Какие факторы влияют на валютный курс

Волатильность: какие конкретные цифры колебаний валютных курсов?

Основная статья: Волатильность рынка: неизвестное от Masterforex-V

1. implied volatility или «ожидаемая волатильность» — это статистические данные «запаса хода» валютного курса по истории котировок на краткосрочном (для скальпинга и дейтрейдинга) и среднесрочных трендах от текущей цены;
2. historical implied volatility или «исторически ожидаемая волатильность» — аналогичная статистика для долгосрочного трейдинга от текущей цены инструмента для использования его долгосрочными инвесторами и позиционными трейдерами.

Цифры волатильности валютных курсов видны из следующих авторских подсчетов Wiki Masterforex-V.

Дополнительно:

• Masterforex-V: Точки безошибочного для трейдера открытия сделок по форексу;

Что происходит на рынке Форекс

Если вы открыли экономический календарь и обнаружили, что официальные лица какого-либо национального ЦБ собираются, чтобы принять решение по процентным ставкам — то ставки могут измениться и видоизменить тренд, в зависимости от того, снижают их или повышают.

Или же ставки могут остаться на прежнем уровне, и тогда тренд определится исходя из действующей динамики: если в предыдущий раз ставки снижали — то тренд будет медвежьим, а если повышали — то бычьим.

Как правило, перспективы роста или снижения ставок анонсируются неоднократно в течение долгих промежутков времени перед тем, как их изменят. Этим пользуются долгосрочные инвесторы и позиционные трейдеры, чтобы извлечь прибыль или наоборот — избежать рисков.

Типы валютных режимов и их сравнение

Каждое государство самостоятельно выбирает валютный режим согласно своим целям и сложившимся экономическим реалиям. Экономисты выделяют режимы трех видов.

Фиксированный курс

В рамках этого режима центробанк (ЦБ) по распоряжению правительства удерживает курс национальной валюты на определенном уровне. Подобная политика раньше использовалась достаточно часто, так как она позволяет немного стабилизировать рынки. Но у нее есть существенные недостатки:

• Очень часто номинальный курс не соответствует реальному, который отражает объективную экономическую ситуацию. По этой причине практически во всех странах с таким режимом существует черный валютный рынок.
• Устанавливаемый курс выгоден лишь в том случае, если у страны профицитный платежный баланс и бюджет. То есть имеются свободные средства (резервы), за счет которых удается проводить интервенции, направленные на сдерживание роста иностранной валюты.
• В современном мире данная модель часто делает экономику неконкурентоспособной. Яркие тому примеры — Нигерия, КНДР и прочие подобные страны.

Валютный коридор

Данный режим более либерален, чем политика фиксированных курсов. Он базируется на удерживании котировок в определенном коридоре, при этом сама национальная валюта при такой схеме обычно является свободно конвертируемой.Основные преимущества этой политики очевидны:

• На валютном рынке сохраняется стабильность;
• Нет черного рынка или он обслуживает только теневой сектор.

С другой стороны — государству по-прежнему требуются серьезные финансовые ресурсы для удержания курса в заданном интервале. Более того, подобная политика выгодна спекулянтам, которые заранее знают, где котировки развернутся после вмешательства ЦБ.

Свободный курс

Наибольшее распространение в современном мире получила практика свободного ценообразования, в рамках которой используется плавающий курс. Для нее характерны следующие особенности:

• Денежная единица сохраняет конвертируемость даже в самых неблагоприятных условиях.
• Плавающий курс частично “амортизирует” внешние и некоторые внутренние “шоки”. То есть смягчает последствия негативных событий и дает экономике шанс подстроиться под новые реалии.
• Государство не тратит средства на интервенции либо, напротив, скупает иностранную валюту в резервные фонды.
• Стоимость денег определяется спросом и предложением (является объективной оценкой, на которую можно ориентироваться в процессе принятия решений).

