Sp500 (s&p) stocks list

Способы инвестирования

Инвестирование в фонд, который владеет ценными бумагами крупных компаний США — одно из самых надежных вложений денежных средств. Способы инвестирования:

1. Покупка через российского брокера. Условия — иметь статус «квалифицированный инвестор» (регулируется ст.51-2 №39 ФЗ «О рынке ценных бумаг»).
2. Покупка у зарубежного брокера.

ETF и БПИФы

БПИФ — биржевой паевый инвестиционный фонд, русскоязычный аналог ETF с пассивным управлением. БПИФ также отслеживает индекс и регулируется российским законодательством (например, по правилам фонды могут отклоняться от индексов до 3% в день, иностранные ETF практически всегда его точно отражают).

Особенности:

• отчитывается об активах раз в квартал;
• высокая ошибка слежения (по данным исследования FinEx в 2020 г.);
• дивиденды реинвестируются в фонд;
• БПИФы имеют налоговые льготы;
• российский инвестор вкладывается в ETF России и других стран или выбирает из БПИФов.

Инвестирование в биржевые фонды — способ купить ценные бумаги компаний из определенной отрасли.

ПИФы

ПИФ (паевый инвестиционный фонд) объединяет деньги разных инвесторов для дальнейшего коллективного вложения в акции, недвижимость и прочие финансовые инструменты. Предполагается, что при грамотной стратегии фонда цена пая будет расти.

Из преимуществ выделяются:

• доступность;
• контроль государства;
• средства пайщиков хранятся в депозитарии;
• подоходный налог уплачивается пайщиком в случае продажи пая.

Основные недостатки инвестирования:

• выплата вознаграждения управляющей компании;
• для открытых ПИФов применяются ограничения на покупку акций;
• при обвале рынка капитал пайщика не защищен.

При грамотном управлении ПИФами цена паёв в перспективе долгосрочного инвестирования растет.

Самостоятельное формирование индекса

Для формирования индекса самостоятельно российским частным инвесторам потребуется покупка акций, входящих в S&P500.

Преимущества:

• единая комиссия за сделки и налог 13% с дивидендов;
• подходит для инвестирования на длинной дистанции (долгосрочном вложении);
• самостоятельное изучение рынка акций, ведение отчетности и анализ.

Риски, которые возникают при формировании индекса: банкротство компании и брокера.

Для совершения выгодной сделки инвестор определяет цель финансирования, риски и стратегию инвестирования.

Семейство подиндексов

Биржевые индексы такого масштаба всегда имеют семейство подиндексов. Они создаются по схожим правилам.

В случае с S&P 500 есть следующие подиндексы:

• Total Return (SPXT) – отличие от обычного S&P 500 в том, что все дивиденды реинвестируются. Обычный S&P 500 учитывает только изменение стоимости бумаг, входящих в состав корзины;
• Net Total Return (SPTR500N) – то же, что и SPXT, но учитываются налоги, которыми облагаются дивидендные поступления. Для американских инвесторов индекс удобен тем, что показывает потенциальный доход за вычетом налогов. Между этими подвидами и базовым индексом SP 500 всегда сохраняется высокая прямая корреляция. Методика расчета одна и та же, состав корзины тот же, отличаются только численные значения. Сценарий, при котором S&P 500 растет, а SPTR500N падает исключен.

Помимо этого выделяются:

• S&P 500 Top 50 – из корзины отбираются первые 50 крупнейшие компании;
• S&P 100 – его компоненты также отбираются из S&P 500;
• S&P 500 Ex-Sector Indices. Из корзины обычного S&P 500 удаляются компании, относящиеся к определенному сектору в соответствии с классификатором GICS. На основе котировок оставшихся бумаг рассчитывается значение Ex—Sector Indices;
• группы секторальных индексов. Подход похож на предыдущий, только теперь в соответствии с классификатором GICS из корзины S&P 500 отбираются компании, относящиеся к одному из секторов, и на их основе рассчитываются Sector Indices.

Как рассчитывается комиссия ETF

Любой эмитент, предлагающий такой инструмент как ETF, взимает комиссию за управление. Комиссия указывается в процентах за год, но снимается ежедневно пропорционально периоду владения акциями ETF.

