Что такое волатильность простыми словами

Индикаторы волатильности

Конкретные индикаторы технического анализа, например, полосы Боллинджера или индекс волатильности, могут использоваться для измерения волатильности. Рассмотрим список лучших доступных инструментов для измерения волатильности.

Индекс волатильности (VIX)

Чикагская биржа опционов предлагает институциональным трейдерам свой фирменный индекс волатильности VIX. Инструмент обеспечивает оценку ожидаемой волатильности S&P 500 на основе опционов на индекс. Однако он используется во всем мире в качестве эталона общей волатильности финансового рынка. Когда значение VIX резко увеличивается, S&P 500 также реагирует резким изменением волатильности.

В приведенном ниже примере всплеск VIX соответствует взрывному движению S&P 500.

Средний истинный диапазон — ATR

Уэллс Уайлдер-младший разработал индикатор средний истинный диапазон для измерения волатильности товарного рынка на основе того, сколько в среднем движется актив за период времени, чтобы определить его «истинный диапазон». Однако инструмент хорошо работает на любом рынке.

В приведенном ниже примере на паре XAUUSD индикатор среднего истинного диапазона показывает всплеск в периоды повышенной волатильности. Когда цены на золото стабилизировались от максимумов и консолидировались, средний истинный диапазон также уменьшился. Позже, когда цены на золото начали новый восходящий тренд, индикатор ATR указывает на рост волатильности.

Индекс средней направленности

Еще один инструмент, созданный Уайлдером, который также разработал Индекс относительной силы и Parabolic SAR. Индекс среднего направленности является инструментом измерения силы тренда.

Индикатор ADX может также выступать в качестве индикатора волатильности. В отсутствие тренда волатильность минимальна.

В приведенном ниже примере сырой нефти WTI, падающей по отношению к доллару США, можно увидеть рост ADX во время доминирующего тренда.

Полосы Боллинджера

Полосы Боллинджера — это инструмент технического анализа, который выполняет множество функций, включая измерение волатильности. Он состоит из простой скользящей средней и двух стандартных отклонений SMA.

Два стандартных отклонения действуют как верхняя и нижняя «полосы». Большая часть движения цены происходит внутри полос, поэтому, когда цена актива достигает или закрывается за пределами любой полосы, она часто действует как резиновая лента, отправляющая ценовое действие обратно в другую полосу.

Эти полосы расширяются и сжимаются в зависимости от текущей волатильности. Когда полосы сжимаются в течение длительного периода времени, вероятно, волатильность уменьшится. Во время сильной волатильности полосы расширяются.

В приведенном ниже примере промышленного индекса Доу-Джонса полосы сужаются и сжимаются перед взрывным движением. По мере роста волатильности полосы существенно расширяются.

Существует также модифицированная версия полос Боллинджера, обеспечивающая только визуальную оценку ширины полос.

Устраняя все другие аспекты инструмента, она обеспечивает еще более точную оценку волатильности рынка. Абсолютные минимумы также могут служить причиной взрывной нестабильности на рынке.

Использование волатильности в торговле на форексе

Понимая суть термина, волатильность курса можно использовать во множестве аспектов торговли. Волатильность является достаточно важным понятием в управлении финансовыми рисками. Так показатель волатильности можно использовать при выставлении ордеров stop loss и take profit. Зная волатильность валюты и дистанцию, которую она уже прошла, можно с большой долей вероятности определить ее потенциал, что позволит выставить  уровень взятия прибыли наиболее точно. Волатильность позволяет принимать решения и о входе в рынок. Зная, что движение валюты имеет большой потенциал для движения или, наоборот, движение уже на исходе, можно с большой уверенностью прогнозировать ее дальнейшее поведение и принимать решение о входе в рынок.

Изменение волатильности в процессе торговли может потребовать коррекции точек входа в позицию. Так, ее увеличение расширит границы торгового коридора, и если трейдер осуществит вход по неактуальным сигналам, он недополучит прибыль в случае прибыльности позиции или преждевременно выйдет из позиции по неверно выставленному стоп лоссу, в случае если цена пойдет против трейдера.

