Глоссарий

Купон — виды, используемые на нашем сайте:

«Дисконт» — дисконтные облигации на нашем сайте понимаются как облигации с нулевым купоном.

Индексируемый — ставка купона изменяется пропорционально изменению другого финансового инструмента: курса иностранной валюты,
доходности ОФЗ, ставки рефинансирования ЦБ РФ…

Постоянный — ставки всех купонов одинаковы и известны при первичном размещении.

Фиксированный — ставки купонов неодинаковы, но известны при первичном размещении.

Переменный — ставки купонов могут быть неодинаковыми и некоторые из них неизвестны при первичном размещении.

«Прочий» — бескупонные облигации с начисляемым процентным доходом или облигации, погашение которых может проводиться
не денежными средствами.

Как зарабатывать на них

Для физических лиц, которые готовы покупать ОФЗ, главный вариант извлечения прибыли – регулярные купонные выплаты. Здесь удачным решением может быть стратегия реинвестирования купонов.

Другие виды облигаций федерального займа обращаются на бирже, а значит, есть способ извлечь выгоду из рыночной цены бонда. Приведу реальный пример. Госбумага серии 26207 в сентябре 2018 года стоила 95 % от номинала, а в конце 2018 и начале 2019 торговалась уже около 100 % от номинала. Инвесторы, купившие эту бумагу в тот период, помимо купона могли заработать на приросте стоимости.

Как рассчитывается ставка ОФЗ

Ставка по облигациям федерального займа тесно коррелирует с ключевой ставкой ЦБ. К примеру, в период с 17.09.2018 г. по 16.12.2018 г. ключевая ставка была на уровне 7,50 %, а с 17.12.2018 года она подросла до 7,75 %. Представители ЦБ заявляют, что в дальнейшем ставки могут развернуться и пойти на снижение. Учитывая эту информацию, можно прогнозировать будущие доходности по бондам федерального займа.

Для долговых расписок типа ФД (с фиксированным доходом) величина купона устанавливается только один раз на весь срок обращения. Для гособлигаций с плавающей ставкой купон постоянно меняется.

В качестве примера возьму облигацию ОФЗ 29006. Она предполагает плавающий купон и погашение в 2025 г. Регулярность выплат каждые 182 дня, предыдущий купон был начислен 06.02.2019 по ставке 8,25 % годовых.

Какова доходность

Купонная доходность по облигациям федерального займа будет на пару процентов превышать ставку по депозитам для физических лиц. Для примера: вклад в Сбербанке в 2018 году гарантировал ставку 5–5,5 % годовых. А ставка по ОФЗ, ориентированным на физические лица, которые предлагал тот же Сбербанк также с приобретением в 2018 году, составляет 7,25 %. К тому же здесь предполагаются более регулярные выплаты, реинвестирование которых поможет физическим лицам увеличить процент заработка от инвестиций в федеральные расписки.

Риски

Среди российских активов облигации федерального займа имеют наивысший рейтинг надежности. Выплаты по ним гарантируются не частными лицами, а государством. Многие инвесторы причисляют такие госбумаги к безрисковым активам.

Облагаются ли налогом

Все виды облигаций федерального займа освобождены от начисления налога на купонный доход. Однако 13 % НФДЛ все же придется уплатить, если имеется прибыль от прироста стоимости тела долговой расписки. Но это относится только к продаже на вторичном рынке и не затрагивает народные ОФЗ, ориентированные на физических лиц.

Выгодно ли покупать

Выгоды приобретения ОФЗ по сравнению с депозитом очевидны. Многие физические лица при прочих равных уже начали предпочитать стандартным депозитам облигации, и это хороший знак для общего финансового менталитета. Более высокая доходность, ликвидность и регулярность выплат, комбинированные с наивысшим уровнем надежности, дает этим инструментам безоговорочное преимущество.

