Паевые инвестиционные фонды

Пример ПИФов

В качестве наглядности я продемонстрирую, как устроены два реальных паевых инвестиционных фонда от компании «Сбербанк» и «Альфа капитал».

«Сбербанк – Фонд акций «Добрыня Никитич» — инвестиции в акции российских эмитентов, которые, по мнению управляющих организаций, представляют наибольший потенциал к росту.

10 крупнейших позиций в этом ПИФе занимают акции следующих компаний:

• Сбербанк — 14,1%;
• Лукойл — 13,3%;
• Газпром — 12,6%;
• ГМК Норникель — 7,0%;
• Роснефть — 5,7%;
• Яндекс — 5,1%;
• Новатэк — 4,9%;
• Сургутнефтегаз преф — 4,1%;
• Татнефть — 4,0%;
• Алрос — 3,6%.

«Альфа–Капитал Облигации Плюс» — инвестиции в диверсифицированный портфель облигаций. Структура паевого инвестиционного фонда включает корпоративные бонды следующих эмитентов:

• ПАО «НК «Роснефть» —12,70%;
• ПАО АФК «Система» — 8,90%;
• ПАО «ГТЛК» — 7,90%;
• Минфин РФ — 7,30%;
• ООО «Газпром капитал» — 6,90%;
• АО «БСК» — 5,90%;
• АО «Транснефть» — 5,40%;
• АО «Россельхозбанк» — 5,30%;
• АО «ТКХ» — 4,60%;
• ООО «Сэтл Групп» — 4,10%;
• прочие — 31,00%.

Кто создает ПИФы

Паевые инвестиционные фонды могут выпускаться управляющими компаниями.

При этом организация напрямую не владеет имуществом фонда, а только управляет им, что предоставляет этим инструментам большую надежность, ведь банкротство какой-то конкретной управляющей фирмы не повлечет потерю инвестиций.

Кто может стать пайщиком

В большинстве случаев пайщиком может стать любой частный инвестор, физическое или юридическое лицо, желанием которого является приобретение данного инструмента. Каких-то существенных ограничений в этом вопросе не установлено.

Однако в редких случаях все же могут выпускаться некоторые специальные структурные продукты, которые доступны для покупки исключительно квалифицированными инвесторами. Например, к таким относятся «кредитные» паевые инвестиционные фонды, с предоставлением в виде займов собственных средств фонда.

Кем регулируются

В первую очередь, в нашей стране паевые инвестиционные фонды подпадают под регуляторную функцию Центрального банка РФ.

Таким образом, главный мегарегулятор страны сначала лицензирует управляющие компании, а после осуществляет постоянный надзор за их деятельностью.

Что еще важно, Банк России следит за работой не только управляющих организаций, но и специализированных депозитариев, где ведется учет имущественных прав пайщиков. Он может направлять в эти компании обязательные для исполнения предписания или применять другие меры воздействия в соответствии с текущим законодательством.

Как происходит привлечение инвесторов

Привлечением инвесторов занимается управляющая компания, которая сформировала тот или иной паевой инвестиционный фонд.

Капитал такого фонда может полностью состоять из привлеченных у инвесторов средств.

Заключение договора и согласие на доверительное управление происходит посредством покупки инвестиционных паев. А правом подтверждения на владение определенным инвестиционным паем будет являться выписка из реестра.

Как формируется прибыль

Прибыль формируется таким же способом, как и при владении реальными финансовыми активами напрямую.

Т.е. это совокупность прироста/снижения курсовой стоимости и полученных дивидендов/купонов или иных выплат по активам входящим в паевой инвестиционный фонд.

Схема работы закрытого фонда

На рисунке ниже представлена схема взаимодействий закрытого паевого инвестиционного фонда с рядом других контролирующих его организаций:

Cхема взаимодействий закрытого паевого инвестиционного фонда

Как видите, во главе угла здесь стоит контроль со стороны Банка России, он выдаёт лицензии и контролирует деятельность специализированного депозитария, управляющей компании и специализированного регистратора.

Управляющая компания занимается формированием и управлением портфеля активов фонда. Кроме этого в её обязанности входит регистрирование правил фонда, предоставление всей необходимой отчётности.