Как выше уже было сказано, решающее значение волатильность на Forex имеет при оценке рисков при торговле. Это влечет за собой необходимость изменения торгового лота и корректировки кредитного плеча при маржинальной торговле.

Основываясь на исторических данных волатильности и прогнозируя ожидаемую волатильность, можно выработать несколько практических правил, которые значительно повысят эффективность торговой стратегии:

• выбор валютной пары для торговли необходимо осуществлять в зависимости от текущей торговой сессии, времени дня и прогнозируемой волатильности валюты на этот период времени;
• нельзя ориентироваться на волатильность как на показатель силы и направления тренда;
• волатильность валютной пары может заключаться не только в длительном целенаправленном движении в определенном направлении. Волатильность может складываться и из движения в небольших пределах.

Большое влияние на качество торговли может оказать знание волатильности валют в определенные торговые сессии:

• европейская сессия – волатильны европейские валюты GBР/JPY, USD/CHF, GBР/USD и GBР/CHF;
• американская сессия — GBР/CHF, GBР/JPY, USD/CHF;
• тихоокеанская сессия – наиболее волатильны пары, в которые входит японская йена — GBР/JPY, USD/JPY, EUR/ JPY и кросс-курс GBР/CHF.

Заключение о волатильности

Изменение уровня волатильности влечет за собой необходимость внесения корректив в саму торговую стратегию или в установленные трейдером параметры управления капиталом. Увеличение волатильности при регулярной торговле по четкой торговой системе всегда влечет заувеличение рисков. Поэтому лучшим решением в такой ситуации может стать полный отказ от торговли. Поклонники дискреционной торговли (без жестких правил), строящие свои торговые стратегии как раз на всплесках волатильности в результате каких-то потрясений в макроэкономике, могут использовать такие ситуации в свою пользу. Однако эти способы торговли требуют очень высоких способностей и доступны небольшому количеству опытных трейдеров.

Из этих соображений можно сделать очень важный вывод. Как низкая, так и высокая волатильность не создает особо удачных условий для входа в рынок. Поэтому самыми удобными периодами торговли можно считать периоды средней волатильности – именно тогда движение валюты наиболее прогнозируемо.

Всем профита!

25.07.2015

Стратегии и методы по торговле на рынках с высокой волатильностью

В нестабильные времена с высокой волатильностью появляется больше возможностей для торговли с более значительным потенциалом прибыли. Поскольку цена дико колеблется взад и вперед под натиском покупателей и продавцов, есть возможность получить прибыль от направления движения цены, независимо от того, в какую сторону она движется.

На спотовых рынках покупка по низкой цене и продажа по высокой защищает капитал от риска и увеличивает маржу прибыли. Между тем, используя производные инструменты или контракты, такие как CFD, трейдеры могут открывать длинные или короткие позиции, не имея необходимости фактической возможности покупать или продавать базовый актив.

Каким бы ни был метод, именно волатильность напрямую влияет на прибыль трейдера и ситуацию на рынке. Подготовка к событиям чрезвычайной волатильности рынка путем установки ордеров стоп-лосс или тейк-профит может привести к большему успеху и меньшим убыткам.

Есть два основных способа торговать при высокой волатильности: свинг-трейдинг и дейтрейдинг.

Свинг-трейдинг использует преимущества торговли на более значительных ценовых колебаниях в краткосрочной и среднесрочной перспективе, созданных волатильностью.

Когда рынки достаточно волатильны для торговли на колебаниях, они, как правило, также более волатильны в течение дня, предоставляя еще больше возможностей для дейтрейдеров.

Каждый тип торговой техники требует уникальной стратегии, разного размера позиции и учета множества других факторов. Например, из-за более редкой торговли свинг-трейдеры могут предпочесть рискнуть больше для получения более высокой прибыли, в то время как дневные трейдеры, которые совершают большее количество сделок , будут быстро входить и выходить даже при небольшой процентной прибыли за сделку.

В обоих методах торговли можно использовать одни и те же инструменты и индикаторы, но их следует настраивать на более короткие или более длительные периоды времени для дневной торговли и торговли на колебаниях соответственно.