Можно ли покупать на ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет – это еще один инструмент, который физические лица начали активно брать на вооружение в настоящее время. На этот счет можно покупать любые типы облигаций федерального займа. С одним лишь ограничением: максимальная сумма пополнения счета в год составляет 1 млн руб.

Где посмотреть список доступных для покупки

Те ОФЗ, которые обращаются на Московской бирже, можно отслеживать через специальные сайты по инвестиционной тематике: rusbonds, cbonds и др. Доступна информации в режиме онлайн через интерактивные терминалы брокеров. Если нужна информация по ОФЗ-Н для физических лиц, которые реализуются только в банковской системе, то ее следует искать в актуальных предложениях банков.

Сколько стоит 1 штука

В большинстве случаев номинал одной облигации федерального займа установлен в размере 1 тыс. рублей. Однако приобретение народных бондов для физических лиц сейчас имеет минимальный финансовый порог в размере 30 тыс. рублей.

Состояние выпуска — виды, используемые на нашем сайте:

Готовится — период от момента принятия решения эмитента о выпуске облигаций до начала первичного размещения (включая госрегистрацию).

Размещается — период от начала до окончания первичного размещения, когда выпуск не размещается в один день
(для корпоративных облигаций), и период от заявления о размещении выпуска с определенной датой
размещения до фактической даты аукциона по размещению (для муниципальных облигаций).

Размещен — период от окончания размещения до регистрации отчета об итогах выпуска, облигации не обращаются на вторичном
рынке (для корпоративных облигаций), и период от даты закрытия книги заявок до официальной даты закрытия сделки,
с которой начинает рассчитываться купонный доход (для еврооблигаций).

В обращении — облигации обращаются на вторичном рынке.

Погашен — выпуск облигаций полностью погашен эмитентом (дата окончания погашения для облигаций с амортизационным погашением).

Проблема — выпуск облигаций считается проблемным в любых случаях, когда нарушаются права владельцев облигаций,
как то задержка или отказ от выплаты купонного дохода, задержка или отказ от выплаты основной суммы долга (погашения).

Основные понятия, используемые в Политике

Автоматизированная обработка персональных данных – обработка персональных данных с помощью средств вычислительной техники;Блокирование персональных данных – временное прекращение обработки персональных данных (за исключением случаев, если обработка необходима для уточнения персональных данных);Веб-сайт – совокупность графических и информационных материалов, а также программ для ЭВМ и баз данных, обеспечивающих их доступность в сети интернет по сетевому адресу https://rusbonds.ru;Информационная система персональных данных — совокупность содержащихся в базах данных персональных данных, и обеспечивающих их обработку информационных технологий и технических средств;Обезличивание персональных данных — действия, в результате которых невозможно определить без использования дополнительной информации принадлежность персональных данных конкретному Пользователю или иному субъекту персональных данных;Обработка персональных данных – любое действие (операция) или совокупность действий (операций), совершаемых с использованием средств автоматизации или без использования таких средств с персональными данными, включая сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передачу (распространение, предоставление, доступ), обезличивание, блокирование, удаление, уничтожение персональных данных;Оператор – государственный орган, муниципальный орган, юридическое или физическое лицо, самостоятельно или совместно с другими лицами организующие и (или) осуществляющие обработку персональных данных, а также определяющие цели обработки персональных данных, состав персональных данных, подлежащих обработке, действия (операции), совершаемые с персональными данными;Персональные данные – любая информация, относящаяся прямо или косвенно к определенному или определяемому Пользователю веб-сайта https://rusbonds.ru;Пользователь – любой посетитель веб-сайта https://rusbonds.ru;Предоставление персональных данных – действия, направленные на раскрытие персональных данных определенному лицу или определенному кругу лиц;Распространение персональных данных – любые действия, направленные на раскрытие персональных данных неопределенному кругу лиц (передача персональных данных) или на ознакомление с персональными данными неограниченного круга лиц, в том числе обнародование персональных данных в средствах массовой информации, размещение в информационно-телекоммуникационных сетях или предоставление доступа к персональным данным каким-либо иным способом;Трансграничная передача персональных данных – передача персональных данных на территорию иностранного государства органу власти иностранного государства, иностранному физическому или иностранному юридическому лицу;Уничтожение персональных данных – любые действия, в результате которых персональные данные уничтожаются безвозвратно с невозможностью дальнейшего восстановления содержания персональных данных в информационной системе персональных данных и (или) результате которых уничтожаются материальные носители персональных данных.