Специализированный депозитарий занимается хранением активов фонда, а кроме этого осуществляет контроль над всеми операциями с ними.

В обязанности специализированного регистратора входит ведение реестра пайщиков фонда.

Кроме этого в деятельности фонда принимают участие независимые оценщик и аудитор. Первый из них осуществляет оценку всех активов фонда, а второй проводит обязательный аудит деятельности ЗПИФ.

Инвестиционный комитет призван оказывать влияние на инвестиционные решения и давать рекомендации касательно дальнейшей инвестиционной деятельности фонда.

Наконец общее собрание пайщиков, последнее в этом списке, но далеко не последнее по влиянию, занимается решением основных вопросов связанных с работой фонда. Кроме этого оно осуществляет контроль над всей деятельностью ЗПИФ.

О членстве

В кооперативе должно быть минимум 5 членов в возрасте не менее 16 лет. Могут участвовать и юридические лица, но это должно быть прямо предусмотрено в уставе.

Нюанс: первая очевидная сложность в использовании кооператива — где набрать пять членов? Особенно, если мы хотим использовать его в качестве хранителя активов. Нечасто в бизнесе 5 и более партнеров. Следовательно, возможностей для использования ПК уже меньше. Конечно, можно включить доверенных лиц (друзей, детей, иных родственников), однако в таком варианте это гарантированная бомба замедленного действия. Почему? Запасаемся терпением и продолжаем читать. Или смотреть:

Инфраструктура ПИФов

ПИФ не существует сам по себе. Управляет средствами, как мы уже знаем, управляющая компания. В этом увлекательном деле ей помогают:

• регистратор – организация, которая ведет учет пайщиков и выдает новые паи новым участникам от имени фонда;
• специализированный депозитарий – организация, которая хранит непосредственно средства фонда и обеспечивает проведение сделок с имуществом фонда;
• аудитор – контролирует деятельность фонда, проверяет законность сделок и отчетность.

Некоторые ПИФы имеют более сложную структуру. Например, в инфраструктуру может входить банк-кастодиан, обеспечивающий физическое хранение имущества (например, золота), маркет-мейкер, обеспечивающий ликвидность паев фонда (если ПИФ торгуется на бирже), и оценщик (для закрытых и интервальных ПИФов).

У российских ПИФов есть одна общая болезнь: многие элементы инфраструктуры аффилированы с управляющей компанией. Например, депозитарием ПИФов ВТБ является «ВТБ специализированный депозитарий». Такая же история у Райффайзенбанка, Сбербанка и прочих крупных УК. Часто у УК есть свой «карманный» регистратор, оценщик и даже аудитор.

Эту же болезнь у обычных ПИФов унаследовали и биржевые ПИФы (БПИФы)

Обращайте внимание на аффилированность УК и инфраструктуры

Для сравнения – у ETF все элементы инфраструктуры обязательно не зависимы как друг от друга, так и от управляющей компании. И это не выходит дороже – напротив, комиссии ETF на порядок ниже расходов ПИФов.

Как инвестировать в ПИФ – пошаговая инструкция для новичков

Каждому инвестору стоит определиться для начала с целью инвестиций. Решите для себя, какой доход вам нужен – быстрый, стабильный, надёжный, максимально высокий? Только после этого выбирайте фонд. И помните – чем выше доходы, тем выше риски.

Определитесь по срокам инвестирования, сумме активов. ПИФы не гарантируют фиксированной годовой прибыли, это не банки. Успех зависит от множества переменных величин – конъюнктуры рынка, профессионализма управляющей компании, экономической ситуации.

Если все предварительные вопросы вы уже решили, переходите к инвестированию. Вот вам пошаговое руководство.

Шаг 1. Выбираем управляющую компанию

Управленцы возьмут на себя все заботы по распоряжению активами и извлечению прибыли. Профессиональные компании редко занимаются прямым обманом инвесторов. Закон запрещает таким структурам давать вкладчикам необоснованные обещания.