Самая важная вещь, на которую следует обратить внимание во время чрезвычайной волатильности, — это правильно выставлять стоп-лосс и придерживаться торгового плана. Может потребоваться, чтобы стоп-лоссы были более широкими, чем обычно, поэтому корректируйте их соответствующим образом

Постоянное соблюдение торгового плана предотвратит принятие трейдером неверных решений из-за паники или эмоций.

Низкая и высокая волатильность — что это значит?

Часто можно услышать во многих экономических сводках про высокую или низкую волатильность рубля. Мало кто из рядовых граждан далеких от финансовой сферы в действительности понимает о чем идет речь.

Чтобы определить какая волатильность актива на фондовом рынке — низкая или высокая, необходимо посчитать процент изменения цены актива за конкретный промежуток времени. Определение высокой или низкой волатильности на рынке зависит от выбранного вами инструмента, но, как правило, если волатильность превышает 10-15% то ее принято считать высокой.

Однако, если перед вами не криптовалюта или актив который подвержен постоянному изменению цены и высоким колебаниям, а какой-либо стабильный инструмент цена на который продолжительные годы не меняется (своеобразный штиль) и вдруг начинает расти или падать пусть даже на 3-5%, то для данного актива можно смело говорить, что он вошел в период повышенной волатильности. Другими словами все относительно и многое зависит опять же от выбранного актива.

Для более наглядного понимания, приведу жизненную ситуацию с низкой и высокой волатильностью на примере стоимости яиц в магазине.

1. Каждый день на протяжении 11 месяцев стоимость для покупателей в регионе 10 яиц оставалась неизменной и составляла 70 рублей. В конце года цена неожиданно выросла и составила 73 рубля за десяток яиц. Среднегодовая волатильность составила около 4%, что является низкой волатильностью.
2. Вторая ситуация — каждый месяц покупатели замечают что цена на яйца растет на 2 рубля. В итоге в конце года стоимость 10 яиц составила 94 рубля. То есть волатильность за год составила порядка 34 процентов и это является высокой волатильностью.

Важно также понимать, что волатильность большинства активов на финансовом рынке циклична, период низкой волатильности не может продолжаться вечно, и за ним рано или поздно следует период повышенной волатильности. Финансовый рынок цикличен и это не надо забывать, — чем дольше период низкой волатильности, тем выше вероятность что на рынок в скором времени придет «шторм»

Другими словами, период на рынке соответствующий периоду высокой волатильности является процессом, при котором большое количество игроков как покупают, так и продают актив. То есть никто толком не понимает куда пойдет цена на актив в ближайшее будущее, покупая и продавая актив при любом малейшем инфоповоде. Рано или поздно это повышает волатильность, повышает панику на рынке и в конечном итоге нередко приводит к кризисам и сильным «просадкам» актива.

Высокая волатильность не может продолжаться долго так как высокий риск и опасность приводят к высокому уровню стресса для инвесторов, на который мало кто готов психологически и что самое главное — финансово. Многие игроки теряют свои вложения на высоковолатильном рынке и уходят с него. Рано или поздно остаются только профессиональные игроки и маркетмейкеры, которые не мечутся в своих ставках на дальнейшее изменение цены и снижают волатильность актива.

Как рассчитать волатильность

Волатильность часто рассчитывается с использованием дисперсии и стандартного отклонения. Стандартное отклонение – это квадратный корень из дисперсии.

Для простоты предположим, что у нас есть ежемесячные цены закрытия акций от 1 до 10 долларов. Например, первый месяц – 1 доллар, второй – 2 доллара и т. Д. Чтобы рассчитать дисперсию, выполните следующие пять шагов.