Для примера: у многих ETF от FinEx комиссия за управление 0,9%. Это означает, что купив ETF на сумму 10.000 рублей, ежедневно удерживаемая комиссия составит 10.000*0,009/365 = 25 копеек.

Удобно то, что комиссия заложена в цену акции ETF. Это означает, что никто не будет списывать деньги с вашего брокерского счета. Если к примеру вы купили ETF на индекс, который за год вырос на 10%, то доходность ваших акций ETF составит 9,1% (10-0,9%).

Пример расчета веса компании в индексе S&P 500

Чтобы понять, как базовые акции влияют на индекс S&P, необходимо рассчитать отдельные рыночные веса, что делается путем деления рыночной капитализации каждой компании на общую рыночную капитализацию индекса. Ниже приведен пример расчета веса компании Apple в индексе:

• Apple Inc. (AAPL) сообщила о 17 001 802 000 базовых обыкновенных акций за финансовый год 2020, закончившийся 26 сентября 2020 года, и цена акций на 21 декабря 2020 года составила 128,23 доллара.
• Рыночная капитализация Apple составила 2,18 триллиона долларов (или 17 миллиардов * 128,23 доллара). 2,18 триллиона долларов используются в качестве числителя при расчете индекса.
• Общая рыночная капитализация S&P 500 составляла приблизительно 31,61 триллиона долларов, что является суммой рыночных капиталовложений для всех акций в индексе.
• Вес Apple в индексе составил 7% и рассчитывается следующим образом: 2,18 триллиона долларов / 31,61 триллиона долларов.

В целом, чем больше рыночный вес компании, тем большее влияние на индекс оказывает каждое изменение цены акции на 1%.

Лучший в целом: iShares Core S&P 500 ETF (IVV)

Компания BlackRock iShares разработала много полезных инвестиционных механизмом, но её ETF S&P 500 является лучшим из группы.

Имея мизерный коэффициент издержек в 0,04%, этот ETF максимально тщательно отслеживает S&P 500 и имеет совсем небольшое отклонение в течение года (12-месячная медианная погрешность отслеживания составляет -0,04%).

Фонд появился ещё  в мае 2000 года и с момента своего создания до сегодняшнего дня имеет среднегодовую доходность 5,59%.

Хотя IVV меньше по объёму, чем его сверстник SPY, он тоже обеспечивает отличную ликвидность и ежедневно публикует данные об активах (в отличие от других ETF на базе S&P 500).

IVV является отличным вариантом для основы любого долгосрочного портфеля, а благодаря его структуре вы также сэкономите на налогах.

Консультанты фонда iShares утверждают, что никогда не переводили клиентам прирост капитала в течение последнего десятилетия.

Вместо этого они переводят им дивиденды, за которые получатели платят меньше налогов.

IVV является частью базового портфеля ETF iShares, предназначенных для формирования основы долгосрочного инвестиционного портфеля.

История дивидендов S&P 500

В течение 90 лет с 1871 по 1960 год годовая дивидендная доходность S&P 500 никогда не опускалась ниже 3%.Фактически, годовые дивиденды достигли более 5% в течение 45 отдельных лет за этот период.

В первой половине 20 века дивиденды росли такими же темпами, как и фондовый рынок.Эти отношения решительно изменились в 1960-х годах, поскольку рост фондового рынка не обязательно приводил к увеличению дивидендов с той же скоростью. Из 30 лет после 1960 года только пять показали доходность ниже 3%.На бычьем рынке 1980-х годов эти отношения еще больше разошлись, когда дивидендная доходность резко упала, поскольку дивиденды остались неизменными, а рынок в целом двинулся вверх.3

Резкое изменение дивидендной доходности S&P 500 относится к началу-середине 1990-х годов.Например, средняя дивидендная доходность между 1970 и 1990 годами составляла 4,03%.В период с 1991 по 2007 год он снизился до 1,95%. После кратковременного подъема до 3,11% во время пика Великой рецессии 2008 года годовая дивидендная доходность S&P 500 составила в среднем всего 1,99% в период с 2009 по 2015 год6.

Краткий обзор

Вся годовая дивидендная доходность указана в номинальном выражении и не учитывает годовые темпы инфляции за тот же период.