В активе каждой компании обычно по несколько ПИФов. Диверсификация – распределение средств по разным направлениям – снижает риски и позволяет использовать различные стратегии инвестирования.

Выбирая УК, обращайте внимание на следующие параметры:

• количество фондов под управлением – чем их больше, тем лучше;
• размер комиссии;
• общую доходность;
• политику управления – выбирайте компании, которые комбинируют высокорисковые и консервативные инструменты;
• время работы на рынке;
• рейтинг компании в авторитетных агентствах («ААА» – высший показатель в Национальном Рейтинговом Агентстве, «А+++» — максимальная надёжность в РА «Эксперт»).

Присмотритесь также, как распределяется прибыль. Если компания слишком щедра на вознаграждения вкладчикам, вполне возможно, что она заинтересована не столько в получении прибыли, сколько в привлечении новых участников.

В таких организациях доход формируется не за счёт перспективных вложений, а за счёт постоянного притока денег. На что это похоже? Правильно – на финансовую пирамиду. Держитесь подальше от таких УК.

Шаг 2. Открываем банковский счет

Деньги в фонд перечисляются через банковский счёт. На этот же счёт компания переведёт средства, когда вы решите погасить свой инвестиционный пай.

Выбирая банк, обратите внимание на процент, который берёт учреждение за финансовые транзакции на счёт управляющей компании. Чем он меньше, тем, конечно, лучше

А самый оптимальный вариант, это когда УК и банк входят в одну финансовую группу (например: УК «Альфа-Капитал» — «Альфа-Банк»). В этом случае с вас вообще не возьмут денег за перевод.

Шаг 3. Оформляем заявку на многократное приобретение паев

Следующий этап – визит в УК с паспортом и реквизитами ПИФа. Оформите заявку на регулярное приобретение инвестиционных паев и станьте полноправным участником фонда. Если делаете это впервые, нужно заполнить анкету зарегистрированного лица.

Между инвестором и УК заключается договор. Думаю, нет нужды напоминать, что перед подписанием любых официальных документов их нужно внимательно прочитывать от и до.

Шаг 4. Переводим деньги на счет управляющей компании

Осталось только перевести деньги на счёт управляющей компании. Укажите в назначении платежа номер заявки, дату, свою фамилию и инициалы.

В каждом фонде своя минимальная сумма. В ПИФах, ориентированных на частных инвесторов, это 3-5 тыс. рублей. Есть организации, где минимальные взносы от 100 000 и выше.

Шаг 5. Получаем уведомление о зачислении паев на инвестиционный счет

При личном визите уведомление о поступлении средств на инвестиционный счёт вы получите через 5-7 дней. Если этот документ придёт по почте, придётся подождать дней 10-14, в зависимости от оперативности почтовой службы.

Хотите приобрести паи, не выходя из дома? Есть и такая возможность. Нужно оформить заявку онлайн и дождаться ответа компании. Вам пришлют инструкции по открытию счёта и помогут пройти процедуру регистрации.

Ещё об одном пассивном способе заработка читайте в статье «Вендинг».

О компании

Полное наименование: Публичное акционерное общество “Первый инвестиционный фонд недвижимости МЕРИДИАН” “Первый Инвестиционный Ваучерный Фонд”,существующий ныне в форме акционерного инвестиционного фонда, – один из старейших инвестиционных фондов. Акции фонда можно купить и продать на внебиржевом рынке, а с 26-го ноября 2008 года акции фонда допущены к торгам на ФБ “ММВБ”.

В соответствии с изменениями в применимом к деятельности фонда законодательстве, в 2003 году в название фонда были внесены изменения. С этого времени полное название фонда – Открытое акционерное общество “Инвестиционный фонд недвижимости ПИОГЛОБАЛ”.

В соответствии с решением Общего собрания акционеров от 26 декабря 2008 года наименование Открытого акционерного общества “Инвестиционный фонд недвижимости ПИОГЛОБАЛ” изменено. С 19 февраля 2009 года полное наименование Общества Открытое акционерное общество “Первый инвестиционный фонд недвижимости МЕРИДИАН”.

С 10 октября 2008 года управление активами фонда осуществляет управляющая компания – ООО “ТРИНФИКО Пропети Менеджмент”.