Рис. 3. Валютная сисмема

Цели использования иностранных денег

Иностранная валюта обычно применяется для:

• оплаты займов, оформленных в зарубежных денежных знаках;
• оплаты контрактных обязательств в рамках взаимодействия с иностранным партнёрами;
• приобретения заграничных товаров и услуг;
• обеспечения путешествия за границей.

Даже рядовые обыватели нередко имеют дело с валютой. Не обязательно быть представителем бизнеса, чтобы иметь потребность в использовании иностранных денег.

Важно! До конвертации уточняйте информацию касательно скрытого комиссионного сбора. Это надбавка, довольно часто применяемая банками.. В завершение отметим, что при проведении валютных операций следует пользоваться услугами официальных учреждений

Не ведитесь на предложения так называемых “менял”: их предложения выгодны только на первый взгляд – можно нарваться на фальшивые купюры

В завершение отметим, что при проведении валютных операций следует пользоваться услугами официальных учреждений. Не ведитесь на предложения так называемых “менял”: их предложения выгодны только на первый взгляд – можно нарваться на фальшивые купюры.

Валютные курсы евро

Курс евро онлайн: EUR ILS (евро к израильскому шекелю), EUR-KZT (евро к казахскому тенге), EUR GEL (евро к грузинскому лари), EUR VND (евро к вьетнамскому донгу), EUR AMD (евро к армянскому драму), EUR AZN (евро к азербайджанскому манату), EUR-CNY (евро к юаню), EUR-AUD (евро к австралийскому доллару), EUR-NZD (курс евро к новозеландскому доллару), EURJPY (курс евро к японской йене) и др.;

Дополнительно: фундаментальные данные по экономике Евросоюза представлены в следующих исследования Wiki Masterforex-V:

• Экономика ЕС: см. основные статьи — экономика Португалии, экономика Германии, экономика Франции, а также экономика Австрии, Эстонии, Нидерландов, Ирландии, Черногории, Греции, Монако, Мальты, Испании, Латвии, Финляндии, Италии, Кипра, Литвы, Андорры, Бельгии, Люксембурга, Словении, Словакии;
• ЦБ Евросоюза, осуществляющие эмиссию евро, как и фиатных (фидуциарных) денег ЕС: NBS Словении, Центральный банк Кипра, Банк Португалии, Национальный банк Австрии, Банк Франции, Национальный банк Польши, Центральный банк Люксембурга, Европейский центральный банк (ЕЦБ), Болгарский народный банк, Центральный банк Ирландии, Национальный банк Словакии, Банк Эстонии, Немецкий федеральный банк, Банк Литвы, Банк Швеции, Национальный банк Венгрии, Нидерландский банк, NBB (Бельгия), Хорватский народный банк, Банк Испании, Банк Финляндии, Национальный банк Дании, Банк Греции, Национальный банк Чехии, Банк Латвии, Национальный банк Румынии, Центральный банк Мальты, Банк Италии;
• FSAEE (Эстония), FMA (Австрия), AFA (Андорра), CNMV (Испания), BaFin (Германия), Consob (Италия), ACPR и AMF (Франция), CySEC (Кипр), FCMC (Латвия), BCSM (Сан-Марино), AMF (Нидерланды), MFSA (Мальта), CMVM (Португалия);
• Euronext, FSE (Франкфуртская фондовая биржа), GPW (Варшавская фондовая биржа), WBAG (Венская фондовая биржа), , BME (Мадридская фондовая биржа), PSE — Пражская фондовая биржа (Prague Stock Exchange), OSE (Фондовая биржа Осло);
• Биржевые индексы ЕС: Euronext 100, DAX 30;
• Брокеры стран ЕС это: брокеры Чехии, брокеры Швеции, брокеры Польши, брокеры Швейцарии, брокеры Кипра, брокеры Болгарии, брокеры Венгрии, банки брокеры, брокеры Нидерландов и т.д.;
• Платежные системы с моментальной конвертацией евро (EUR) на иностранные валюты и обратно: Sofort, BHIM, Adyen, Alexcredit, Octopus, Carte Bleue, HumoCard, WebMoney, Eccompay, Paysera, UnionPay, AliPay, Gieldkarte, Payanyway, Рапида, ВТБ Онлайн, Klarna, МультиКарта, Giropay, Алтын Асыр, AliPay, ICBC, NixMoney, БЭСТ, Приват 24, Простір, Газпромбанк, Белкарт, Фрисби, Idram, RuPay, Xe com, Sofort, Pay pro, RBK Money, PayOnline, JCB, Wallet One, Paymaster, Яндекс.Деньги, Payu, Cloudpayments, Элекснет, Platron, Robokassa, Paysend, Ecoin, Альфа-клик, Моментом, Payza, Bitpay, PayOnline, Qiwi, Юнистрим, Fondy, Wallet One, HandyBank, Золотая Корона, Interkassa и др..

