Дивиденды магнит 2021: размер и дата выплаты

История дивидендов Магнит

Как видно из таблицы, то выше 5% годовых дивиденды по Магниту никогда и не давали. А когда котировки на акции MGNT были выше 10 000 руб, то и вовсе менее 1% доходность была. Поэтому, инвесторы данные бумаги любят не из-за высоких процентов. Держать в портфеле одного из главных ритейлеров в России — это диверсификация. Какой бы кризис не пришел, а продукты покупать будут всегда.

За последние несколько лет сфера ритейл торговли становится все сложнее. Оффлайн магазинам и гипермаркетам все сложнее конкурировать с онлайн маркетами. Маржинальность торговли снижается из-за конкуренции в том числе. Обычной практикой становится магазин Пятерочка и Магнит с соседних зданиях. Наличие собственной доставки у Перекрестка и растущий рынок агрегаторов сдерживает наценки. Поэтому с одной стороны товары всегда будут покупать, с другой стороны только сильнейшие выживают.

Рынки уходят в прошлое и даже в регионах и глубинках проникновение X5 Ритейл Групп и Магнита очень велико. Поэтому о наращивании выручки в геометрической прогрессии из года в год речи не идет. Но для диверсификации инвестиционного портфеля бумаги вполне подходят. Кстати, недавно я рассказывал о дивидендах по Аэрофлоту. Там похожая ситуация — не совсем понятное ближайшее будущее у сферы бизнеса после коронавируса, но бумаги всегда интересные для частных инвесторов.

Мемы про магазин Магнит

Последние новости про компанию Галицкого — Магнит

Несмотря на то, что известный бизнесмен Галицкий всем известен по одному из крупнейших ритейлеров в России, теперь он не у штурвала. Именно с этой историй смена собственника сыграла ключевую роль в снижении биржевых котировок в несколько раз. История по-прежнему неоднозначная и запутанная. Но Галицкий успел сделать по-настоящему крупную федеральную сеть в несколько тысяч магазинов, запустить формат своих семейных гипермаркетов и создать производство в Краснодарском крае. Собственные теплицы под Краснодаром позволяет круглогодично выращивать зелень, помидоры и огурцы.

Фото из теплицы Магнита

Помимо собственного производства овощей Магнит имеет собственную торговую марку «Моя цена» на ряд бюджетных продуктов и товаров первой необходимости. И за последние несколько лет активно развивается сеть Магнит Косметик и собственная сеть аптек. Все торговые точки оформлены в едином узнаваемом торговом стиле. Также очень много магазинов имеют свои собственные арендные площади. Во многих придомовых Торговых Центрах магазины с красным логотипом являются якорным арендатором.

На данный момент филиальная сеть состоит из:

• Магнит у дома — 15 000;
• гипермаркет Семейный — 500
• Аптека — 1000
• Косметик — 5000

Всего более 20 000 торговых точек, что является лидерством в России на сегодня. IPO компания провела еще в далеком 2002 году на Московской бирже. Акции торгуются с тикером MGNT. Кстати в Москве первые магазины появились еще 2001 году. Так что почти 20 лет уже работают некоторые торговые точки. Также одним из достижений стало крупнейшее производство шампиньонов в России. Собственная торговая марка «Зеленая Линия» продуктивно работает до сих пор.

Инвестиции через брокера в акции

Для того, чтобы получать дивиденды Магнита в 2020 году достаточно купить акции через одного из брокеров. Особых знаний в области трейдинга не требуется, а кто хочет понять из чего строится обучение по трейдингу, для вас целая статья. Но, как говорит Уоррен Баффет — если не рассматриваете факт владения акциями компании более 5 лет, но лучше не стоит покупать её ценные бумаги. Именно бумаги подобных компаний довольно интересны на долгосрочный период. Конечно, вероятность кратного роста в течение нескольких лет меньше, чем у IT-компаний. Но это все же «системообразующие» организация, которой можно доверять.