Причины более низкой дивидендной доходности

Считается, что два основных изменения способствовали падению дивидендной доходности.Первым стал  Алан Гринспен,  ставший председателем  Федеральной резервной системы  в 1987 году, и занимал эту должность до 2006 года. Гринспен отреагировал на рыночные спады в 1987, 1991 и 2000 годах резким падением риск по акциям. и наводнили рынки активов  дешевыми деньгами.

Цены начали расти намного быстрее, чем дивиденды.6 Несмотря на свидетельства того, что эта политика способствовала появлению недавних жилищных и финансовых пузырей, преемники Гринспена фактически удвоили его политику.9

Второе крупное изменение

Вторым важным изменением стал рост числа интернет-компаний в Соединенных Штатах, особенно после первичного публичного размещения акций  (IPO)Netscape в 1995 году. Акции технологических компаний оказались наиболее существенными игроками роста и обычно приносили небольшие дивиденды или вообще не приносили их.Средние дивиденды снизились по мере роста размера  технологического сектора  .13

Частично причиной такого изменения отношения к дивидендам стало снижение инфляционного давления и более низкие процентные ставки, что снижает давление на корпорации, заставляющие их конкурировать сбезрисковой нормой прибыли.

Низкие процентные ставки делают привлекательными даже низкие дивиденды, а дивидендная ставка для S&P 500 составляла 4,93%, а процентная ставка по 10-летнему казначейству составляла около 14%. Напротив, по состоянию на декабрь 2017 года дивидендная доходность S&P 500 составляла 1,84%, а доходность 10-летних казначейских облигаций – 2,35%.15

В такой среде гораздо больше спроса на дивидендные акции.Одним из результатов политики центрального банка по увеличению денежной массы за счет низких процентных ставок и количественного смягчения является повышение привлекательности дивидендных акций.Дивиденды со временем были ниже, потому что многие компании предпочитают возвращать деньги акционерам в виде выкупа акций, а не дивидендов, поскольку этот метод получает более благоприятный налоговый режим.

Дивидендные аристократы S&P 500

S&P 500 Dividend Aristocrats Index – это список компаний, входящих в S&P 500, с опытом увеличения дивидендов не менее 25 лет подряд.Он отслеживает результаты хорошо известных, в основном, крупных компаний с большой капитализацией.  Standard & Poor’s  удалит компании из индекса, если они не увеличат выплаты дивидендов по сравнению с предыдущим годом.Субиндекс обновляется ежегодно в январе.

Дивидендные аристократы происходят из разных отраслей и секторов.Некоторые компании десятилетиями были аристократами дивидендов, например Emerson Electric Co., которая продает электронные продукты и инженерные услуги промышленным клиентам.18

Другие компании, такие как Roper Technologies (ROP ), разработчик программного обеспечения и других продуктов, и AO Smith (AOS ), которая производит оборудование для нагрева и очистки воды, были добавлены в список в 2018 году.20

Что такое S&P 500

Определение S&P 500 (произносится по-русски как “эсэндпи 500”) не будет принципиально отличаться от любого другого определения биржевого индекса. Различия в составе и принципе расчета.

Попадают в него ценные бумаги при соблюдении определенных критериев. Требования устанавливаются компанией, которая и рассчитывает индекс, – Standard & Poor’s (отсюда аббревиатура S&P в названии).

Любой биржевой индекс нужен, чтобы определить настроение инвестора, понять, растет или падает фондовый рынок. S&P 500 часто сравнивают еще с одним известным и более старым индексом – Dow Jones (его еще называют промышленным). Но второй включает в состав только 30 компаний США, так называемые “голубые фишки”, представляющие далеко не все отрасли экономики. S&P 500 имеет более широкий охват. Согласитесь, 30 и 500 – это большая разница.

Есть и еще одно отличие от Dow Jones, но его мы разберем в разделе про методику расчета.

Как инвестировать в индекс S&P 500?

Поскольку инвестиции обычно означают покупку и удержание актива в течение нескольких месяцев или лет, важно инвестировать через механизм, который не требует периодических затрат на хранение, в то время как спред и комиссия не так важны. Это означает, что если вы инвестируете в S&P 500, то будет разумно не использовать брокерские CFD, поскольку они почти всегда будут генерировать ежедневную комиссию за своп за ночь, которая сильно съедает долгосрочную прибыль

Кроме того, для розничных инвесторов непрактично и дорого покупать взвешенную выборку всех пятисот акций, что потребовалось бы для воспроизведения индекса.