Ноябрь 2013 года

Сайт: https://www.if-meridian.ru

Правила получения

Если ваучеры были вложены в Первый инвестиционный ваучерный фонд, как получить дивиденды? Для этого нужно правильно вносить контактную и юридическую информацию в реестр акционеров

Важно предоставлять именно актуальные сведения о себе, а также своевременно сообщать об изменениях

Зарегистрированное лицо должно направлять анкету регистратору при наличии сомнений о верности сведений. Также это требуется при изменении ФИО, места жительства, паспортных данных, реквизитов. Когда новые сведения внесены, можно выбрать вариант выплаты средств.

Владельцы организации не могут влиять на размер дивидендов с ценных бумаг. Если по каким-то причинам выплата не происходит, то нужно обращаться в организацию. Адрес Первого инвестиционного ваучерного фонда (1994г.): г. Москва, ул. Смольная, д. 24, корп. Д. Только тогда можно будет получать доход от компании.

Лучшие ПИФы 2017 года

По стоимости чистых активов выделяют следующие лучшие ПИФы России:

1. «Облигации» от УК «Райффайзен».
2. «Фонд Перспективных облигаций» от УК Сбербанка.
3. «Облигации Плюс» от УК «Газпром».
4. «Облигации Плюс» от управляющей компании «Альфа Капитал».
5. «Илья Муромец» от Сбербанка.

Оцените, пожалуйста, статью, я старалась. Заранее благодарю! 

Посмотрите интересное видео об инвестировании в ПИФы: плюсы и минусы

Статья подготовлена редакцией сайта. Познакомьтесь с авторами блога

Если вы хотите получать свежие идеи о заработке, инвестидеях, бизнесе, управлении личными финансами в свой почтовый ящик, то подпишитесь на обновления.

100% полезный контент и никакого спама!

Преимущества и недостатки

Знаю многих инвесторов, особенно начинающих, которые не захотели изучать все плюсы и минусы доверительного управления, вложили деньги в ПИФ и через пару лет разочаровались в таком способе инвестирования. В моих будущих материалах мы еще подробнее будем говорить о преимуществах биржевых индексных фондов перед ПИФом. Именно этот инструмент сегодня рекомендуют финансовые консультанты пассивным инвесторам.

Итак, преимущества ПИФов:

Деньги инвесторов и активы хранятся на специальных счетах, отделены от счетов управляющей компании под жестким контролем государства

В этом случае риск потерять свои средства минимальный.
Невысокий порог входа, что немаловажно для начинающего инвестора.
Большой выбор фондов (на август 2019 года 236 штук), можно подобрать под свои финансовые цели и ожидания риска.
Возможность диверсифицировать вложенные средства по различным классам активов, тем самым снижая риск и повышая доходность портфеля.
Доходность может быть значительно выше, чем по депозитам в банках (но может быть и ниже).
Активами управляют профессионалы со специальным образованием. Они не меньше вкладчиков заинтересованы в минимизации рисков и максимизации прибыли.

Недостатки:

1. Средства пайщиков не застрахованы в системе страхования вкладов, как депозиты в банках.
2. Получение дохода никто не гарантирует. И даже имеющаяся доходность за предыдущие годы не определяет ее в будущем.
3. Эффективность управления зависит от профессионализма УК, иногда с этим возникают серьезные проблемы.
4. Высокие комиссии по сравнению с индексными фондами. Статистика показывает, что они растут.
5. Доступ в закрытые ПИФы обычным инвесторам практически закрыт. Порог входа высокий, от нескольких миллионов рублей.
6. Оценщиков, аудиторов, депозитарий нельзя назвать независимыми участниками. Они получают вознаграждение от УК, поэтому в спорных ситуациях могут быть на ее стороне, а не на стороне пайщика.