К тому же большинство из нас регулярно и еженедельно пользуется услугами этих магазинов. Поэтому если резюмировать, то в свой портфель из ценных бумаг компания вполне сильная. И конечно где-то в глубине души теплится надежда возврата к отметке 11 000 рублей за одну бумагу. Вне зависимости от вашего уровня профессионализма на фондовом рынке — никогда не поздно начать инвестировать. Собрать портфель из голубых фишек 10-15 компаний необходимо каждому. И не стоит отвлекаться на краткосрочные коррекции. Необходимо смотреть в более далекий инвестиционный горизонт. А получать дивиденды по Магниту в этом году — хорошее дополнение к зарплате.

Brent, «Газпром нефть», «Магнит», Walmart: важное для инвестора сегодня

Продолжение нефтяного ралли Стоимость нефти марки Brent 18 февраля поднялась выше $65. Цена фьючерса с поставкой в апреле, торгуемого на лондонской бирже ICE, по состоянию на 08:48 мск составляла $65,13. На максимумах котировки подходили к отметке $65,5. В последний раз североморская нефть находилась на таких уровнях в январе прошлого года.

Brent дорожает последние два месяца. 15 февраля цена повышалась до $63,44, впервые с января прошлого года преодолев отметку $63. 17 февраля Brent поднялась выше $64 — это также произошло впервые с января 2020-го.

Растущие цены на нефть — позитив для компаний нефтегазового сектора. Как отмечает эксперт БКС Василий Карпунин, на сессии 18 февраля лучше рынка могут выглядеть «Газпром», ЛУКОЙЛ, «Роснефть», «Газпром нефть» и «Татнефть».

«Разница в цене между ближайшими фьючерсами и контрактами с поставкой через 12 месяцев уже достигла $6,5, — обратил внимание аналитик. — То есть рынок закладывает 10-процентное снижение цены на горизонте года, намекая на неустойчивость текущих значений»

Акции «Газпром нефти»

18 февраля «Газпром нефть» опубликует финансовые результаты по МСФО за четвертый квартал и весь 2021 год. Сегодня же пройдет телеконференция, посвященная результатам компании — она начнется в 17:30 мск.

Аналитики SberCIB Investment Research прогнозируют, что показатель EBITDA нефтяной компании снизится относительно предыдущего квартала, а свободный денежный поток по итогам четвертого квартала и всего года окажется отрицательным. Эксперты считают, что благодаря доходу по курсовым разницам чистая прибыль вырастет на 166% относительно третьего квартала.

Дивидендные выплаты «Газпром нефти» по итогам четвертого квартала 2021 года могут составить около ₽6 на акцию, полагают в SberCIB Investment Research.

Акции «Магнита»

В четверг ретейлер «Магнит» проведет День инвестора. Мероприятие пройдет в онлайн-формате и начнется в 16:00 мск.

Менеджмент «Магнита» представит стратегию компании и планы ее развития. В частности будут озвучены долгосрочные цели торговой сети, ее цифровая трансформация, повышение эффективности. Заявления, сделанные в ходе Дня инвестора, могут оказать влияние на котировки «Магнита».

Акции Walmart

18 февраля перед акционерами отчитается Walmart. Финансовый отчет должен выйти до открытия рынка в США, в 15:00 по московскому времени. Ожидается, что чистая прибыль на одну акцию компании (EPS) составит $1,51; прогноз по выручке — $147,8 млрд.

Мультипликаторы показывают переоцененность акций Walmart. Текущие значения P/E (20,79) и P/S (0,74) выше средних уровней по сектору (13,94 и 0,42 соответственно). Значение мультипликаторов ретейлера может приблизится к средним значениям по сектору только при значительном росте годовой прибыли и выручки.

Другие интересные отчеты

Veon: публикация финансовых результатов за IV квартал 2021 года; Applied Materials: финотчет после закрытия рынка, прогноз EPS — $1,28, прогноз выручки — $4,97 млрд; Roku: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,0647, прогноз выручки — $613,59 млн; Newmont: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,9552, прогноз выручки — $3,52 млрд; Marriott: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,0922, прогноз выручки — $2,36 млрд; Barrick Gold: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,312, прогноз выручки — $3,25 млрд; Dropbox: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,2381, прогноз выручки — $498,44 млн; TripAdvisor: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,2625, прогноз выручки — $105,88 млн;

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 3436,8 (-1,67%)
• Индекс РТС: 1462,35 (-2,16%)
• S&P 500: 3931,33 (-0,03%)
• Dow Jones Industrial Average: 31613,02 (+0,29%)
• NASDAQ Composite: 13965,49 (-0,58%)
• Доллар: ₽73,71 (+0,1%)
• Евро: ₽88,77 (-0,57%)

Сколько дивидендов заплатит ПАО Магнит за 2021г?