What Is the S&P 500 Index?

The S&P 500 Index, or the Standard & Poor’s 500 Index, is a market-capitalization-weighted index of the 500 largest publicly traded companies in the U.S. It is not an exact list of the top 500 U.S. companies by market capitalization because there are other criteria to be included in the index. The index is widely regarded as the best gauge of large-cap U.S. equities. Other common U.S. stock market benchmarks include the Dow Jones Industrial Average, or Dow 30, and the Russell 2000 Index, which represents the small-cap index.

The S&P does not currently provide the total list of all 500 companies on its website, outside of the top 10. Many of the top companies in the S&P 500 include technology firms and financial businesses.

Key Takeaways

• The S&P 500 Index features the 500 largest U.S. publicly traded companies, weighted by market capitalization.
• The S&P is a float-weighted index, meaning the market capitalizations of the companies in the index are adjusted by the number of shares available for public trading.
• Because it is widely considered to be the best gauge of large-cap U.S. equities, many funds are designed to track the performance of the S&P.

1:22

Пример рыночной капитализации S&P 500

Чтобы понять, как базовые акции влияют на индекс S&P, необходимо рассчитать отдельные рыночные веса, что делается путем деления рыночной капитализации каждой компании на общую рыночную капитализацию индекса. Ниже приведен пример взвешивания Apple в индексе:

• Корпорация Apple (AAPL ) сообщили 17,001,802,000 основные общие акции на ее 2020 финансовый год,закончившийся 26 сентября 2020, и была цена акций $ 128,23 по состоянию на21 декабря 2020 г.
• Рыночная капитализация Apple составила 2,18 триллиона долларов (или 17 миллиардов * 128,23 доллара). 2,18 триллиона долларов используются в качестве числителя при расчете индекса.
• Общая рыночная капитализация S&P 500 составляла приблизительно 31,61 триллиона долларов, что является суммой рыночных капиталовложений для всех акций в индексе.
• Вес Apple в индексе составил 7% и рассчитывается следующим образом: 2,18 триллиона долларов / 31,61 триллиона долларов.

Лучший в плане максимального увеличения прибыли: iShares S&P 500 Growth ETF (IVW)

Отслеживание индекса S&P 500 может принести только доходность на уровне среднерыночной, но что делать инвестору, который хочет обыграть рынок без использования плеча?

Именно здесь на помощь приходит ETF iShares S&P 500 Growth.

Используя три фактора, IVW придает дополнительный удельный вес компаниям, демонстрирующим характеристики роста: рост доходов, рост продаж и моментум.

Распределение акций с учётом этих факторов приводит к тому, что фонд сильно склоняется к технической части индекса, а на 10 лучших компаний приходится более 34% фонда.

Коэффициент издержек в 0,18% делает этот фонд более дорогим, чем SPY, IVV или VOO, но факторинг роста позволяет IVW получить 17,68% прибыли по сравнению с 13,52% у индекса S&P 500.

S&P 500 список компаний

В индекс S&P 500 включены: 400 промышленных корпораций, 20 транспортных, 40 финансовых и 40 коммунальных компаний. Это компании, которые в основном обращаются на NYSE, однако присутствуют также акции, которые котируются на Американской фондовой бирже (АМЕХ), на Nasdaq и во внебиржевом обороте. Выборка индекса составляет около 80% рыночной стоимости всех выпусков, котируемых на NYSE.

Часто этот индекс по своей важности связывается с более старым индексом агентства Доу-Джонс. Чрезвычайно важен вопрос о том, какой индекс более точен, лучше и быстрее отражает процессы, происходящие на фондовом рынке

Многие считают, что лучшим ориентиром является именно индекс S&P 500. Этот индекс является более сложным по сравнению с Доу-Джонсом, но считается также более точным, поскольку в нем представлено большее число корпораций, в том числе из новых секторов экономики, которые лидируют но темпам роста и вкладу в ВВП.

S&P500 не является просто списком крупнейших компаний США, так как в него не попадают компании, находящиеся в частном владении, и компании, акции которых обладают недостаточной ликвидностью. Для включения компании в список расчета индекса разработан ряд критериев. В первую очередь, компания должна работать в секторе производства и услуг и быть американской. Компания должна обладать рыночной капитализацией свыше 4 миллиардов долларов и соответствовать определенным критериям финансовой устойчивости.