ПИФ рыночных финансовых инструментов

ПИФы рыночных финансовых инструментов для неквалифицированных инвесторов работают с деньгами, ценными бумагами, долями в ООО, займами. В ПИФах финансовых инструментов риски гораздо выше, чем в ПИФах недвижимости. Можно остаться без дохода и потерять вложенные деньги.Ценные бумаги, в отличие от недвижимости, не очень дорогие, не облагаются НДС и для управления ими не нужен большой штат сотрудников. Поэтому порог входа для инвесторов тоже может быть ниже, даже от тысячи рублей. Точной суммы нет: каждая УК сама решает, сколько денег должен вложить пайщик, чтобы с ним было рентабельно работать.

Вот как работает ПИФ рыночных инструментов. Допустим, у инвестора есть 250 тысяч рублей. Он хочет получить максимальный доход с разумным уровнем риска и как можно быстрее. Играть на бирже самостоятельно инвестор не хочет, поэтому обращается в УК.Она находит других инвесторов со схожей целью, объединяет средства и создает фонд рыночных финансовых инструментов. На деньги фонда УК покупает ценные бумаги: часть средств вкладывает в акции перспективных компаний и доли в ООО, часть — в облигации Минфина или крупных корпораций, предусматривающие хорошие купонные выплаты, часть — в паи открытых ПИФов. Остатки денег кладутся на депозиты.Специалисты УК ежедневно отслеживают изменения, анализируют финансовую информацию, продают падающие в цене активы и покупают растущие, перспективные.

Типы

Паевые инвестиционные фонды часто разделяются относительно базовых активов, которые в него входят.

Таким образом, ПИФы могут различаться относительно следующих инвестиционных инструментов:

• акции;
• облигации;
• смешанный тип;
• денежный;
• индексы;
• закладные по ипотеке;
• объекты недвижимости;
• венчур;
• рентные инвестиции;
• кредиты;
• художественных или культурные ценности;
• ПИФы фондов.

Акций

Паевые инвестиционные фонды такого типа включают в себя большую часть акций фондового рынка и меньшую других ценных бумаг. Структура таких ПИФов должна соответствовать правилу, что более половины портфеля состоит из акций, а на долю облигаций приходится менее 40%.

Такие инструменты хорошо подходят инвесторам, толерантным к риску.

Облигаций

В подобных структурных продуктах доля облигаций должна составлять не менее 50% от портфеля. При этом доля акций в таких ПИФах ограничена 40%.

В первую очередь такой паевой инструмент лучше подойдет консервативным инвесторам.

Смешанных инвестиций

В данном случае структура паевого инвестиционного фонда полностью зависит от решений управляющей компании и не ограничивает долю того или иного финансового актива в портфеле.

Такие продукты могут оперативно реагировать на изменение рыночной конъюнктуры, так как управляющие имеют возможность балансировать позиции в портфеле в зависимости от внешних факторов, выбирая большее количество акций или облигаций в разные периоды.

Денежного рынка

ПИФы денежного рынка являются аналогами вклада в банке. Они позволяют инвесторам размещать деньги на непродолжительный период, обеспечивая им схожую доходность с депозитными ставками.

Индексные

Такие фонды, как правило, повторяют структуру какого-либо индекса. Например, это может быть индекс Московской биржи РТС, MSCI Russia, американский S&P500 или лондонский FTSE.

Ипотечные

Ипотечные паевые инвестиционные фонды позволяют участникам рынка инвестировать в портфели из закладных по ипотечным кредитам.

Главный доход в таких бумагах формируется за счет процентных выплат от заемщиков.

Недвижимости

Целью данного типа паевых инвестиционных фондов является покупка объектов недвижимости и прав на недвижимость для извлечения прибылиот аренды, а также дохода при реализации объектов за счет прироста их стоимости.

Такие продукты ориентированы на участников рынка, предпочитающих осуществлять долгосрочные инвестиции.

Венчурные

Одни из самых рискованных паевых инвестиционных фондов. Эти инструменты включают в себя большой набор из инвестиций в различные венчурные и стартап-проекты.

Большинство из таких проектов заканчивается провалом, однако те, что удается реализовать, могут многократно перебить убытки от неудачных вложений.

Рентные

Рентные ПИФы очень похожи по своей сути на паевые инвестиционные фонды недвижимости.

Однако их отличительной чертой является то, что они могут включать в себя инвестиции в недвижимость находящуюся в фазе незаконченного строительства.