Про муниципальные облигации дотационных регионов

Хочется отметить, что не все муниципальные облигации одинаково надежны. Есть ряд регионов в нашей стране, облигации которых, я бы поостерегся покупать в надежде сохранить свои деньги. Таких регионов очень немного и из года в год их состав практически не меняется.

Это регионы, бюджет которых на 40% состоит из дотаций государства. Узнать такие регионы лучше всего из первоисточника. Далее я дам на этот первоисточник активную ссылку.

Есть приказ Министерства Финансов Российской Федерации №481 от 09.11.2016 года «Об утверждении перечней субъектов Российской Федерации в соответствии с положениями пункта 5 статьи 130 Бюджетного кодекса Российской Федерации»

Для поиска более позднего (или более раннего) приказа воспользуйтесь поиском на сайте МинФина РФ, такой приказ издается ежегодно и название его не меняется – можно всегда найти «свеженький» по наименованию, которое я привел выше.

Государственные облигации остальных субъектов Российской Федерации являются более надежными, чем АСВ (агентство страхования вкладов) и более доходными, чем банковские вклады. Но все-таки про принцип диверсификации рисков забывать не следует. Не кладем все яйца в одну корзину, иными словами – облигации лучше покупать нескольких разных эмитентов.

Доходность инвестиционных облигаций Сбербанка: разбираем наглядный пример

Статистика подтверждает, что около 60% инвестиций в ИОС поступило от физических лиц. В 2019 году это был один из самых прибыльных биржевых инструментов в России. Однако насколько оправданы подобные вложения? Сейчас постараемся подробно разобраться. Банк предлагает облигации на различные активы, в качестве примера разберем ИОС на валютную пару USD/RUB. Годовая доходность – 15%.

Чтобы заработать на своих вложениях, нужно целиться на получение дополнительной прибыли. В условиях сказано, что инвестору будет начислен этот доход только в том случае, если валютная пара будет находиться внутри коридора с диапазоном 3 пункта. Сейчас 1$ – практически 64 рубля. То есть нам необходимо, чтобы курс не поднялся выше отметки 67 рублей.

Главная проблема в том, что валютные прогнозы – это игра в «угадайку». Даже опытный инвестор не способен прочесть мысли влиятельных игроков, формирующих рыночные драйверы. Стоит учитывать о специфику национальной валюты РФ. Рубль находится на ручном управлении, поэтому он может как взлететь, так и, наоборот, просесть.

Купить облигации Сбербанка физическому лицу, конечно же можно, но зачем? Слишком велик риск, что итоговая доходность составит – 0,01. Это слишком мало. Гораздо выгоднее вложиться в ОФЗ или корпоративные облигации Сбербанка. В теории они не столь привлекательны, но на практике приносят реальные деньги.

Принцип работы инвестиционных облигаций Сбербанка

Официальной документации на сайте или в приложении «Сбербанк Инвестор» об этом инструменте нет. Финансовая компания предлагает лишь обрывки информации. Формула расчета доходности не разглашается. Поэтому точно подсчитать итоговую доходность ценных бумаг невозможно. Единственный способ конкретизировать ИОС – связаться с менеджером. Однако сотрудники банка заточены под продажи. Поэтому они смогут продать инструмент в выгодном свете.

Будьте готовы к тому, что ваши деньги, инвестированные в покупку ИОС также будут положены на депозит под 5% годовых. На чистую прибыль банк будет покупать производные инструменты, например, биржевые опционы. Если трейдинг окажется удачным, то инвестор получит дополнительный доход. Однако это слишком большой риск. Принцип работы инструмента очень сомнительный.