1. Найдите среднее значение набора данных. Это означает добавление каждого значения, а затем деление его на количество значений. Если мы прибавим 1 доллар плюс 2 доллара плюс 3 доллара до 10 долларов, мы получим 55 долларов. Это делится на 10, потому что в нашем наборе данных 10 чисел. Это дает среднюю цену в 5,50 долларов США.
2. Вычислите разницу между каждым значением данных и средним значением . Это часто называют отклонением. Например, мы возьмем 10–5,50 доллара = 4,50 доллара, затем 9–5,50 доллара = 3,50 доллара. Это продолжается вплоть до нашего первого значения данных $ 1. Допускаются отрицательные числа. Поскольку нам нужно каждое значение, эти вычисления часто выполняются в электронной таблице.
3. Возведите отклонения в квадрат . Это устранит отрицательные значения.
4. Сложите квадраты отклонений вместе r. В нашем примере это равно 82,5.
5. Разделите сумму квадратов отклонений (82,5) на количество значений данных .

В этом случае итоговая разница составляет 8,25 доллара США. Для получения стандартного отклонения используется квадратный корень. Это равно 2,87 доллара. Это мера риска, показывающая, как значения распределяются вокруг средней цены. Это дает трейдерам представление о том, насколько цена может отклоняться от средней.

Если цены выбираются случайным образом из нормального распределения, то около 68% от всех значений данных будут находиться в пределах одного стандартного отклонения. Девяносто пять процентов значений данных будут находиться в пределах двух стандартных отклонений (2 x 2,87 в нашем примере), а 99,7% всех значений будут находиться в пределах трех стандартных отклонений (3 x 2,87). В этом случае значения от 1 до 10 не распределяются случайным образом на кривой колокола ; скорее. они распределены равномерно. Следовательно, ожидаемые процентные значения 68–95–99,7% не выполняются. Несмотря на это ограничение, трейдеры по-прежнему часто используют стандартное отклонение, поскольку наборы данных о возвратах цен часто больше напоминают нормальное (кривая колокола) распределение, чем в данном примере.

Что такое волатильность рынка

Попробуем разобраться, откуда произошел термин «волатильность», и что это такое простыми словами. В переводе с английского volatility означает «изменчивость», «непостоянство». Это слово, в свою очередь, произошло от латинского глагола volare — летать. Volatilis означает «стремительный», «летающий», «мимолетный». Данный термин является антонимом к таким понятиям, как стабильность и постоянство.

Волатильность — это статистическая характеристика, которая учитывает степень изменчивости биржевых цен. Она рассчитывается за заданный промежуток времени: день, неделю, месяц, год. Если разброс цен на биржевые активы большой, то на рынке наблюдается высокая волатильность, если маленький — то низкая.

Данный показатель измеряется в абсолютном выражении (например, в рублях или долларах) или в процентах.

Это хорошо или плохо?

Чаще волатильность растет, когда фондовый рынок и национальная валюта падают, и снижается, когда котировки прибавляют в цене. Такая ситуация невыгодна инвесторам, потому что их активы теряют в стоимости.

В то же время высокая волатильность предоставляет большие возможности для биржевых игроков. Долгосрочные инвесторы могут дождаться привлекательных уровней для входа в рынок. Профессиональные спекулянты в периоды нестабильности имеют отличный потенциал для получения прибыли.

Классическим примером здесь выступает Джордж Сорос, который заработал состояние на падении британского фунта в 1992 г. Однако, как показывает статистика, большинство частных трейдеров в неспокойные времена теряют деньги.

От чего зависит

Цены на бирже определяются спросом и предложением на финансовый актив. Если событий не происходит или они развиваются в соответствии с рыночными ожиданиями, наблюдается низкая волатильность. Баланс между покупателями и продавцами нарушается, когда на рынок поступает неожиданная информация.

Например, акции компании начнут резко снижаться в цене, если отчет покажет сильное падение прибыли.

Высокую волатильность может вызвать неожиданная статистика, изменение денежно-кредитной политики ведущих ЦБ, геополитические конфликты, стихийные бедствия и т. д.

Признаки волатильности

Специалисты выделяют такие признаки поведения цен на рынке:

1. Стремление к средним значениям. Как показывают исследования, рынки развиваются циклично. Как бы сильно не отклонились котировки от привычных уровней, они будут стремиться к средним параметрам.
2. Признак постоянства. Большинство игроков на рынке полагают, что сегодняшний уровень коэффициента изменчивости с большой вероятностью будет наблюдаться и завтра.