Дивидендный вопрос — один из главных для инвесторов. Зачастую их размер определяет и курс акции.

Некоторые компании имеют довольно прозрачную дивидендную политику и при публикации отчётности (или большей её части) вполне можно понять, сколько компания заплатит и когда.

ПАО «Магнит», как и положено, раскрывает необходимую информацию. Однако в дивидендной политике последней редакции не сказано, в каком размере или процентном соотношении от какого-либо показателя дивиденды могут быть объявлены. Впрочем и нет чётких сроков, ясно лишь, что они могут быть как промежуточными, так и годовыми. И 2020г подкинул сюрпризов с неопределённостями. Хотя ретейл оказался одним из бенефициаров, а Магнит развивает направления доставки.

Обратимся к открытым источникам и сведём основные показатели деятельности ПАО «Магнит» за 2016-2019гг.

Взято и рассчитано по опубликованным данным на magnit.com

За 3 квартал 2021г. компания опубликует данные только 29 октября. Есть основания полагать, что результаты должны быть хорошими, способствующими ускоренному росту прибыли. Но пока мы обойдёмся без них.

Я не буду описывать общие тенденции, которые и так заметны, а обращу внимание на несколько важных моментов. Первое

Дивидендная доходность устойчиво растёт, а Р/Е почти с такой же скоростью падает. Разнонаправленная тенденция в данном случае — это позитив, но он не может продолжаться вечно

Первое. Дивидендная доходность устойчиво растёт, а Р/Е почти с такой же скоростью падает. Разнонаправленная тенденция в данном случае — это позитив, но он не может продолжаться вечно.

Второе. В 2021 и 2021гг. чистой прибыли не хватает для выплаты дивидендов и EPS постоянно снижается. А в Политике эмитента сказано, что выплата дивидендов не должна приводить к привлечению Обществом дополнительного долгового финансирования (п. 3.7). Значит платили из прошлой прибыли. За 4 года почти 91% совокупной чистой прибили направлено на выплату дивидендов.

Третье. Денежного потока тоже не хватает для выплаты дивидендов ни в одном из периодов. Значит этот показатель не является первостепенным для определения размера выплат по акциям.

Из вышесказанного можно сделать несколько предположений. Дивидендная доходность за 2021г (в текущих ценах 4.725 руб.) будет снижена. Недовыплаченной прибыли почти не осталось, а будущее туманно. Компания вряд ли направит на выплату больше 90% чистой прибыли, даже поддерживая свой новый имидж дивидендной бумаги. Получаем прогнозным итогом за 2021г. дивиденд порядка 258 руб., что соответствует дивидендной доходности 5,5% годовых, если войти в акции по текущему курсу.

Полученные цифры, лично мне, кажутся правдоподобными и в целом укладывающимися в тенденцию Магнита последних лет.

Когда придут деньги

Выплата дивидендов «Магнит» в 2020 г. разделена на 3 этапа. На первом из них в январе акционеры получили по 147,19 руб. на бумагу. Летом будет перечислено итоговое вознаграждение по результатам 2019 г. Дата закрытия реестра получателей – 19.06.2020 г. Купить акции нужно до 17.06.2020 г.

На Московской бирже торговля акциями идет в режиме «Т+2». Это означает, что обязательства по сделке исполняются только на второй рабочий день после ее заключения. Поэтому те, кто приобретет бумаги позднее 17.06, на дату отсечки еще не будут их фактическими владельцами.

В конце 2020 г. эксперты ожидают третий этап выплат. На этот раз будет распределена прибыль за 9 месяцев текущего года. Но дивидендная отсечка может быть перенесена на январь 2021 г. Также нельзя исключать вероятность отказа от промежуточного вознаграждения акционерам в связи с экономическим кризисом.