Как влияет на экономику России падение рубля

Его основное негативное последствие – сокращение иностранных инвестиций (они становятся менее выгодными для инвесторов). Как результат, наступает уменьшение темпов экономического развития, усугубляемое:

• снижением потенциальной прибыльности заключенных бизнесом долгосрочных контрактов;
• повышением долговой нагрузки на бизнес.

В результате финансовое состояние российского бизнеса ухудшается, а это влечет нарастание проблем в банковском секторе (меньше обращаются за кредитами, а по существующим кредитам образуются задолженности).

Дополнительно ослабление рубля (соответственно, рост USDRUB):

• повышает темпы оттока финансового капитала за рубеж;
• приводит к девальвации и инфляции.

Связь между котировками местной валюты и состоянием экономики

Прежде всего следует упомянуть о том, что под термином «экономика» принято подразумевать движение финансового капитала. Практика свидетельствует о том, что более привлекательными для иностранных инвесторов являются государства, которые могут похвастаться стабильной экономической системой. Подобное положение дел вызвано тем, что иностранные инвесторы вкладывают средства в экономику того или иного государства лишь при условии того, что местная валюта является стабильной.

В обратной ситуации, когда местная валюта периодически дорожает или дешевеет, инвесторы опасаются вкладывать свои средства. Это вызвано тем, что ситуация может сложиться таким образом, когда из-за стремительного удешевления местной валюты иностранные инвесторы вместо ожидаемой прибыли получат убыток.

Если вы интересуетесь финансовым рынком, то вам полезно будет узнать про существующую классификацию потоков инвестиционного капитала из-за рубежа. Принято различать два основных вида иностранных инвестиций:

1. Прямые. Суть подобных капиталовложений состоит в том, что иностранные инвесторы вкладывают свои средства в действующий отечественный бизнес. В этом случае они рассчитывают получать доход в виде дивидендов.
2. Портфельные капиталовложения. Данная разновидность инвестиций предполагает приобретение иностранными инвесторами государственных ценных бумаг.

Важно понимать, что для экономики любой страны более выгодными являются именно прямые инвестиции. Это вызвано тем, что в отличие от портфельных капиталовложений, их нельзя быстро вывести при ухудшении экономической ситуации в стране

Еще одним важным показателем для экономики любого государства является уровень инфляции. Данный параметр обладает особым значением для экономик тех государств, которые сильно зависят от импорта. Размер инфляции также тесно связан со стоимостью национальной валюты. При существенном удешевлении местных денег можно наблюдать стремительный рост инфляции. Первыми, как правило, дорожают импортные товары, но спустя некоторое время цены на свою продукцию повышают и местные производители.

Существует целый ряд мер, которые использует правительство и центральный банк для снижения негативного влияния изменения котировок местной валюты на экономику. Среди упомянутых мер отдельного упоминания заслуживают следующие:

1. Если наблюдается существенное ослабление местных денег, то правительство и центральный банк обычно вкладывает средства за рубеж. Подобный подход позволяет получить доход благодаря росту курсовой разницы.
2. Если в скором времени ожидается серьезное укрепление местных денег, то оптимальным решением в подобной ситуации является приобретение акций транснациональных изкомпаний.