Есть ли шанс стать криптовалютным миллионером сегодня?

Самым большим недостатком биткоина является его высокая волатильность. Во время майской коррекции даже миллиардеры этого рынка понесли серьезные убытки. Поэтому тешить себя мыслью, что разбогатеть на биткоинах можно быстро и без проблем, не стоит.

Футурология

«Криптовалюты хуже крысиного яда» — пять предсказаний Уоррена Баффетта

Хомский поясняет, что лишь порядка 28% от выпущенных к текущему моменту 18,8 млн BTC были приобретены за последние полгода, когда цена биткоина колебалась в диапазоне от $29 тыс. до $65 тыс. Остальные покупались значительно раньше. Так, 35% от нынешнего предложения биткоинов были куплены более чем три года назад, когда на пике цена приближалась к $20 000. Другими словами, с тех пор инвестиции таких долгосрочных держателей, которые смогли сохранить терпение и не зафиксировать прибыль, выросли как минимум в 2,3 раза, как максимум — в десятки-сотни-тысячи раз. «Очевидно, что сейчас порог для того, чтобы стать в будущем криптомиллионером, существенно вырос», — поясняет свои выкладки Хомский.

Цена за самую популярную цифровую валюту — биткоин — совершила скачок в 2021 году до $60 тыс. (а начиналась цена в 2009 году с $1 за штуку), другие токены также продемонстрировали существенный рост, в результате чего рыночная капитализация криптовалютного рынка превысила $1,5 трлн.

Что это такое

Для начала необходимо понять, что же такое волатильность сама по себе. Википедия определяет ее как финансовый статистический показатель, характеризующий изменчивость цены актива. Грубо говоря, это показатель, который отражает скорость изменения цены на что-либо. Само понятие произошло от слова «volatility», которое с английского переводится как «изменчивость». Так что, изменчивость можно назвать полным синонимом волатильности, если речь идет о стоимости активов.

Волатильность — важный инструмент для управления финансовыми рисками. Представляет собой определенное значение за конкретный период времени, то есть можно измерить количественно. Чаще всего, для подсчета волатильности используют годовые периоды, чтобы значения были точнее.

Сами показатели для измерения могут быть как относительными (в процентах), так и абсолютными (в валюте). Нагляднее всего проводить измерение валютной пары, например, изменение курса рубля к американскому доллару в 2019 году.

Например, абсолютная волатильность рубля также будет подсчитываться в рублях. Иногда указывается изначальный курс — выглядит это так: 60,3 +/- 1,3 рубля. Последнее значение и отражает, как сильно изменился курс рубля в абсолютных единицах измерения за конкретный период времени, например, за неделю.

Относительная волатильность — это отношение изменчивости к изначальному значению курса. Этот показатель используется в тех случаях, когда необходимо сравнить изменчивость нескольких валют.

Если значение выражается в процентах, то можно сказать о рамках:

• 1–2% — волатильность низкая, то есть курс валюты практически не менялся, значит, экономика стабильна;
• от 10% — волатильность высокая, что чаще всего происходит при рыночных колебаниях курса, кризисах.

Основной расчет волатильности происходит на годовом отрезке, но можно подсчитать и краткосрочную изменчивость. Например, если недельная волатильность равна аж 55% при среднегодовом значении в 6%, то можно сделать следующий вывод: сейчас валюта испытывает сильные колебания и после прохождения пиковых значений, скорее всего, вернется к среднему показателю.

Значение изменчивости стоимости валюты настолько важно при составлении финансовых прогнозов, что используется наравне с курсом валюты или показателем тренда. Это позволяет прогнозировать изменение курса валют не только на ближайшее время, но и на месяцы и даже год вперед

Как рассчитать показатель

Определить уровень статистического инструмента можно не только наглядно, но и используя определенные методы для расчета.

Для измерения этого показателя необходимо выбрать временной промежуток и рассмотреть динамику показателей в этот период. Не рекомендуется анализировать слишком маленькие временные промежутки, так как это не позволит получить достоверную картину событий.