Таблица 2. Сроки закрытия реестра «Магнит» за 2018-2019 гг.

Дивиденды Магнита в 2020 году

По итогам 2019 года Магнит выплатит в виде дивидендов 157 рублей. При текущей цене акции в 3840 рублей дивидендная доходность составляет 4,09%. Это вторая выплата за год.

Ранее в январе Магнит выплатил 147,19 рублей по итогам 9 месяцев 2019 года. Итоговые совокупные дивиденды Магнита за 2019 год – 304,19 рублей.

Акции Магнита торгуются на Мосбирже под тикером MGNT (не путайте с MAGN – это тикер другой компании, ММК). В 1 лоте содержится 1 акция Магнита.

С дивидендов нужно уплатить налог 13%. Средства придут на счет уже очищенными от налогов, т.е. по факту вы получите 136,59 рублей на одну акцию в виде дивидендов.

Как приобрести акции и получать дивиденды

Лучшие брокеры

Надежные российские брокеры

Здесь можно ознакомиться с лучшими представителями российского брокериджа. Это крупные компании с высокой надежностью, отточенным сервисом и приемлемыми комиссиями.

Предупреждение о Форекс и БО

Мнение эксперта

Владимир Сильченко

Частный инвестор, эксперт по фондовым рынкам и автор блога «Капиталист»

Задать вопрос

Форекс – это внебиржевой рынок, на котором в основном торгуются валютные пары. Он не имеет отношения к фондовому рынку, и приобретать ценные бумаги там нельзя.

Бинарные опционы – это сервисы, которые позволяют делать онлайн-ставки на движения котировок активов через определенный промежуток времени. Такие конторы являются аналогами онлайн-казино и к реальным торгам не имеют отношения.

Опрос: каким брокером вы пользуетесь?

Спасибо, ваш голос учтен Страница будет перезагружена

Тинькофф

ВТБ

Сбербанк

БКС

Другой

Дивиденды Магнита в 2022 году, прогноз

руб.
4 августа 2021

—
273,2 руб.
4 августа 2021

—

Аналитики Промсвязьбанка рассчитывают, что Магнит продолжит щедрые дивидендные выплаты в 2022 году. Общий размер дивиденда может составить 430-460 рублей на акцию

Аналитики Sberbank CIB назвали Магнит одной из двух лучших дивидендных историй в российском ритейле (вторая компания — X5). Прогнозируемая аналитиками Сбербанка дивдоходность Магнита в 2021 году — 9,2%

Дивидендная политика Магнита

• В дивидендной политике не прописаны четкие показатели прибыли, которая направляется на дивиденды. В текущей редакции дивидендной политики Магнита указано лишь то, что выплата дивидендов возможна только в случае завершения отчетного перитода с прибылью по РСБУ.
• Дивиденды, как правило, выплачиваются дважды в год.

Как получить дивиденды Магнита

Для того, чтобы получить дивиденды Магнита вам не нужно предпринимать какие-то сложные действия или составлять отдельные заявки. Сам процесс распределения и выплаты дивидендов происходит без вашего участия, достаточно за два рабочих дня до закрытия реестра владеть акциями компании.

Пример: Магнит объявил о выплате дивидендов в размере 245.31 руб. на одну акцию. Закрытие реестра назначили на 25 июня 2021 г., но как уже объяснялось выше, по факту последний день для покупки акций Магнита — 23 июня 2021 г.

Неважно сколько времени вы владели акциями Магнита: два года, месяц или 5 минут. Если на момент закрытия биржи 23 июня 2021 г

вы владели акциями Магнита, то получите дивиденды. Если вы продадите акции 23 июня 2021 г. и не будете покупать их обратно перед закрытием торгового дня, то дивиденды вы не получите.

По умолчанию у большинства брокеров дивиденды приходят на брокерский счет, но часть брокеров также дает возможность получать дивиденды на банковский счет. Уточните этот момент у службы поддержки своего брокера.