На Западе подобные облигации – это также распространенная практика. Однако в Европе и США есть их более честная версия. Например, инвестор обращается в финансовую компанию. Там ему предлагают вложиться в биржевой индекс с гарантированной защитой капитала. Условия просты – если S&P 500 вырастет, то на баланс будет зачислено около 90% прибыли от размера стартовых вложений. Если этого не произойдет, то инвестору просто будет возвращен его капитал.

Как узнать все про облигации от теории до практики?

Вам может показаться, что для приобретения облигаций нужно обладать какими-то специфическими знаниями в огромном количестве. Это и верно и не верно – одновременно. Если как следует разобраться, то выяснится, что знаний требуется не так уж и много.

Надо сказать, что очень долгое время я предпочитал облигациям обычные банковские вклады. Я, из-за недостатка финансовой грамотности, считал облигации менее выгодными, чем банковские вклады. Думаю, что упустил много возможностей приумножить свои деньги.

Что изменило мою точку зрения? В 2016 году я случайно, блуждая по сети Интернет, натолкнулся на «Школу разумного инвестирования». Одному кандидату экономических наук надоело заниматься финансовыми потоками крупных компаний, где он работал по найму, и он решил заняться собственными финансовыми потоками.

Такое занятие полностью его освободило от необходимости работать по найму, и он немного заскучал. Так родилась идея создать собственную школу разумного инвестирования, чтобы иметь возможность посвятить свой труд любимому делу.

Виталий Кошин (так зовут основателя школы, кандидата экономических наук и частного инвестора), проводит платное обучение, что вполне объяснимо и понятно. Вокруг него сплотилась целая команда тружеников. Однако, как всякий увлеченный своим делом человек, Виталий Владимирович очень много полезной информации предоставляет бесплатно.

В этой школе можно найти ответы на вопросы, которые возникают как у абсолютных новичков на рынках ценных бумаг, так и у опытных частных инвесторов. Как настроить торговую программу и как сделать свою первую покупку ценной бумаги, как выбрать брокера для приобретения ценных бумаг и какие бумаги покупать, а какие не следует.

Из обучающего курса школы я узнал, что валютой облигаций нашего государства может быть не только рубль, а, например, всеми узнаваемый доллар. И купоны по таким облигациям МинФина выплачивают в долларах и доходность облигаций, хоть и ниже рублевых, но в разы выше существующих ставок по банковским вкладам в валюте.

В общем, рекомендую познакомиться с этой школой. Обучение в ней дало мне очень сильный толчок в увеличении прибыльности моих инвестиций, а я занимаюсь ценными бумагами с 2009 года. Особенно важным для меня оказалось то обстоятельство, что обучение можно проходить в любом удобном графике и сколь угодно долгое время.

Задавать свои вопросы преподавателям школы можно каждую неделю. По понедельникам присылается на электронную почту расписание скайп-сессий с преподавателями школы. Кроме этого, всегда можно написать в школу письмо с вопросами или с домашним заданием на проверку.

Облигации — виды, используемые на нашем сайте:

Корпоративные облигации — облигации в национальной валюте (рублях), эмитентами которых являются российские коммерческие компании
(включая ГУП) и кредитные организации.

Муниципальные облигации — облигации в национальной валюте (рублях), эмитентами которых являются субъекты федерации и муниципальные
образования Российской Федерации в лице органов исполнительной власти.

Государственные облигации — облигации внутреннего займа в национальной валюте (рублях), эмитентом которых является Российская Федерация
в лице органов исполнительной власти, отвечающих за исполнения федерального бюджета.

Еврооблигации — облигации внешних и внутренних займов (ОВВЗ) в иностранной валюте всех российских эмитентов включая органы
власти. Еврооблигации обращаются вне национального рынка валюты, в которой они деноминированы. Еврооблигации
на нашем сайте включают не только сами еврооблигации, но и сертификаты участия в кредите, кредитные ноты…

Как найти и купить?