Курс местной валюты оказывает огромное влияние на экономику государства. По этой причине центральный банк предпринимают разнообразные меры для предотвращения резкого удорожания или удешевления национальных денег.

Как подобные знания использовать рядовому инвестору?

Дело в том, что исходя из динамики развития фундаментальных факторов, можно определить дальнейшие мероприятия Центральных банков, проводимые с целью стимулирования экономики.

На верхнем рисунке приведена динамика валютной пары евро/доллар, на нижнем — разница между процентными ставками Европейского центрального банка и ФРС. Как видно из графиков, между ними существует достаточно тесная взаимосвязь.

Исходя из того, что Федеральная резервная система до 2014 года планирует оставить основную процентную ставку в покое, то дальнейшее движение валютной пары евро/доллар будет напрямую зависеть от мероприятий, осуществляемых Европейским центральным банком. И если выданных и планируемых к выдаче трехлетних кредитов не хватит для стимулирования экономики, то регулятор будет вынужден пойти на снижение ставки рефинансирования. Мне было бы не безинтересно узнать мнение читателей относительно вопроса «чем это чревато?» и «как это может воздействовать на валютный курс?».

Безусловно, строить прогнозы на основании одного лишь дифференциала процентных ставок не представляется целесообразным, поэтому в моих дальнейших материалах мы продолжим изучение фундаментальных факторов, воздействующих на валютный курс.

Дополнительные факторы, влияющие на изменение котировок

Вам полезно будет узнать про существование целого ряда факторов, которые также могут оказать влияние на изменение стоимости той или иной валюты. Среди подобных факторов отдельного упоминания заслуживают следующие:

Заявления руководства страны о смене экономических или политических приоритетов. Подобные заявления могут вызвать как рост, так и падение стоимости местной валюты. Смена правящей элиты

Важно понимать, что смена правящей элиты государства может как положительно, так и отрицательно сказаться на экономике, а, следовательно, вызвать удорожание или удешевление местной валюты. Введение различных ограничений на экономическую деятельность со стороны иных государств(санкции)

Подобные события, как правило, вызывают падение стоимости местной валюты. При этом важно понимать, что страны, обладающие стабильной экономикой, в состоянии относительно спокойно переносить воздействия санкций. Валюта небольших государств из-за санкций может практически полностью обесцениться. Различные типы природных катаклизмов, такие как наводнения, пожары, ураганы и т.д., могут стать причиной снижения стоимости местной валюты. Также падение котировок местной валюты могут вызвать разнообразные террористические акты и т.д.

Факторы влияния на курс доллара в мире

На курс американской валюты оказывает влияние множество внутренних и внешних факторов. Наиболее значимые из них мы рассмотрим далее в статье.

Внутренние

Внутренние факторы, влияющие на курс доллара, связаны с экономической и политической жизнью США. Давайте рассмотрим основные из них.

Динамика ВВП

В США, как и в любой другой стране мира, этот показатель служит индикатором развития экономики. Растет – хорошо, падает – плохо.

Индекс потребительских цен

Имеет аббревиатуру CPI

США называют страной потребления, поэтому информация о том, как изменилась стоимость потребительской корзины за определенный период времени, имеет очень важное значение. Индекс используют для расчета инфляции

Если он падает, значит, изменение цен может не соответствовать целевому уровню, который установил ФРС. Рост $ может замедлиться.

Индекс промышленных цен

Обозначается аббревиатурой PPI, не учитывает услуги, включает в расчет стоимость рабочей силы и сырья для производства товаров. Является индикатором инфляции. Влияет на курс аналогично CPI.

Ключевая ставка ФРС

Имеет то же значение, что и наша ключевая ставка, которую устанавливает Центробанк. От ее значения зависит стоимость денег для коммерческих банков, а уже от них – стоимость кредитов и проценты по депозитам для населения и предприятий. Если ключевая ставка в США растет, то растет и привлекательность $ для инвесторов. Увеличивается спрос на валюту и курс. Таким способом регулятор своей политикой влияет на курс национальной валюты.