Когда можно продавать акции Магнита без потери права на дивиденды? На утро следующего рабочего дня — 24 июня 2021 г. Но стоит помнить про дивгэп при котором акции падают примерно на размер выплаченных дивидендов. Вот пример такого падения в акциях Сургутнефтегаза.

Прогнозы экспертов

В 2018 г. «Магнит» направил на дивиденды 100% от чистой прибыли по РСБУ, несмотря на то, что этот показатель превысил доход, рассчитанный по МСФО. Аналогичного шага от него ждали и в этот раз. По итогам заседания совета директоров было озвучено намерение доплатить по 157 руб. Теперь эту сумму должно утвердить годовое собрание акционеров.

Некоторые аналитики считают, что менеджмент «Магнита» направляет на дивиденды весь свободный денежный поток и планирует зафиксировать эту норму в следующей редакции политики.

Таблица 1. Чистая прибыль «Магнита» после уплаты налога и вычета чрезвычайных статей

Для сравнения! ВТБ планирует в 2020 г. потратить на дивиденды 100 млрд руб.

Несмотря на снижение прибыли, у компании достаточно ресурсов, чтобы удержать дивиденды на уровне прошлого года. Есть все основания полагать, что собрание акционеров одобрит рекомендацию совета директоров, независимо от ситуации в экономике летом 2020 г.

От чего зависит размер выплат

Редакция дивидендной политики, размещенная на официальном сайте компании, была утверждена в мае 2016 г. Согласно ей, при определении рекомендуемой величины дивидендов «Магнита» за 2019 г. совет директоров опирался на следующие факторы:

• размер чистой прибыли по стандарту РСБУ;
• долговая нагрузка;
• структура оборотных средств;
• финансово-хозяйственные планы.

Величина дивидендов должна быть установлена на таком уровне, чтобы компания могла выплатить их без привлечения дополнительных заемных средств. Какой процент от дохода должен быть направлен на вознаграждение акционерам, в документе не оговорено.

В политике ПАО предусмотрено распределение прибыли от 1 до 4 раз в год на усмотрение совета директоров. Начиная с 2018 г., «Магнит» делает выплаты дважды:

• по результатам 9 месяцев;
• по финальным итогам года.

Дивиденды за 2019 г. будут распределены по такой же схеме. Их первая часть уже получена акционерами в январе 2020 г. Вторая ожидается в июне 2020 г. За 3 квартала было перечислено 147,19 руб. Величина летней выплаты будет установлена 04.06.2020 г.

Об эмитенте

Расцвет Магнита связан с деятельностью Сергея Галицкого, основателя и генерального директора сети. Галицкий создал ООО «Тендер» в 1995 году, но первый продовольственный магазин открылся в Краснодаре только в 1998 году. В 2000 году появилось торговое наименование «Магнит», и этот бренд начал активную экспансию по городам и областям.

В 2004 было проведено IPO на Московской бирже.

К 2013 году Магнит обошел по уровню продаж своего главного конкурента – X5 Retail Group (кстати, анализу этой компании у меня посвящен отдельный обзор).

Сергей Галицкий много лет продолжал обладать крупнейшим пакетом акций Магнита – ему принадлежала доля до 39,85%, которую он постепенно сокращал для финансирования собственных проектов (например, построил стадион в Краснодаре).

В феврале 2018 года Галицкий продал 29,1% своих акций банку ВТБ. Причем продажа прошла с дисконтом к рынку примерно в 5%. На руках у Галицкого остался пакет размером около 3%.

На сегодняшний день состав акционеров Магнита выглядит так:

• ВТБ – 17,28%;
• Marathon Group – 11,82%;
• Сергей Галицкий – около 3% (точно неизвестно);
• Владимир Гордейчук (сооснователь Магнита) – около 1% (точно неизвестно);
• прочие акционеры – 2%;
• правление и топ-менеджмент – 0,23%;
• free float – около 64,67%.

Бытует мнение, что Магнит – государственная компания, так как значительной долей в ней обладает банк с госучастием – ВТБ. На самом деле эффективная доля участия государства в Магните не превышает 10%, так что Магнит – это частная компания.

Штаб-квартира ритейлера расположена в Краснодаре.

Нынешний генеральный директор – Ян Гезинюс Дюннинг.