Для покупки любой облигации нужно сначала выбрать брокера и оформить счёт. При самостоятельной торговле через терминал QUIK сам процесс ничем не отличается. Однако для того чтобы найти облигации с офёртой, будет удобно сначала вывести дополнительную колонку в настройках таблицы. Для этого правой кнопкой кликните по таблице и выберите пункт «Редактировать таблицу», появится окно редактирования. Далее нам нужно добавить новую колонку «Цена оферты», как это показано на картинке ниже.

Теперь в нашей таблице наглядно видно, у каких облигаций есть офёрта. Значение указывается в процентах от номинала, цифра 100 означает, что есть возможность полного досрочного погашения.

Как узнать точную дату мы уже писали выше, удобнее всего просто найти интересующую бумагу на rusbonds, воспользовавшись фильтром по названию.

Индекс государственных облигаций RGBI (ценовой)

Все посты про облигации ↓ +2

• 8:23
  Новый выпуск облигаций «ДиректЛизинг» — в системе Boomerang

•  +4
  6:59
  Обзор портфелей PRObonds (доходности 12,8-12,3%)
•  +20
  27/09
  ️Журнал Эксперт выпустил специальный доклад посвященный кибербезопасности. В частности, обсуждалась инвестиционная привлекательность рынка кибербезопасности.

• 27/09
  Индекс российских государственных облигаций обновил новый минимум с марта 2020 года

•  +20
  27/09
  Недельный обзор долговых рынков
• 11 +60
  27/09
  Что за фрукт Киви?
•  +8
  27/09
  Держатели биржевых инвестиционных облигаций банка «Открытие» получат купонный доход в размере 30% годовых

• 27/09
  Смена участников ООО «Круиз»

•  +8
  27/09
  Продлевать будете? — Нет!

• 27/09
  Коротко о главном на 27.09.2021

• 27/09
  Обзор долгового рынка за неделю (ГК «ФИНАМ»). Доходность американской казначейской «десятилетки» обновила двухмесячные максимумы

•  +47
  27/09
  Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds

• 27/09
  «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» осуществил плановые купонные выплаты за сентябрь 2021

•  +4
  27/09
  C 27 сентября на Мосбирже стартует вечерняя сессия на рынках ОФЗ и еврооблигаций
• 1 +21
  27/09
  Обзор прессы: ПИФ, Газпром, Fesco, Московская биржа, энергетический уголь — 27/09/21
• 4 +84
  27/09
  Рынки и прогнозы. Теперь и про газ
•  +4
  27/09
  Сергей Носов: «Мы занимаем устойчивые позиции в выбранной нише»
• 5 +8
  26/09
  Вопрос макроэкономистам по дефициту бюджета США.
• 1 +8
  26/09
  Облигации: оферта облигаций что это? PUT-оферта и Call-оферта
• 7 +40
  26/09
  RGBi. Волновой анализ
• 2 +12
  25/09
  Китайский долговой рынок для российских инвесторов или как сильно Газпромбанк влез в Evergrande
• 3 +20
  24/09
  #smartlabonline Поговорим про лизинг с МСБ Лизинг?
•  +4
  24/09
  Лизинговая компания «Директ Лизинг» зарегистрировала седьмой выпуск биржевых облигаций
•  +4
  24/09
  Компания «Пионер-Лизинг» выплатила купоны
•  +4
  24/09
  Инвесторы вложили 1,25 млрд рублей в облигации финтех-сервиса CarMoney
•  +4
  24/09
  Эксперты составили рейтинг лучших сайтов и мобильных приложений МФО
•  +4
  24/09
  Коротко о главном на 24.09.2021
•  +36
  24/09
  Концерн «Покровский» вложил в модернизацию парка техники 1,4 млрд рублей
•  +40
  24/09
  МФК «ВЭББАНКИР» рассказал о результатах работы компании за 8 месяцев 2021 года.