На основе имеющейся информации с целью наглядного ее представления удобно составить график, на котором будет видно, как изменялась волатильность, насколько велика амплитуда ее изменений, а также подготовить прогноз дальнейшего поведения статистического инструмента.

Рассмотрим на примере, как определить среднюю волатильность курса рубля к американскому доллару.

Для этого воспользуемся формулой и данными графика:

В_ср = Ц_max — Ц_min

Как видно из графика, минимальное значение составляет 55,72 рубля за доллар, а максимальное — 60,39 рубля.

Рассчитаем среднюю волатильность актива за указанный период:

В_ср = 60,39 – 55,72 = 4,67.

В процентном соотношении это будет выглядеть так:

В_ср % = 4,57 * 100 / 55,72 = 8,2 % — средний уровень.

Индекс страха и волатильности VIX в трактовке Masterforex-V

К чему приводит «страх» на рынке? Правильно — к массовому закрытию сделок по текущей тенденции и открытию их в противоположную сторону. Именно эти действия трейдеров и инвесторов по торговле фондовым индексом S&P 500 и измеряет с 1993г. индикатор волатильности VIX на Чикагской товарной бирже CBOE.

Мы пропустим глубоко ошибочные трактовки данного индикатора в интернете (что «нужно находить показатели индикатора VIX с превышением отметки 30%» и даже 40%, что «через индикатор VIX не смог на тестере предугадать мировой кризис» и т.д. — что вы надеетесь найти у аналитиков рынка), просто покажем верную его трактовку.

Masterforex-V об индикаторе волатильности VIX:

• пики индикатора волатильности VIX с превышение отметки в 15%, свидетельствуют о страхе игроков и массовом закрытии сделок по старой тенденции, которая идет против долгосрочного тренда;
• эти пики на долгосрочном бычьем рынке традиционно свидетельствуют о «страхе» на Short (Sell), соответственно приводят к открытию новых buy по текущему долгосрочному бычьему тренду, как показано на рисунке ниже;
• при мировом экономическом кризисе наступает обратная тенденция «страха на Buy», в результате чего игроки перестраиваются на сильный медвежий рынок.

Индикаторы волатильности

Индикатор волатильности — это финансовый инструмент, помогающий инвестору наглядно оценить амплитуду колебания цены на акцию за определенный период времени. Он участвует в составлении прогноза движения рынка в будущем и выявляет текущий тренд. Оценка волатильности проводится с использованием многих индикаторов, но наибольшей эффективностью отличаются традиционные финансовые инструменты.

ATR

Структура этого индекса позволяет определить средний диапазон движения цены с учетом разрывов между сессиями. ATR ограничивается установлением величины волатильности и не показывает наличие или отсутствие тренда.

Формула расчета:

ATR = (средняя величина TR (n-1) периодов + текущее TR / n)

где,

ATR — это средний показатель, рассчитанный на основе фактического ценового диапазона;

TR — истинный диапазон.

Индекс ATR на примере APPLE.

ADX

ADX определяет значение тренда на основе максимальных и минимальных цен за определенный временной интервал, например, 14:

• пересечение уровней от 20 до 25 свидетельствует о восходящем или нисходящем тренде;
• значение меньше 20 отражает нахождение рынка в фазе консолидации.

В период роста индекса тренд остается сильным, но после его разворота вниз начинается ослабление. ADX, как и большинство индикаторов относится к отстающим. То есть, сигнал о стадии начала и окончании тренда поступает с небольшим опозданием

По этой причине при применении технических индикаторов на практике важно помнить о возможных рисках

Индекс ADX на примере APPLE.

Полосы Боллинджера

По сравнению с ATR и ADX этот индикатор способен определить волатильность и движение фондового рынка. Рост показателя волатильности вызывает расширение полос, падение — их сужение. Величина предоставляет возможность четко разглядеть положение бокового рынка, именуемого флэтом.