Кредитные

Кредитный ПИФ включает в свою структуру денежные требования, определенные договорами займа или кредитования. При этом в качестве подобного займа могут выступать и собственные деньги инвестиционного фонда. Таким образом, управляющая компания может не только приобретать кредитные требования, но и сама являться кредитором.

Художественных ценностей

Данный тип ПИФов может включать в себя различные художественные и культурные ценности, к примеру, картины, старинные монеты, антиквариат, иконы и т. д.

Прибыль по такому инструменту формируется за счет двух направлений:

• покупки/продажи культурных ценностей;
• организации выставок и подобных мероприятий.

ПИФы фондов

ПИФы фондов — это структурные продукты, состоящие из набора различных паевых инвестиционных фондов.

Плюсом подобных инструментов является широкая диверсификация, минусом же выступают двойные издержки по управлению.

Часто задаваемые вопросы

Что такое ПИФ?

• Паевой инвестиционный фонд – это фонд, который состоит из активов инвесторов: это могут быть деньги, недвижимость, ценные бумаги, доли в ООО и прочее.
• Пай — доля инвестора (пайщика) в этом фонде. Это – ценная бумага, подтверждающая, что пайщику принадлежит доля имущества фонда.
• Имуществом фонда распоряжается управляющая компания (УК). Ее задача — зарабатывать деньги для пайщиков. Для этого она управляет активами фонда: покупает и продает ценные бумаги, и иные финансовые инструменты. Если стоимость имущества фонда увеличивается, растет и цена пая. УК отвечает за активы пайщиков перед законом.

Какие преимущества есть у ПИФ?

• Низкий порог входа – приобрести пай можно даже за низкую сумму – 1000 рублей. При этом доходность паев может превышать доход от банковских депозитов или инвестиций в недвижимость.
• Не нужно обладать специальными знаниями: активами ПИФ управляют профессионалы с высоким уровнем компетенции в инвестиционной сфере.
• Диверсификация активов – инвестирование средств в разные активы сокращает риски.
• Широкий выбор – управляющая компания использует разные инвестиционные стратегии. Вы можете подобрать любой ПИФ под свои финансовые возможности и соотношение доходность/риск.
• Надежная защита – работу управляющей компанией контролируют ЦБ РФ и СД – специализированный депозитарий.

Как купить паи?

Оформить заявку на приобретение паев Вы можете в личном кабинете или в любом нашем офисе. После оформления заявки необходимо совершить перевод денежных средств на счет фонда.

Как обменять паи?

Оформить заявку на обмен паев вы можете в личном кабинете или в любом нашем офисе. Обмен паев производится в течение пяти рабочих дней после подачи заявки

Как погасить паи?

• Оформить заявку на погашение паев вы можете в личном кабинете или в любом нашем офисе.
• Погашение инвестиционных паев осуществляется в срок не более 3 рабочих дней со дня приема заявки на погашение инвестиционных паев.
  Сумма денежной компенсации, подлежащей выплате, определяется на основе расчетной стоимости пая на рабочий день, предшествующий дню погашения инвестиционных паев. Выплата денежной компенсации осуществляется в течение 10 рабочих дней со дня погашения инвестиционных паев.

Может ли 3-е лицо зачислить денежные средства на счет?

Зачисления денежных средств в фонды допускаются третьими лицами, являющимися ближайшими родственниками клиента при предоставлении следующих документов: свидетельство о браке или свидетельство о рождении.

Как узнать стоимость пая?

Динамику стоимости пая Вы можете посмотреть в соответствующих разделах сайта, а также в личном кабинете УК «Открытие»

Важно понимать, что доходность по паям не гарантирована. Риск пропорционален ожидаемой доходности (чем выше риск, тем выше доходность и наоборот)

Доходность зависит от динамики активов, находящихся в составе ПИФ.

Что такое надбавка и скидка?

• Надбавка – это комиссия, которая при приобретении паев увеличивает их стоимость. При наличии надбавки стоимость пая, по которой происходит приобретение, увеличивается по сравнению с расчетной.
• Скидка – это комиссия, которая при погашении паев уменьшает их стоимость. При наличии скидки стоимость пая, по которой погашаются паи, уменьшается по сравнению с расчетной.