• 24/09
  В оборонном бюджете США предусмотрены новые санкции против России

• ….

Доходности ОФЗ сегодня, наиболее ликвидные бумаги

Дата досрочного выкупа

Дата исполнения оферты известна заранее. Посмотреть точные сроки можно в источниках:

• в проспекте эмиссии;
• на Московской бирже, при открытии страницы нужной облигации;
• на специализированных интернет ресурсах (cbonds.ru, rusbonds.ru).

Удобнее всего воспользоваться сайтом rusbonds, но там нужна регистрация (она бесплатная). Можно посмотреть тип оферты и все даты, перейдя на страницу облигации на вкладку «Выкуп», как на картинке.

Пример данных по оферте для корпоративной облигации на сайте rusbonds

Также точную дату можно узнать из новостей эмитента, незадолго до ее наступления. Она отобразится в объявлении вместе с указанием соответствующего корпоративного действия.

ИНФОРМАЦИЯ! Чаще всего новый размер купона неизвестен. Но на практике его стоимость не сильно отличается от актуальных доходностей аналогичных выпусков.

Важно оформить заявление у брокера не позже, чем за 3 дня до окончания принятия заявок на предъявление бумаг к выкупу. Это можно сделать двумя способами:

• при личной встрече у брокера в офисе;
• дистанционно, если брокер располагает данной возможностью.

Списание ценных бумаг происходит на следующие сутки, либо через 1 рабочий день после даты оферты. Инвесторам денежные средства поступают на счета не позже 20-25 рабочих дней после даты оферты. Также, в зависимости от эмитента, денежные средства могут поступить на счет значительно быстрее.

Доходность ОФЗ

При всем многообразии рыночных ОФЗ, главное, что определяет их доходность – это число дней до погашения.

Доходность ОФЗ, как и всех прочих облигаций, складывается из купонного дохода и дохода от разницы цены покупки и продажи (погашения). Чем выше у облигации установлен купонный доход, тем выше её цена на рынке. Но цена погашения фиксирована, поэтому, чем выше купонная доходность, тем ниже доход от погашения. В итоге, несмотря на то, что условия по разным ОФЗ могут сильно отличаться, бумаги с близкими сроками погашения очень мало отличаются по доходности. Здесь действует регулирующая рука рынка.

Конечно, случаются как временные взлеты, так и просадки цены. Например, когда на рынок выходит инвестор, покупающий или продающий сразу много бумаг, или появляется важная экономическая новость. Наиболее яркий пример такой просадки в ОФЗ мы наблюдали в конце 2018 года, когда иностранные инвесторы массово выходили из ОФЗ. Цена тогда упала, а доходность длинных ОФЗ достигала 9%. Используя подобные взлеты и просадки можно повысить свой доход. Впрочем, ОФЗ – плохо подходят для спекуляций. Это весьма консервативный инструмент и он относительно мало подвержен колебаниям цены.

На рисунке 3 изображена кривая доходности ОФЗ-ПД по данным Московской биржи от 17.05.2019 (источник).

Рисунок 3

Кривая сейчас близка к классической нормальной форме. В моменты финансового кризиса можно наблюдать «перевернутую» форму кривой, когда доходность коротких облигаций оказывается выше доходности длинных.

На рисунке дана эффективная доходность к погашению или YTM. Не будем здесь вдаваться в дебри теории расчета эффективной доходности. По сути, YTM – это процент по вкладу с ежегодной капитализацией, который дает такой же доход, что эта облигация.

