — создайте легко повторяемый процесс подготовки инвестиционного проекта.

Структура бизнес-плана

  • Бизнес-план состоит, как правило, из следующих разделов:

1. Резюме проекта: краткое, на одну-две страницы, изложение основных тезисов и ключевых показателей проекта.

2. Информация о компании: должна демонстрировать способность компании реализовывать проекты, подобные описанному в бизнес-плане.

3. Проект (описание) продукта: информация о сути проекта и характеристиках продуктов или услуг, предлагаемых к осуществлению.

4. Стратегический план: конкурентные преимущества продукта, программа развития, долгосрочные цели компании в рамках данного проекта.

5. Маркетинговый план: анализ рынка, деятельности конкурентов, план продвижения продукта, прогнозы продаж.

6. Инвестиции и операционная деятельность: описание этапов реализации проекта, а также состав инвестиционных затрат, организация деятельности после запуска проекта.

7. Финансовый план: прогнозный бюджет и расчет всех необходимых показателей.

8. Анализ рисков: оценка возможных угроз и их влияния на результаты проекта, описание мер, направленных на снижение рисков.

Рассказывает практик

Виталий КонотопРуководитель департамента бюджетирования и контроллинга компании «Мир», Москва

В нашей компании приказом Генерального Директора утвержден документ «Процесс формирования и анализа выполнения ТЭО по открытию розничного магазина». Собранные по объекту данные поступают в управление финансов, где рассчитываются основные показатели проекта. Решение (берем мы этот объект или нет) принимает управляющий орган — комитет по недвижимости. В заседаниях участвуют члены совета директоров, Генеральный Директор и другие топ-менеджеры. При положительном заключении ТЭО еще раз согласовывают с отделами и издают приказ по компании о начале реализации проекта. Далее сотрудники управлений формируют бюджет инвестиционного проекта, который консолидируется и анализируется управлением финансов.

Как составить инвестиционный бизнес-план?

Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта предусматривает точное, полное, грамотное и структурированное изложение всего материала, который всесторонне характеризует предлагаемую инвесторам бизнес-модель. Текст обязательно должен быть максимально легким и содержать понятную и достоверную информацию для вкладчиков.

При составлении плана необходимо руководствоваться следующими принципами:

  1. Достоверность и точность информации.
  2. Избежание некорректных формулировок, а также выражений, которые несут в себе двоякое, противоречивое понимание ситуации.
  3. Использование достаточного количества цифр, фактов и информации для логического обоснования всех действий на каждом шаге проекта.
  4. Использование кратких и исключительно необходимых данных.
  5. Избежание информационных данных, которые излишне подчеркивают преимущества и пропускают существующие недостатки проекта.

Отметим, что только лаконичная и обоснованная позиция, закрепленная в созданном проекте, может привлекать потенциальных вкладчиков. Если в бизнес-плане будут лишние подробности, массив технической терминологии или заведомо неправдивая информация, предприниматель не сможет получить средства от инвесторов.

Структура бизнес-плана инвестиционного проекта включает в себя две части: вступление (краткое резюме всего бизнес-плана, с которым в первую очередь ознакомятся инвесторы) и основная часть. В свою очередь, основная часть предусматривает наличие следующей структуры:

  1. Общая характеристика предприятия и предполагаемая стратегия его развития.
  2. Описание товаров или услуг. Также данный пункт плана носит название «Характеристика отрасли». В данном случае рассматривается общее положение всей отрасли на рынке и положение предприятия (реализуемых товаров и услуг) в частности. На данном этапе рассматривается уже предлагаемый товар или услуга, которая сравнивается с товаром или услугой, предлагаемой после инвестирования.
  3. Маркетинговая стратегия, рассмотрение потенциальных рынков сбыта. Детально рассматриваются ключевые моменты, направленные на достижение высоких объемов продаж и оптимальных путей доведения товаров и услуг для потребителя;
  4. Производственный и организационный план (могут быть в отдельных разделах). Рассматривается существующая техническая база, которая позволяет выпускать продукцию, а также существующая организационная упорядоченность на предприятии.
  5. План технической и экономической реализации проекта. До ведома вкладчиков доводится план с возможностью реализовать заявленное количество продукции на основании имеющейся материальной базы.
  6. Инвестиционный план.
  7. Прогнозы касательно дальнейшей финансовой и хозяйственной деятельности.
  8. Обоснованные показатели потенциальной эффективности. В данном случае предприниматель обосновывает эффективность собственной идеи, которая требует средств вкладчиков. Иначе говоря, предприниматель должен убедить потенциальных инвесторов в том, что его идеи действительно способна приносить прибыль.
  9. Оценки риска. Рассматриваются основные проблемы, с которыми может столкнуться предприятие на любом этапе производства и реализации продукции или услуг.
  10. Юридический план.
  11. Данные о лице, которое разработало проект.

Также рассматриваются и этапы реализации инвестиционного проекта в рамках указанной структуры. Другими словами, бизнес-план содержит не только описание бизнес-идеи по разделам, но и возможности пошаговой реализации, начиная от разработки и заканчивая фактической реализацией идеи на практике.

Бизнес-план инвестиционного проекта является официальной документацией и выполняется согласно с требованиями, которые предъявляются инвесторами.

Конкретные суммы систематических инвестиций

Квалифицированно выстроенный инвестиционный план включает в себя четкие определенные суммы инвестиций, совмещая работу различных активов. Данные активы можно разделить на несколько категорий, одни из которых следует отнести к основным, а другие к дополнительным.

Для того чтобы сделать свою прибыль практически гарантированной следует распределить свои инвестиции по разным направлениям и активам. Для этого Вам может помочь ряд простых вопросов, которые должны конкретизировать все необходимые данные:

  1. На какой процент риска Вы готовы?
  2. Имеются ли у Вас достаточные средства для жизни?
  3. Совокупный доход в месяц?
  4. Финансовая сумма для достижения цели?