Каким требованиям должны соответствовать акции для включения в S&P 500

Кандидаты на включение в корзину должны соответствовать следующим критериям:

• рассматриваются только американские компании. Бизнес должен быть зарегистрирован и вестись в США;
• компания должна пройти листинг хотя бы на одной американской бирже;
• капитализация не должна быть ниже $8,1 млрд;
• free—float капитализация от $4,1 млрд. Этот тип капитализации рассчитывается только с учетом акций, находящихся в свободном обращении;
• последний квартал должен быть прибыльным. Также компания должна сработать в плюс по итогам последних 4 кварталов (учитывается суммарный результат, в отдельном квартале допускается убыток);
• отношение годового торгового оборота к free—float капитализации должно быть не менее 1,0. Годовой торговый оборот рассчитывается как средняя цена закрытия за расчетный период, умноженная на проторгованный объем ценных бумаг;
• торговый оборот не должен падать ниже 250000 акций в течение 6 месяцев до даты рассмотрения компании в качестве кандидата на включение в корзину индекса месячный.

В корзину могут быть включены REIT. ADR, ADS, ETF не рассматриваются. Пересмотр состава корзины производится каждый квартал (март, июнь, сентябрь, декабрь).

Включение компании в индекс является мощным бычьим фактором для ее акций. Недавний пример – сильный рост акций Tesla, за счет этого состояние Илона Маска всего за день выросло на $10 млрд. Включение бумаг в корзину одного из основных индексов планеты – сигнал того, что бизнес устойчив и в перспективе высока вероятность его роста.

Условия попадания в S&P 500

Для попадания в индекс, компания должна соответствовать определенным критериям:

• это должна быть американская компания;
• рыночная капитализация не менее 6,5 млрд. долларов;
• доля акций в публичном доступе (free-float) — от 50%;
• высокая ликвидность — за последние 6 месяцев, минимальный оборот в день не должен опускаться ниже 250 тысяч бумаг.

Есть еще много других требований к условиям. Это основные. Критерии попадания в индекс могут меняться со временем. Как в большую, так и меньшую сторону.

Но даже если компания удовлетворяет всем критериям — это  не гарантирует ей попадание в индекс СИПИ 500.

S&P 500 vs. DJIA

The S&P 500 is often the institutional investor’s preferred index given its depth and breadth, while the Dow Jones Industrial Average has historically been associated with the retail investor’s gauge of the U.S. stock market. Institutional investors perceive the S&P 500 as more representative of U.S. equity markets because it comprises more stocks across all sectors (500 versus the Dow’s 30 industrials).

Furthermore, the S&P 500 uses a market capitalization weighting method, giving a higher percentage allocation to companies with the largest market capitalizations, while the DJIA is a price-weighted index that gives companies with higher stock prices a higher index weighting. The market-capitalization-weighting structure is more common than the price-weighted method across U.S. indexes.

Причины более низкой дивидендной доходности

Считается, что два основных изменения способствовали падению дивидендной доходности.Первым стал  Алан Гринспен,  ставший председателем  Федеральной резервной системы  в 1987 году, и занимал эту должность до 2006 года. Гринспен отреагировал на рыночные спады в 1987, 1991 и 2000 годах резким падением риск по акциям. и наводнили рынки активов  дешевыми деньгами.

Цены начали расти намного быстрее, чем дивиденды.6 Несмотря на свидетельства того, что эта политика способствовала появлению недавних жилищных и финансовых пузырей, преемники Гринспена фактически удвоили его политику.9

Семейство S&P

К семейству индексов S&P относится более 100 индексов. Наиболее известные приведены в таблице ниже с указанием дат их запуска и базовых значений. Тут есть 500 компаний с разными долями, акции средней и малой капитализации в количестве, отличном от 500 и т.д.

Для Standard & Poor’s 500 Index базовое значение в 10 пунктов было установлено на основе ценовых значений акций в 1941-1943 гг. Публикуется с 1957 года. Он определяется как средневзвешенная по рыночной капитализации только тех акций, высокая доля которых находится в свободном обращении (т.е. не принадлежит государству или самой компании). Поэтому признается, что SP 500 наиболее точно характеризует состояние фондового рынка Америки.