Продуктовый ретейл: текущая ситуация

Продуктовый ритейл — это очень стабильный сектор. Люди всегда ходят в магазины и покупают еду и товары первой необходимости. Но динамика роста разнится в зависимости от экономической ситуации в стране.

Как повлияет текущая ситуация на рынке на российских ритейлеров? С одной стороны мы видели рекордный наплыв покупателей в первую неделю режима самоизоляции, с другой с 30 марта по 5 апреля трафик упал на 20-30% по сравнению с неделей 16 — 22 марта (сообщают Ведомости).

Карантин как минимум повлечет за собой новые непредвиденные расходы и остановку экспансии торговых сетей. Для Магнита возможна потери доли рынка вследствие того, что покупатели уйдут в онлайн, привыкнут и перестанут ходить в физические магазины после нормализации ситуации.

Но давайте обратимся к истории, чтобы понять долгосрочную тенденцию.

Начиная с 16 года мы видим крайне низкие темпы роста (красная линия на графике), что связано с падением реальных располагаемых доходов населения. РРД россиян по прежнему не восстановились до докризисного уровня 13 года.

Минэкономразвития прогнозирует рост реальных располагаемых доходов в 2020 году на 1,5%, но компании в секторе и многие независимые аналитики отмечают, что общая тенденция все равно негативная — доходы если и растут, то очень слабо, а за чертой бедности оказывается все больше людей.

Тем не менее рост рынка розничной торговли поддерживается инфляцией. По итогам 2019 года оборот в секторе составлял 16 трлн. рублей.

По прогнозам к 2024 он достигнет 21,4 трлн.

Очевидно, что низкая динамика спроса не дает магазинам увеличивать прибыль за счет повышения цен на товары, и на ум приходят два решения текущей проблемы:

1. Инвестиции в передовые технологии, способные увеличить эффективность бизнеса

Как отмечают аналитики “в условиях стагнации рынка выигрывает та компания, которая наиболее активно инвестирует в свое развитие, потому что она выигрывает не за счет растущего рынка, как это было в начале нулевых, а за счет доли тех компаний, которые этого не делают”. (Infoline)

Угадайте, к какому типу компаний мы отнесем “Магнит”

2. Сокращение операционных расходов

Чтобы разобраться, удается ли менеджменту грамотно управлять операционными расходами, давайте взглянем на отчетность за 2019 год и оценим, как компания себя чувствует в условиях низкого роста спроса и низкой маржинальности.

Дивидендная политика Магнита

После ухода Сергея Галицкого внятной дивидендной политики совет директоров Магнита до сих пор не разработал. То есть дивидендная политика есть, ее можно посмотреть на сайте ритейлера. Однако в ней отсутствует методология и условия расчета дивидендов. Всё ограничивается туманными формулировками вроде того, что «Дивидендная политика ПАО «Магнит» направлена на повышение благосостояния акционеров и обеспечение роста капитализации Компании».

Это дает возможность выплачивать фактически любой произвольный размер дивидендов – какой устроит мажоритарных акционеров.

Правление старается поддерживать стабильный уровень дивидендов, что в совокупности со снижением котировок ведет к повышению дивидендной доходности эмитента.

Обычно дивиденды выплачиваются 2 раза в год: в январе по итогам 9 месяцев и в июне итоговые.

Дивидендная история

Скачать таблицу xlsx 2020490,6249 999 748 990,109M 2020245,3124 999 874 495,052020245,3124 999 874 495,052019304,1931 000 415 077,459М 2019147,1915 000 332 342,452019157,0016 000 082 735,002018304,1630 997 357 736,809М 2018137,3814 000 581 949,902018166,7816 996 775 786,902017251,0124 731 770 718,551П 2017115,5110 922 782 116,052017135,513 808 988 602,502016278,1326 300 349 666,151П 201684,67 999 890 633,009М 2016126,1211 926 078 092,60201667,416 374 380 940,552015310,4729 358 463 886,851П 201588,48 359 223 782,009М 2015179,7716 999 294 788,35201542,33 999 945 316,502014362,9434 320 098 183,701П 201478,37 404 154 096,509М 2014152,0714 379 945 254,852014132,5712 535 998 832,352013135,2112 785 640 809,551П 201346,064 355 496 011,309М 2013152,0714 379 945 254,85201389,158 430 144 798,25201281,357 701 566 229,251Кв 20125,18498 827 818,901П 201221,151 999 972 658,25201255,025 202 765 752,10201122,932 142 203 933,21201118,261 726 690 342,301Кв 20114,67415 513 590,9120106,57584 566 229,61200914,821 291 338 575,981Кв 20094,76396 249 341,60200910,06895 089 234,3820081,46121 538 663,60 Скачать таблицу xlsx