При смене движения рынка из боковой в восходящую или нисходящую тенденцию, полосы также меняют направление. Близкое расположение цены к полосам свидетельствует о сильном тренде, а ее переход от одной полосы к другой отражает приближающуюся смену тренда. Полосы Боллинджера — хороший индикатор волатильности и тренда, но он так же как и другие инструменты отстает от фактических цен рынка и показывает начало и окончание изменения с опозданием.

Индекс Полос Боллинджера на примере APPLE.

Что такое волатильность простым языком

Простыми словами, волатильность определяют как показатель переменчивости курсов валют (рубля — в том числе)

Это важное определение для осознания текущих процессов в мировой экономике

В дословном переводе с английского языка, откуда пришел термин, понятие означает «изменчивость». Если стоимость быстро и сильно меняется — волатильность высокая. Если цена стабильна — волатильность низкая.

Почему нужно знать, что такое волатильность

Определение применяется, когда требуется разобраться в финансовых рисках. За счет волатильности устанавливают вероятность успеха на конкретный временной промежуток.

Используют в управлении рисками. Для расчета применяют статистический показатель выборочного отклонения

В этом важно разбираться инвесторам, чтобы установить риски приобретения того или другого актива

Высокая и низкая волатильность — это хорошо или плохо

Стоит отметить, что универсальных показателей, определяющих понятие, нет. Большинство трейдеров апеллируют только двумя основными категориями.

Низкой волатильность считается, когда за минувшую неделю торгов курс претерпел изменения в границах 2-3%. Для сравнения берется цена рубля, на которой торги закрылись неделю назад. Когда изменения оказались в районе 15%, то принято говорить о высокой волатильности рубля.

Всевозможные изменения активов на бирже, в том числе валютных, подчиняются ключевому биржевому закону. После высокой волатильности неизменно наступает снижение. Рынок обретает стабильность, после чего ситуация меняется кардинальным образом. Это постоянный и неизменный процесс.

Чем дольше продолжается какой-то из этапов, тем сильнее возрастает вероятность наступления обратного процесса.

От чего зависит изменчивость цен

На изменение цены валютной пары влияет сразу несколько факторов, которые прямо или косвенно связаны с состоянием экономической системы соответствующей страны:

1. Новости, которые касаются как экономики, так и политики государства. Позитивная информация может привести к краткосрочному росту валюты, негативная новость (например, наводнения, политическая нестабильность) – наоборот, приводят к снижению курса.
2. Уровень процентной ставки, принятый Центральным банком государства. Ставка напрямую влияет на уровень цен, усиливает или ослабляет инфляцию. Поэтому и актив начнет дорожать или дешеветь, т.е. его волатильность увеличится.
3. Ликвидность валюты, Степень легкости, с которой ее можно продать.
4. Кросс-курсы. Те пары, в которых нет доллара USD.

Также есть и такие валютные пары, которые мало зависят от новостей в конкретной стране, от уровня процентной ставки США или в Евросоюзе. Например, это биткоин и другие виды криптовалют.

Современному трейдеру нет необходимости вникать во все тонкости фундаментального анализа, поскольку:

• эти данные уже заложены в цену, т.е. достаточно следить только за движением графика;
• есть показания технических индикаторов, которые позволяют более или менее точно предсказывать динамику цен в обозримой перспективе (например, на несколько часов или дней);
• есть возможность изучить важнейшие экономические новости, которые публикуются ежедневно на специализированных порталах (если показатели по безработице в Германии оказались ниже ожидаемых рынком, евро может стремительно вырасти в цене относительно других валют).

Поэтому важно разбираться в этих показателях именно на практике, а не в теории. Это означает, что трейдер должен не только знать о факторах, влияющих на волатильность, но и уметь пользоваться ими для получения прибыли

Почему так происходит?

Вы, возможно, удивитесь, но индикатор волатильности хочется сравнить с живым существом, которое чувствует эмоции трейдеров, поскольку на практике именно их и проецирует на рынок биржевых торгов. Чем шире размах переменной, тем оживленнее и эмоциональней начинаются торги – все стремятся урвать свой лакомый кусок, скупить побольше акций и как следует на них заработать.