Пример
Если вы купите облигацию со сроком погашения 5 лет, то эффективная доходность будет около 8% годовых. То есть, если вы, допустим, купили ОФЗ по номиналу (за 1000 рублей), то через пять лет у вас на руках окажется (по формуле сложного процента) 1000х(1+0,08)5 = 1469,33 руб. Отметим, что при расчете YTM принимается, что реинвестирование полученного дохода будет производиться по первоначальной ставке (8% в нашем случае). В реальности такого может и не быть. Поэтому этот метод является условным, но общепринятым для сравнения различных инвестиционных инструментов. Сколько у вас реально окажется денег через пять лет зависит от того, насколько удачно вы сможете реинвестировать полученный купонный доход. В этом ОФЗ полностью аналогичны вкладам с регулярной выплатой (не капитализацией) процентов.

Купонный доход далеко не всех видов облигаций определяется изначально при эмиссии. Так, купонный доход ОФЗ-ПК определяется ставкой межбанковского кредита RUONIA. У ОФЗ-ИН купонный доход задан, но в зависимости от индекса потребительских цен меняется номинал. Заранее предсказать доходность таких облигаций невозможно. Но даже для таких ОФЗ их доходность окажется приблизительно такой, как и у «классических» ОФЗ-ПД с фиксированным купонным доходом и близким сроком погашения, поскольку цена ОФЗ-ПК и ОФЗ-ИН определяется рынком на основании прогноза развития ситуации. Впрочем, и коллективный разум может ошибаться. Например, в 2016-2017 годах шел стабильный рост цены на ОФЗ-ПД. А вот значения RUONIA, а стало быть, и купонного дохода ОФЗ-ПК, стабильно снижались. И, определяя цену на эти облигации, рынок закладывался на то, что и дальше всё будет также. Но в 2018 году, из-за санкций и выхода иностранных инвесторов из ОФЗ, цены на ОФЗ стали падать, а RUONIA наоборот – расти. В итоге сейчас мы видим, что цены на ОФЗ-ПД оказались в 2017 году несколько завышенными, а на ОФЗ-ПК – заниженными.

Как я использую облигации и их купоны?

В общем и целом, в собственном инвестировании я использую крайне консервативную стратегию сберегая каждый рубль и каждый доллар своего капитала. Покупая государственные и корпоративные облигации, я сформировал стабильный ежемесячный денежный поток. Поток этот невелик, но стабилен. На купонные выплаты по облигациям я покупаю различные акции, которые кажутся рискованными, но могут принести хорошую прибыль. Если акции приносят убыток, то его восполняют выплаты по облигациям.

Существенная часть моего портфеля государственных облигаций разбавлена корпоративными облигациями российских эмитентов. Хоть купон таких облигаций и подлежит налогообложению, но даже после удержания налога доходность облигаций корпоративных эмитентов часто превышает доходность облигаций государственных выпусков, так как корпоративные бумаги справедливо считаются более рискованными.

В заключении я хочу сказать о том, что банки частенько пользуются отсутствием финансовой грамотности у населения и получая вклады от него – часть от них вкладывают в облигации зарабатывая на разнице в доходности. Что мешает населению самому вкладывать деньги в облигации и получать доходность повыше?

Я поборол свою лень, рассуждая, что повышение уровня личной финансовой грамотности можно сравнить с получением водительских прав. Нужно один раз отмучаться и отучиться, а затем – можно всю оставшуюся жизнь этим пользоваться.

В 2015 году государство сделало подарок своим труженикам, которые получают белую зарплату. Оно приняло закон об Индивидуальных Инвестиционных Счетах (ИИС) для физических лиц. Открытие такого счета позволяет не только покупать облигации, но и получать налоговый вычет, за деньги, которые вы на этот счет вносите.

Подарок от государства имеет ограничения. Внести на такой счет можно не более 400 000 рублей в год, а значит и от налоговой можно получить не более 52 000 рублей. Но посудите сами:

• 52 000 рублей можно получить из налоговой;
• 36 000 рублей можно получить выплатами по облигациям (примерная доходность 9% от 400 000 р.);

не такая уж и маленькая гарантированная доходность на вложенные деньги получается, не так ли?

Да! Есть еще одно ограничение. Получить деньги с ИИС можно только тогда, когда счет закрывается. Если закрыть счет раньше, чем через три года со дня открытия – полученные налоговые льготы – следует вернуть.