Магнит: финансовое положение

Показатели

Общая выручка компании постоянно растет. в 2019 показатель составил 1 368 705 млн. руб., что на 10,6% выше чем годом ранее:

Чистая розничная выручка в 2019 г. выросла на 9,5% год к году и составила 1 333 млрд руб.

Темп роста выручки набирает обороты, и нам важно понять за счет чего наблюдается рост. Есть 2 фактора влияющие на динамику — открытие новых магазинов и LFL (Like for like) продажи

Есть 2 фактора влияющие на динамику — открытие новых магазинов и LFL (Like for like) продажи.

Количество магазинов Магнита увеличилось на 12,7% до 20725:

А LFL продажи — выручка компании без учета новых открытых за отчетный период магазинов выросла всего на 0,4%:

Как видно из графика показатель вышел из отрицательной зоны. Это говорит о том, что Магнит как минимум перестал терять покупателей.

Положительное влияние оказала развернутая в середине 19 года программа лояльности.

Но как-бы то ни было сейчас LFL продажи выглядят слабо. В 2020 году менеджмент планирует открыть уже меньшее кол-во магазинов. Если LFL продажи не начнут расти по итогам 2020 года прирост выручки будет значительно меньше.

Валовая прибыль выросла всего на 5,4% и составила 312 млрд. против 296 млрд. годом ранее. Это связано с тем, что в бизнесе увеличилась доля низкомаржинального оптового сегмента, выросли потери, снизилась торговая маржа.

Дальше рассмотрим показатель EBITDA, который вырос на 1,6% год к году и составил 147,3  млрд. рублей. Рост крайне незначительный, поскольку у компании в 2019 году увеличились операционные расходы почти на 11,5%, и это не могло не отразится на маржинальности.

Пока менеджменту не удается увеличивать эффективность бизнеса за счет имеющихся ресурсов. Маржинальность EBITDA с 11,7% упала до 10,8%, а увеличившиеся расходы на амортизацию за счет единоразовых списаний и обслуживание долгов “добили” прибыль.

В итоге чистая прибыль компании составила 9,6 млрд. против 24,1 млрд. в 2018 году, сократившись на 60,4%.

Инвест. программу менеджмент ведет достаточно активно. Капитальные затраты выросли до 58,6 млрд:

Магнит ускорил программу редизайна и, как мы уже знаем, открывал большое кол-во новых магазинов. У Магнита остается большая база старых магазинов, которые необходимо обновлять. Это можно считать минусом, поскольку те же деньги можно было бы направить на внедрение технологичных решений, модернизацию логистической сети, развитие E-commerce направления.

В 2020 году менеджмент планирует направить на кап. затраты 60-65 млрд. руб. Ставка будет сделана на редизайн старых магазинов и открытие новых более маржинальных формата дрогери (косметикс).

На инвестиции ушел весь операционный денежный поток и для того, чтобы выплатить дивиденды и совершить обратный выкуп акций пришлось брать долги.

Чистый долг увеличился на 27% до 175,3 млрд.

Чтобы в динамике взглянуть на долг воспользуемся показателем EBITDA, который рассчитан по старым стандартам (83,1 млрд.), и которым руководствуется менеджмент компании:

Как мы видим отношение Netdebt/EBITDA превысило двойку.

Рост этого показателя наблюдается не первый год и это определенно плохой знак, который дает нам понять, что компания генерирует прибыль медленнее, чем накапливает долги.

Давайте теперь взглянем на другие мультипликаторы и сравним Магнит с конкурентами.