Торговый баланс

Это соотношение экспорта и импорта. Чем выше экспорт, тем благополучнее дела в экономике. Такое соотношение поддерживает доллар.

Уровень безработицы

За этим показателем особенно следили и следят в период пандемии 2020 и 2021 годов. Ежемесячно публикуются данные о количестве поданных заявок на получение пособия по безработице. Чем больше безработных, тем слабее американская валюта.

Динамика в сфере продажи недвижимости

Рост покупок на первичном и вторичном рынках свидетельствуют об увеличении покупательной способности населения и приводит к укреплению $.

Индекс деловой активности

Служит барометром состояния экономики. Чем он выше, тем крепче $.

Я перечислила основные экономические факторы, но на курс влияют и другие. Например, твиты Президента США, комментарии или заявления руководителя ФРС, стихийные бедствия и другие форс-мажорные ситуации. Например, террористические атаки 2001 года привели к резкому падению курса $.

Внешние

Курс доллара США зависит и от внешних факторов.

Цена на нефть

США является и крупнейшим потребителем, и крупнейшим производителем этого ресурса. Но влияние нефтяных котировок на курс $ идет через сланцевую нефть. Именно ее США производит в больших объемах и реализует по всему миру. Рост стоимости черного золота приводит к убыточности добычи сланцевой нефти, разорению предприятий, которые ею занимаются, и, следовательно, к ослаблению курса $.

Цена на золото

Этот фактор не связан с добычей желтого металла в США. Золото многие инвесторы расценивают как защитный актив. В периоды кризисов люди перекладываются из валюты в золото, что приводит к ослаблению $.

Торговые отношения с другими странами

Любые громкие заявления о развязывании торговых войн не ведут к укреплению $. В качестве последнего яркого примера можно привести торговую войну с Китаем.

Действия других стран в отношении использования доллара США

Наметившаяся тенденция по снижению доли $ в золотовалютных резервах других государств, а также отказ от международных расчетов в $ и переход в торговле на расчеты в национальной валюте со временем способны вытеснить доллар с мировой арены или значительно понизить его значимость в мировой экономике.

Особенности учета экономических факторов, влияющих на валютный курс

Рисунок 1. Из-за факторов, влияющих на изменение и формирование валютного курса, возникает динамика отношения спрос/предложение.

Все вышеперечисленные факторы целесообразно рассматривать лишь в комплексе. Т. е., если трейдер торгует валютную пару USDJPY, то ему следует рассматривать отношение указанных факторов для США и Японии. Например, если процентная ставка была поднята и американским и японским ЦБ, но последний поднял ее больше, то тогда следует ожидать нисходящего тренда USDJPY, поскольку укрепление USD будет меньше.
Избавиться от необходимости проведения этой сложной работы позволяет подписка на сигналы форекс. В этом случае нужно просто правильно открывать позиции в соответствии с содержащейся в сигналах информацией и вовремя фиксировать прибыль или ограничивать убыток.

Расчет валютного курса: прямые и обратные котировки

Все валютные курсы с участием американского доллара на форексе и бирже трейдеры условно разделяют на «прямые» и «обратные» котировки.

Прямая котировка — это валютная пара, в которой доллар США стоит первым — , , , , , , , , , , , , , , , , и др. Прямая валютная котировка означает стоимость $1 в национальной валюте. Именно она наиболее часто встречается на форексе и пользуется повышенным интересом у пользователей интернета (например, USD RUB — курс доллара к российскому рублю в режиме онлайн).

Обратная котировка — это валютная пара, в которой американский доллар стоит вторым — , EUR USD, GBP USD и др. Традиционно встречается у национальных валют, которые дороже американского доллара (подробнее: )

Как происходит расчет обратной котировки валютного курса: 1 / прямую котировку. Например, если USD RUB = 74.88, то обратная котировка RUB USD = 0.0133 ( 1 / 74.88), т.е. 1 рубль = $0.0133 (1.33 американских центов).