Согласно последним статистическим данным, почти половина всех продаж продукции американских компаний, находящихся в S&P 500, приходится на зарубежные рынки:

Объявления о добавлениях и удалениях из sp-500 делаются в 17:15 по местному времени. Пресс-релизы размещаются на официальном вебсайте и публикуются в основных службах новостей. Расчет проводится в 11 валютах. В настоящее время учитываются акции 505 компаний.

Плюсы и минусы инвестирования

Преимущества:

• доступность для инвесторов, не имеющих прямого доступа к интересующим инструментам или не располагающих достаточными средствами для покупки;
• простота открытия счета;
• малые суммы инвестирования;
• ETF обращаются на Московской бирже;
• инструменты прозрачны и доступны онлайн;
• диверсифицированность;
• минимальные комиссии.

Недостатки:

• изменение котировок ценных бумаг в течение короткого промежутка времени;
• инвестор — часть фонда, но не собственник;
• анализ каждого эмитента, знание финансовых процессов;
• вложения на длинный срок и среднерыночная прибыль.

Инвестиционный портфель из пассивных фондов будет объективно лучше, чем портфели, состоящие из отдельных акций или вложений в фонды с активным управлением. Важны сбалансированность и долгосрочные перспективы, тогда инвестор получает желаемую прибыль.

Состав индекса

Индекс S&P 500 был разработан компанией Standard&Poor’s в 1957 году. Изначально в него входили 425 предприятий промышленной сферы, 15 железнодорожников и 60 нефтяных компаний. Для базового расчета были взяты котировки этих компаний за 1941 год, начальное значение индекса – 10.

S&P 500 был создан в противовес популярному Dow Jones, который является индустриальным индексом и включает в себя около 20 компаний. Основная идея нового индекса – широкая диверсификация, которая более точно отражает движения рынка.

Сейчас индекс S&P 500 отражает капитализацию 80% американского рынка. Наибольшую долю у нем занимают компании следующих секторов:

• IT – 35,45%;
• здравоохранение и биотех – 14,87%;
• потребительские товары – 14,07%;
• финансы – 11,31%;
• промышленность – 8,15%;
• энергетика – 2,48%;
• коммуникации – 2,09% и т.д.

Всего – 11 секторов. Наибольшую долю (в совокупности более 30%) занимают акции следующих компаний:

• Apple;
• Microsoft;
• Amazon;
• Alphabet (материнская компания Google);
• Berkshire Hathaway;
• Johnson & Johnson;
• Visa;
• Procter & Gamble;
• Nvidia;
• Home Depot;
• Mastercard;
• JP Morgan.

Состав компонентов S&P 500 ежеквартально пересматривается. Чтобы компания вошла в индекс, она должна соответствовать следующим требованиям:

• капитализация – минимум 6,1 млрд долларов;
• торговый оборот – минимум 250 тысяч акций в день;
• время существования – от 1 года;
• ведение отчетности по стандартам US GAAP и МСФО.

Осуществление сделок с sp-500

SP 500 играет важную роль не только как трендовый индикатор экономики США. С его помощью можно как зарабатывать, так и терять деньги — в масштабе от десятков до триллионов долларов.

Фьючерсы на индекс можно приобрести на срочном рынке круглосуточно, где стоит отметить E-Mini S&P 500 Future. Самый простой способ – покупка ценных бумаг биржевого фонда. Есть и варианты вложений при помощи опционов и контрактов на разницу. Сделки с опционами заключаются, например, на Chicago Board Options Exchange.

Наиболее ликвидные бумаги биржевых фондов торгуются под тиккерами SPY, IVV, VOO, SSO. Для осуществления операций частных лиц работают фондовые брокеры. Россиянин без квалифицированного статуса может купить эти фонды на биржах США, открыв счет у американского или европейского брокера, а также купив фонд американских акций компании FinEX на Московской бирже, заключив договор с российским брокером — скажем, с Финам.

В официальном списке S&P Dow Jones Indices представлены 5 фьючерсов, 10 опционов, 20 биржевых нот и более 70 биржевых фондов в качестве продуктов на основе S&P 500. Но даже сами составители списка указывают, что не гарантируют его полноту. Это отражает популярность данного производного фондового инструмента. Если добавить продукты на базе остальных индексов семейства S&P, то получится практически неограниченный список возможностей для долгосрочных инвесторов и спекулянтов.