Мультипликаторы: Магнит vs. X5 Retail Group

Ниже приведены мультипликаторы, рассчитанные для Магнита и главного конкурента по стандартам отчетности IAS 17:

Рынок оценивает X5 дороже чем Магнит, но отношение чистого долга к EBITDA и цены акции к ее прибыли смотрится лучше.

Интересно также взглянуть на рентабельность компании. Ниже представлена ROA — отношение чистой прибыли к активам. Видим явный нисходящий тренд.

По ROE (рентабельность капитала) и ROS (рентабельность выручки) динамика схожая.

Дивиденды Магнита

Раньше магнит направлял на дивиденды 40-60% чистой прибыли. После смены контролирующего акционера какой-то конкретной див. политики выбрано не было, но менеджмент планирует осуществлять дивидендные выплаты 2 раза в год — в январе и июне.

Годовая дивидендная доходность за 2018 г. составила 304 р. на акцию, а по итогам 4К 2019 менеджмент выразил намерение не снижать дивидендные выплаты:

За 9 месяцев 19 года уже выплатили 147,19 рублей, ожидается еще одна выплата в размере 150 рублей.

При текущей цене див. доходность за 2019 год составит почти 9%.

Исторические сведения

ПАО «Магнит» ведет историю дивидендных выплат с 2008 г. Но за это время компания не смогла зарекомендовать себя в качестве эмитента, обеспечивающего стабильный доход. Политика, на основании которой определяется размер вознаграждения, остается размытой. Величина поощрения не демонстрирует уверенного роста.

По ситуации на 20.04.2020 г., акция «Магнита» давала дивидендную доходность 5% к ближайшей отсечке. Это хороший результат для российского рынка с учетом того, что это уже вторая выплата в году.

Но компания по-прежнему не вызывает доверия долгосрочных инвесторов: ее прибыль на протяжении последних лет снижается, а чистый долг растет. Пока руководство не может представить убедительный план выхода из кризиса.

За последние 2,5 года котировки акций «Магнита» упали более чем в 3 раза. Нельзя утверждать, что этот тренд будет переломлен в течение 2020 г.

Драйвером роста на сегодняшний день остаются дивиденды, дающие инвестору большую доходность, чем бумаги других компаний этого сектора. Кроме того, ожидается, что продуктовый ретейл будет отраслью, наименее пострадавшей от режима самоизоляции.

Дивиденды по акциям Магнит ао в 2020 — размер и дата закрытия реестра

Главная → Дивиденды→ Акции Магнит — прогноз, история выплат

Таблица с полной историей и прогнозом по дивидендам компании Магнит ао с указанием размера выплаты и даты закрытия реестра

Откройте брокерский счёт в Тинькофф Инвестициях и получите акцию в подарок стоимостью до 20 тыс. рублей

Суммарные дивиденды акций Магнит по годам и изменение их размера к предыдущему году

Сумма дивидендов выплаченная компанией Магнит за все время — 2220.43 руб.

Купить акции Магнит с минимальными комиссиями можно у фондовых брокеров: Финам и БКС. Бесплатно пополнение и снятие. Онлайн регистрация.

Таблица с данными про Магнит ПАО ао

Другие компании из сектора Розничная торговля

Календарь с ближайшими и прошедшими дивидендными выплатами

Смотреть полный календарь на 2020 год »

7 лучших дивидендных акций в 2020 году

Смотреть полный рейтинг компаний на 2020 год »

Интересно почитать:

• Как купить акции компаний — пошаговая инструкция
• Как торговать на бирже — пошаговая инструкция
• Биржевые ETF фонды — вопросы и ответы
• Инвестиционный портфель
• Как начать жить на дивиденды
• Как купить золото физическому лицу
• Какая средняя прибыль у акций
• Инвестиции в российские акции

← Вернутся в главный каталог

Похожие записи:

Акции озон цена Что такое бик? как узнать бик карты сбербанка? Прогноз курса рипла на завтра и неделю, месяцы 2021 и 2022 Usd/rub — us dollar russian ruble Mdl/rub — молдавский лей российский рубль 1100 лир в рублях