Валютный курс обратной котировки RUB USD интересен в основном иностранцам, приезжающим в Россию, чтобы подсчитать сколько долларов им необходимо обменять, чтобы получить 20 тыс. или 100 тыс. российских рублей.

Курс обмена

Каждый посетитель банка видел в помещении офиса (и за его пределами) красочное табло с курсами покупки/продажи валют, которые могут меняться до нескольких раз за день.

Курс покупки – это та стоимость, по которой банк готов принять у населения иностранную валюту.

Курс продажи – это, соответственно, та стоимость, по которой учреждение продает конкретную валюту.

Курс покупки всегда ниже курса продажи – именно на этой разнице банк зарабатывает за счёт обменных операций с валютой. Если вы не можете разобраться, где какой курс, то ориентируйтесь на простое правило: где стоимость валюты ниже, значит, именно за столько банк её покупает.

Каких-либо указаний Центробанка по поводу установления банками курсов покупки и продажи нет – он не регулирует использование официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю и не определяет сферу их обязательного применения. Ни один нормативный документ эту процедуру не регламентирует. Банковское учреждение ориентируется в первую очередь на общую обстановку на рынке. Если оно установит цену продажи выше, чем у конкурентов, вряд ли кто-то эту валюту станет покупать, поэтому курсы в разных банках примерно одинаковы. Таким образом, основным «регулятором» обменного курса является розничный рынок продажи и покупки валюты гражданам (физ. лицам).

В формировании курса обмена играют роль и показатели спроса и предложения на определённую валюту. Так, если стоимость определенной валюты стремительно падает и население спешит с ней распрощаться, курс покупки будет неизменно снижаться. Та же история и с повышением рыночного курса – его рост обязательно вызовет увеличение цены продажи.

Влияет на уровень курса и такой показатель, как валютная позиция финансового учреждения, т.е. соотношение обязательств и требований коммерческого банка в иностранной валюте. Если банк испытывает потребность в валюте определенной страны, то курс ее покупки может вырасти. При избытке иностранных денежных единиц и желании банка «разгрузиться» от нее курс продажи будет установлен ниже, чем средний рыночный показатель.

Разница, образующаяся между ценами продажи и покупки иностранной валюты, называется «спредом». Так вот любой банк, определяя ценовую политику по обмену валюты, будет всегда стремиться к увеличению спреда и, соответственно, своих доходов.

Все описанные выше нюансы сообща влияют на то, как банки устанавливают курсы продажи и покупки валют.

Что такое курс валют

В новостях постоянно мелькает понятие курс валют. Оно интуитивно понятно, однако, мало кто знает, что оно обозначает. Говоря простыми словами, это стоимость денежной единицы одного государства, выраженная в денежной единице другого государства, ценных бумагах и драгоценных металлах. Иными словами, это показатель, который характеризует, сколько единиц иностранной валюты потребитель может приобрести за одну единицу своей национальной валюты.

Понятие валютного курса используется в финансовой сфере, в торговле и при осуществлении инвестиции. Курс показывает, какая покупательская способность у национальной валюты по сравнению с иностранной. Именно по нему инвесторы оценивают благосостояние государства и перспективы вложений в страну.

Существует два вида курса, который значительно отличаются друг от друга:

1. плавающий – рынок определяет котировки;
2. фиксированный – государство привязывает свою валюту к одной из наиболее распространенных, например, к доллару или евро.

Не все валюты имеет соответствующий спрос и предложение, позволяющее установить их курс. Тогда определяется кросс-курс. Это отношение одной валюты к другой через третью. Как правило, в качестве третьей выступает евро или доллар, так как эти пары находятся в свободном обращении на рынке. Кросс-курс предполагает двойной перевод. Центробанк России использует кросс-курс, чтобы определить, какая цена у валюты. Он не применяется только при расчете котировок евро и долларов.