Интересно отметить, что для российских трейдеров S&P 500 является главным индикатором рынка наряду с курсом доллара и ценой на нефть. Даже популярный в РФ индекс РТС сконструирован и рассчитывается по аналогичной методике.

Динамика индекса S P 500

График индекса Standard & Poor’s 500 онлайн:

Дивидендная доходность в последние годы составляет около 2%. При этом используется три разновидности расчета:

1. только по ценам акций (Price returns, тикер SPX);
2. с включением в расчет капитализации дивидендов (Total returns, тикер SPXT);
3. с учетом чистой ценовой и дивидендной доходности за вычетом налогов (Net total returns, тикер SPTR500N)

Подробнее о видах отображения доходности индексов читайте здесь. Что можно добавить? Динамика SP 500 Index почти совпадает с индексом Доу-Джонса — а значит, исторически индекс дал своим инвесторам около 10% годовых. 50-е годы были временем бурного роста, который замедлился к середине 60-х годов. 70-е годы оказались жесткими — падение акций, уступившее только Великой Депрессии, нефтяной кризис 1973, двукратная инфляция.

Интенсивный рост возобновился в 80-е годы, три больших падения произошли в 1987, 2000-2002 и 2008-2009 году. Силу индекса (и времени) наглядно демонстрирует birthday calculator, который доступен на сайте компании. Введя дату своего рождения, можно получить стоимость 1000 $, вложенных в S&P500 к текущему моменту, с учетом реинвестированных дивидендов. При выборе даты сначала указывается месяц, потом число и год. В моем случае сумма увеличилась практически в 100 раз:

Характеристики индекса S&P500

Рассказывая о топ etf фондов, я уточняла важный аспект такого инструмента — покупаете минимальные части многих компаний, что положительно сказывается на диверсификации личного портфеля. Смысл этого фонда — аналогичный, приобретаете ценные бумаги тех корпораций, которые торгуются на NASDAQ или Нью-Йоркской фондовой бирже.

 
Значение индекса показывает суммарную капитализацию компаний.

Для удобства инвесторов следить за графиком индекса sp500 теперь можно онлайн, а начиная с 2006 года была введена поправка — free-float. Она показывает вес каждой компании в общем рейтинге капитализации. Также стоит уточнить, что индекс — не единственный востребованный и популярный в финансовом мире, а его конкурентами является индекс Доу-Джонса — барометр американской экономической системы.

Состав индекса

Поняв, что такое индекс sp500 и зачем он нужен, стоит обратить внимание на состав компаний в нем. Сразу уточню: это не аналогичное описание самых крупных компаний, поскольку в индекс не входят такие фирмы:

• частные корпорации;
• с низкой ликвидностью акций — объем торгов в месяц не превышает 250 тыс.

Авторы делают акцент на то, чтобы различные сферы экономики были представлен в нем как можно полнее:

• 11 секторов,
• 24 групп отраслей,
• 67 отраслей;
• 156 под-отраслей.

 
Для того, чтобы попасть в индекс, капитализация компании должна быть не меньше 6,1 млн. долларов.

Предлагаю с самыми крупными и интересными познакомиться ближе (по состоянию на сегодня)

Показатели капитализации компаний с тикерами, ценой акций

Структура индекса

В составе на текущий момент 505 американских компаний, хотя были моменты, когда их было не более 480, что работают в различных секторах. Среди них информационные технологии, финансы, уход за телом и здоровье, индустрия, производство материалов, телекоммуникационный сервис, рынок энергетики и услуг. По своей форме они, как правило, ориентированы на внешние рынки. Доходность по дивидендам составляет около 2%, но чаще благодаря индексу формируют фонды и свои инвестиционные портфели, беря его за пример.

Состав S&P 500, расчетная формула

Для расчета индекса СП 500 используется стандартная формула:

в этой зависимости использованы следующие обозначения:

• i, k – номер компонента корзины и общее количество компаний в индексе соответственно;
• P – цена акции;
• N – количество акций, имеется в виду free—float количество ценных бумаг, они находятся в свободном обращении и торгуются на биржах;
• D – делитель, рассчитывается самим провайдером индекса. При разработке методологии значение divisor приняли таким, чтобы S&P 500 был равен 10.