Но купонные выплаты по приобретенным с ИИС облигациям, например, у брокера ВТБ24, приходят на банковский счет и их можно снимать наличными без ограничений. У меня есть накопления в рублях, срок давности которых существенно превышает три года.

Поэтому, в прошлом году я открыл себе такой ИИС и отправил туда 400 000 рублей и купил на эту сумму различных облигаций, а недавно получил от налоговой 52 000 рублей на банковский счет. С начала года, купонные выплаты по облигациям тоже порадовали меня на 20 000 рублей, а к концу года по этим облигациям ожидаю выплат еще около 20 000 рублей.

В общем, не подумайте, что я вас агитирую в свою секту финансовой религии и призываю спасать каждый рубль. Вовсе нет. Я просто хочу, чтобы у желающих поднять уровень личной финансовой грамотности – была такая возможность.

Вот и все на сегодня, дорогие мои читатели.

Как купить ОФЗ физическому лицу

Сделки купли-продажи ОФЗ осуществляются на Московской фондовой бирже. Однако покупка облигаций физическим лицом проводится через посредника – брокера.

Поэтому первый шаг – выбор брокерской компании и заключение договора. На текущий момент существует много различных организаций, наиболее надежными из них являются ВТБ-Капитал, Сбербанк, Открытие Брокер, а также Финнам, БКС.

Последовательность действий:

1. Скачать дистрибутив программы-терминала Quik. Через нее инвестор выбирает облигации, анализирует котировки и совершает сделки купли-продажи.
2. Внести деньги на брокерский счет. Минимальная цена лота – 1000 рублей, поэтому стартовать можно с небольших сумм.
3. Подготовка к первой покупке. Удобнее сначала создать сводную таблицу, добавив класс «Т+Облигации». В терминале отобразятся все ключевые параметры: цена номинала, дата погашения, рыночная стоимость, объем торгов.
4. Покупка. Цены покупки обозначены в процентах относительно номинала (например, 90% – это 900 рублей) и отмечены зеленым маркером, стоимость продажи – красным. В окне заявки можно указать цену и количество.
5. Программа сообщит, сколько нужно оплатить за покупку, с учетом комиссионных сборов и накопленного КД. Чтобы завершить операцию, нужно кликнуть по кнопке «Да».

После всех манипуляций купонный доход и выплата номинала осуществляется на именной счет – банковский либо брокерский.

Заключение

Перспективы развития народных ОФЗ-Н однозначны: спрос на них стабильно растет. Причиной тому стал низкий заявленный индекс инфляции, который погубил привлекательность ОФЗ-ИН за прошедшие два года.

А также возможность зафиксировать процентную ставку доходности на длительный срок. Народные облигации активно позиционируют как альтернативу банковским вкладам и здесь есть веский фактор: ключевая ставка стабильно снижается. За этим значением уменьшаются ставки по депозитам.

Обратите внимание!
ОФЗ – консервативный метод наращивания капитала, обладающий ключевыми преимуществами. Чтобы получать чистую прибыль на фондовой бирже, достаточно вложить 3 000 рублей.. Это именно тот порог, когда доход покрывает комиссионный процент брокера и депозитария

Банковские вклады нередко требуют более крупных инвестиций – от 40 000 рублей, принося в итоге 5-6% годовых

Это именно тот порог, когда доход покрывает комиссионный процент брокера и депозитария. Банковские вклады нередко требуют более крупных инвестиций – от 40 000 рублей, принося в итоге 5-6% годовых.

По прогнозам, индекс инфляции и ключевая ставка в ближайшие периоды будут снижены, что сделает ОФЗ Минфина для физических лиц еще более привлекательными.

Похожие записи:

Копилка из тик ток по числам Оао ак алроса (alrs) Жизнь на дивиденды Ржд давно пора выходить на фондовый рынок Курс monero (xmr) к рублю Кредитный портфель