Основные факторы влияния

К основным факторам, влияющим на ценообразование американской валюты, традиционно являются глобальные макроэкономические индикаторы, а также кредитно-денежная политика, проводимая ФРС

Помимо этого, важно знать, что доллар США, как и евро, обладает статусом резервной валюты, что практически полностью исключает вероятность внезапный и интенсивный рост или падение стоимости. . Важно! Многие скептики уверены, что в обозримом будущем американскому доллару придет конец под влиянием постоянно растущего государственного долга США

В действительности, вероятность экономического дефолта в этой стране минимальна по двум причинам:

Важно! Многие скептики уверены, что в обозримом будущем американскому доллару придет конец под влиянием постоянно растущего государственного долга США. В действительности, вероятность экономического дефолта в этой стране минимальна по двум причинам:

1. США в состоянии обслуживать государственный долг и выполнять финансовые обязательства перед инвесторами. 
2. Американская экономика очень хорошо структурирована и диверсифицирована. Иными словами, благосостояние США не зависит от конкретной отрасли.

Помимо кредитно-денежной политики резервной системы, на стоимость доллара прямое влияние оказывает соотношение спроса и предложения, как и на любой актив. Условно говоря, в случае с USD, спрос и предложение формируется следующими сторонами:

1. Агенты импорта. Компании или частные предприниматели, которые приобретают товары зарубежного производителя за доллары, после чего реализуют их за национальную валюту внутри страны. Например, предприниматель из РФ приобретает партию чая на Алиэкспресс за USD по оптовой цене, после чего реализует товар в розницу на внутреннем рынке за рубли.
2. Агенты экспорта. Юридические лица, которые инвестируют в развитие компании в национальной валюте, а готовый продукт экспортируют за доллары. Напрмиер, компания “Балтика” реализует готовую продукцию на внутреннем рынке за рубли, а на внешнем за доллары.

Увеличение импорта ведет к повышению спроса, а экспорта – предложения. Если предложение выше спроса, стоимость актива снижается, и наоборот. Эта формула применима не только к USD, а к любому финансовому инструменту, который торгуется на бирже. Актуальное соотношение спроса и предложения доллара США отображается в торговом балансе (валюта дорожает при увеличении и падает в цене при снижении торгового баланса). Показатели регулярно публикуются в экономическом календаре и это можно использовать в среднесрочном прогнозировании цен на USD.

Внимание! При наблюдении за изменениями в торговом балансе США важно учитывать не фактические показатели, а динамику их изменений! Например, если, предположим, текущий уровень баланса равен -4, а в предыдущем месяце -6, то динамика положительная, что говорит о вероятном повышении курса USD. То есть несмотря на отрицательные фактические значения показателей наблюдается положительная динамика, что благоприятно отразится на стабильности и повышении курса национальной валюты. 

На заметку! Почему нельзя продавать товары за границей за рубли или любую другую валюту, кроме EUR и USD? Это вопрос надежности валюты расчета

Доллар и евро, обладая статусом резервных валют, практически не подвержены инфляции. Максимальный уровень обесценивания этих денежных единиц, даже в периоды кризисов, не превышает отметки в 1,8%. Для сравнения, в 2014 году, под влиянием санкций западных стран, инфляция российского рубля превысила 60%

На заметку! Почему нельзя продавать товары за границей за рубли или любую другую валюту, кроме EUR и USD? Это вопрос надежности валюты расчета. Доллар и евро, обладая статусом резервных валют, практически не подвержены инфляции. Максимальный уровень обесценивания этих денежных единиц, даже в периоды кризисов, не превышает отметки в 1,8%. Для сравнения, в 2014 году, под влиянием санкций западных стран, инфляция российского рубля превысила 60%.

Что влияет на курс доллара к рублю

Рассмотрим, какие факторы влияют в нашей стране на курс $ к рублю.