По этой же формуле рассчитываются и другие индексы, обеспечиваемые S&P Dow Jones indices. Расчет проводится в автоматическом режиме, данные обновляются ежесекундно и транслируются на Chicago Mercantile Exchange и Chicago Board Options Exchange.

Что касается состава, то откровенно мелкие компании в этот индекс не попадают. Одно из условий для кандидатов на включение в корзину – капитализация в несколько миллиардов долларов, эти критерии детальнее рассмотрим чуть позже. По состоянию на конец ноября 2020 г. медианная капитализация – $22,336 млрд, а средняя – $56,491 млрд.

Одна из особенностей индекса СНП 500 – неравномерное распределение между сферами экономики. Жестких секторальных ограничений нет, поэтому, например, IT-сфера занимает 27,4%. Всего же на IT и здравоохранение приходится более 40% «веса». Индекс критикуют за это, отсутствие ограничений по секторам экономики приводит к тому, что S&P 500 в разные периоды истории был сильно зависим от финансовой составляющей, позже – от IT-сферы и отрасли здравоохранения.

Что касается распределения по странам, то все 505 компаний корзины – американские. Это одно из условий для включения бумаг в состав, акции иностранных эмитентов не рассматриваются.

Лидеры в корзине со временем меняются. Сейчас первую десятку плотно оккупировали представители IT и коммуникационной сферы (6 компаний из 10).

Среднегодовая доходность

Средняя дивидендная доходность компаний, входящих в S&P 500, составляет 2% годовых. Standard&Poor’s также рассчитывает разновидность индекса S&P 500 с полной дивидендной доходностью (с реинвестированием), которое ненамного опережает бенчмарк.

Так, среднегодовая доходность индекса S&P 500 за последние 10 лет составила 14,81%, а индекса полной доходности – 15,34%. Эти данные приведены с учетом резких просадок в 2014, 2019 и 2020 году.

За последние 5 лет общий прирост индекса S&P 500 составил более 65%. Это значит, что если бы вы вложили в индекс 5 лет назад 1000 долларов, то сейчас бы имели капитал в 1650 долларов.

Вехи S&P 500

В следующей таблице показаны различные вехи для индекса S&P 500, включая как максимумы, так и минимумы, а также другие памятные моменты.

Дивидендные аристократы S&P 500

S&P 500 Dividend Aristocrats Index – это список компаний, входящих в S&P 500, с опытом увеличения дивидендов не менее 25 лет подряд.Он отслеживает результаты хорошо известных, в основном, крупных компаний с большой капитализацией.  Standard & Poor’s  удалит компании из индекса, если они не увеличат выплаты дивидендов по сравнению с предыдущим годом.Субиндекс обновляется ежегодно в январе.

Дивидендные аристократы происходят из разных отраслей и секторов.Некоторые компании десятилетиями были аристократами дивидендов, например Emerson Electric Co., которая продает электронные продукты и инженерные услуги промышленным клиентам.18

Другие компании, такие как Roper Technologies (ROP ), разработчик программного обеспечения и других продуктов, и AO Smith (AOS ), которая производит оборудование для нагрева и очистки воды, были добавлены в список в 2018 году.20

Лучший в плане ликвидности и объёма: SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)

В случае индексных фондов старый конь борозды не портит, и первый в мире ETF, появившийся на свет в 1993 году, остается одним из самых сильных вариантов, если вы хотите добавить фонд на базе S&P 500 в свой портфель.

SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) отслеживает индекс, похожий на S&P 500.

Фонд немного дороже своих аналогов IVV и VOO (0,0945%), но его дневной объём торгов делает инвестиции более ликвидными.

SPY также отличается от IVV и VOO по структуре фонда.

Благодаря структуре инвестиционного траста (UIT), SPY не реинвестирует дивиденды обратно в портфель и защищает инвесторов от необходимости платить налог на прирост капитала.

UIT имеют определённую дату завершения деятельности, и у SPY она запланирована на 21 января 2114 года.

Похожие записи:

Где и как в минске пройти водительскую медкомиссию? Биткоин установил исторический рекорд стоимости Дивидендная отсечка когда продавать акции Обзор лучших способов пополнения счета paypal Золотодобывающая компания highland gold mining (hgm) (руссдрагмет) Что такое нефть и как её добывают + cферы применения