Как получить налоговую льготу по ПИФ при владении более 3-х лет?

• Для получения налоговой льготы по ПИФ – нужно владеть паями больше трех лет. При этом доход от инвестиций должен быть не больше 3 млн рублей в год. Таким образом, платить налог придется только если вы заработали на инвестициях больше 9 миллионов за три года.
• При подаче заявки на погашение паев, в случае соблюдении всех условий на получение налоговой льготы, УК «Открытие» самостоятельно реализует данную льготу для клиента.

Сколько можно заработать на ПИФах или какова средняя доходность фондов

Какую доходность приносят ПИФы? Сколько можно заработать? Говоря откровенно, то можно сказать, что доходность близка к процентным ставкам на банковских депозитах (обычно она чуть выше). Поскольку речь в большинстве случаев идёт об «индексных фондах», то очень многое зависит от точки входа.

Важно вложиться не на пике цены, а хотя бы на небольшой просадке. В таком случае итоговый заработок будет значительно больше на краткосрочном промежутке времени, но опять-таки — это не даёт гарантий на то, что стоимость ПАЯ не провалится ещё ниже или что он не впадёт во флэт на полгода

Чаще всего рынки корректируются в период с мая по август. Это время традиционно считается одним из самых лучших для вложения.

ПИФы часто пишут о доходностях в 50%-100% годовых, но по факту такую прибыль они смогут показать лишь один раз за 10 лет и то, после длительной просадки.

Большая доходность в прошлом ничего не говорит о будущем. Скорее даже стоит ожидать падения после бурного роста, поскольку в среднем рынок растёт как ВВП страны, плюс инфляция. Если в этом году ПИФу удалось обыграть рынок, то в будущем вероятность возвращения к средним показаниям велика.

Большие цифры доходности являются маркетинговыми уловками управляющих компаний, когда на основе предыдущих успешных годов клиентам «впаривают», что в будущем будет ещё лучше. Хотя никаких гарантий, что хотя бы просто фонд окажется в плюсе по итогу года никто не даёт.

Если говорить откровенно, то вложив свои деньги можно легко уйти в минус на целый год. А на вопрос: «как же так, вы же обещали 50% годовых в плюс», они ответят «это же рынок, надо подождать и т.д.»

Гарантировать доходность при управлении ценными бумагами незаконно.

Поэтому не надо принимать решения о приобретение ПАЕв на основе пустых слов менеджеров. Эти слова ничего не значат и не подкреплены юридически. Говорите им сразу про предоставление гарантий и в этом случае они быстро отстанут.

Любому вкладчику рекомендую здраво смотреть на фонды. Посмотрите на их историю доходности, посмотрите другие фонды. Практически у всех на графиках будут периоды роста, флэта, падения. Теперь исходя из ваших исследований можно уже понимать дорого или дешево стоит текущий ПАИ. Период флэта может достигать 6-12 месяцев. Поэтому зачастую лучше какое-то время переждать время после какого-то падения. Хотя это спрогнозировать сможет лишь профессионал.

Краткосрочную доход у ПИФов (скажем на 6 месяцев) спрогнозировать невозможно. На долгосрочной перспективе от 3 лет, фонд должен принести порядка 8-12% годовых. Скорее всего, доход будет распределен по годам крайне неравномерно. Например, доходность может выглядеть примерно так: +30%, -10%, -5%, +20%, +10% и т.д.

У некоторых фондов есть специальная услуга по обмену Паев внутри компании. Например, можно инвестировать в облигации в периоды падения на рынке и в акции в периоды роста. Это может сильно поднять уровень доходности. Однако, необходимо везение и сноровка для таких спекуляций.

Похожие записи:

Дауншифтер кто это? дауншифтинг Aeroflot futures — (afrtsc1) Данные api указали на снижение запасов нефти и бензина в сша — источники Нейросеть с нуля своими руками. часть 1. теория Федеральный закон о бухгалтерском учете (402-фз) Какие страны входят в еаэс?