Политика Банка России

Ежедневно, кроме выходных, Банк России устанавливает официальный курс рубля к иностранным валютам, в том числе и к доллару США. Делается это на основе рыночных котировок на валютной бирже, на которые влияют спрос и предложение. Банк России проводит курсовую политику в режиме плавающего курса рубля, т. е. позволяет тому изменяться под воздействием рыночных факторов.

Главная задача регулятора – поддержание финансовой стабильности. Если у курса рубля наблюдается динамика, которая может привести к девальвации, повышенному спросу на иностранную валюту, долларизации депозитов и ухудшению финансовой устойчивости банков и предприятий, то Банк России проводит следующие меры по стабилизации:

1. Изменение ключевой ставки. Ее увеличение приводит к укреплению рубля по отношению к доллару, потому что растет ставка по депозитам и становится выгодно хранить рубли в банках.
2. Валютную интервенцию. Покупая или продавая большие объемы валюты на рынке, ЦБ влияет на текущий курс.

Рыночное влияние

Кроме политики ЦБ, курс доллара к рублю меняется под воздействием следующих рыночных факторов:

• доверия населения к национальной валюте;
• темпа инфляции;
• торгового баланса (разницы между экспортом и импортом);
• цены на нефть и другие ресурсы, которые являются основой нашего экспорта;
• санкционного давления на Россию;
• изменения объемов отечественного производства и эффективности политики импортозамещения;
• отказа от $ в международных расчетах с другими странами;
• темпов роста экономики;
• объема инвестиций в российскую экономику со стороны нерезидентов;
• политической обстановки;
• форс-мажорных ситуаций (стихийных бедствий, крупных аварий, военных конфликтов и прочего).

Почему курс доллара к рублю чаще растет, чем падает

Мы привыкли считать, что доллар всегда растет по отношению к рублю. Это не совсем так. Иногда наблюдается и обратная ситуация. Но следует признать, что периодов ослабления рубля больше, чем укрепления. Разберемся, с чем связан рост американской валюты по отношению к нашему “деревянному”:

1. Большая доля импортного сырья и оборудования в составе готовой продукции. В результате растет спрос на иностранную валюту, за которую производители вынуждены закупать необходимые им товары.
2. Негативное отношение россиян к рублю как средству накопления. Недоверие сложилось из-за имевшегося в истории негативного опыта и высокой инфляции в стране. По этой причине любой кризис в стране или мире приводит к тому, что россияне скупают доллары, тем самым еще больше ослабляя рубль.
3. Правительству невыгоден сильный рубль, потому большая доля бюджета формируется за счет экспорта энергоресурсов. Чем больше выручки в пересчете на рубли получат экспортеры, тем больше налогов они заплатят.
4. Падение нефтяных котировок. Зависимость от нефти снижается, но все еще остается на высоком уровне. Снижение стоимости черного золота – ослабление рубля.
5. Продолжающееся давление со стороны западных стран на нашу экономику никак не способствует укреплению национальной валюты.
6. Выплата нашими предприятиями долга своим зарубежным кредиторам повышает спрос на $ и тем самым ослабляет рубль.
7. Нестабильная экономическая ситуация в стране приводит к оттоку иностранных инвесторов с нашего фондового рынка. Они продают ценные бумаги за рубли, потом рубли меняют на доллары, ослабляя нашу валюту.

С 15 января 2021 г. Банк России возобновил покупку долларов США на бирже на сумму 106,3 млрд рублей для пополнения резервов. Ожидают, что это приведет к очередному ослаблению рубля, который укрепился до 74 руб. Экономисты подсчитали, что ранее от девальвации на каждый рубль правительство получало до 180 млрд руб. дохода.

Похожие записи:

Мтбанк в новополоцке Wdc Аналитика wildberries: топ-22 лучших сервисов по анализу маркетплейсов Прогноз по btc/usd. биткоин обновил полуторамесячный минимум Тарифы Кредиты в банках минска