Но со стороны наблюдателей мы ведь прекрасно понимаем, что так не может продолжаться до бесконечности, и рано или поздно деньги у людей заканчиваются, и приобретать ценные бумаги больше не на что. Рынок стихает. Ну и волатильность, соответственно, замирает на какой-то отметке до лучших времен и до более оживленной человеческой активности.

А после наступает такой момент, когда напряжение снова начинает расти. Понятно, что акция не может находиться длительное время в одном ценовом диапазоне, и трейдеры снова начинают нервничать и напрягаться, когда же начнутся колебания. И вот на пике эмоций, стоит цене хоть немного нетипично измениться, тут же начнутся оживленные торги.

Как определить показатель

Наиболее простой способ увидеть волатильность – обратить внимание на график любой валютной пары. Невооруженным взглядом видно, что в течение дня актив может резко двигаться вверх или вниз, проходя десятки и даже сотни пунктов за несколько минут

Также есть периоды затишья, когда цена ходит в определенном коридоре, т.е. курс в течение нескольких часов фактически не меняется (флэтит). В это время стоит воздержаться от торговли, потому что вероятность получить ощутимую прибыль минимальная, и в то же время риск потерять деньги увеличивается, потому что stop-loss может быть легко преодолен.

Определить изменчивость курсов валют возможно и с помощью математических формул:

• как стандартное отклонение цены от среднего арифметического (за определенный период времени);
• как изменение цены в процентах;
• через натуральный логарифм (отношение последующего значения цены к предыдущему).

При этом пользователю нет необходимости вдаваться в те или иные расчеты. Все необходимые измерения осуществляются автоматически и выводятся на экран через показания соответствующих индикаторов, например:

• Commodity Channel Index;
• Bollinger Bands;
• Average True Range и др.

Индикаторы позволяют оценить, насколько волатилен курс валюты в данный момент и сделать соответствующие прогнозы по его дальнейшему движению. Таким образом, определить степень изменчивости цены можно и визуально, и с помощью инструментов технического анализа, основанных на точных математических расчетах.

https://youtube.com/watch?v=eoopVhPxPrA

Волатильность на разных финансовых рынках

Все рынки разные и на них влияют различные факторы, которые придают им большую или меньшую волатильность. Например, волатильность криптоактивов намного выше, чем у высоколиквидного рынка форекс.

Фондовый рынок

С точки зрения волатильности финансового рынка фондовый рынок находится где-то посередине между чрезвычайно спекулятивным классом криптовалютных активов и относительно стабильным валютном рынке форекс.

Как и все рынки, на фондовом рынке бывают периоды резкого увеличения волатильности. Обычно это происходит во время экономического кризиса или политической напряженности. Черные лебеди, недавняя пандемия, которая охватила мир и привела к условиям изоляции, вызвала мощную рекордную волатильность на всех рынках.

Криптовалюты

Рынок криптовалют печально известен своей дикой волатильностью, вызванной постоянными спекуляциями участников рынка.

Биткойн известен тем, что он делает людей богатыми и так же быстро делает людей разоренными. Те, кто купил актив на ранней стадии, смог получить доход в 1000000 процентов. Однако те, кто купил актив во время его роста до 20 000 долларов, возможно, потеряли целое состояние из-за его краха.

Форекс

Волатильность форекс довольно низкая по сравнению с другими рынками. Валюты торгуются по относительно стабильным ценам из-за огромного размера этих рынков и достаточной ликвидности. Из-за этого трейдеры форекс часто полагаются на кредитное плечо для увеличения доходности своих сделок.

Товарный рынок

Рынок сырьевых товаров в значительной степени зависит от окружающей среды, экономических и политических факторов, влияющих на волатильность. Сырьевые товары часто проходят фазы общей стабильности, а затем испытывают более существенную волатильность, когда событие или другие факторы, как упоминалось выше, тем или иным образом влияют на спрос и предложение.

Рынок сырьевых товаров — это рынок с низкой или средней волатильностью, в зависимости от самого актива.

Волатильность: высокая и низкая, когда лучше зарабатывать

При низкой волатильности активным трейдерам зарабатывать сложно. Такое состояние рынка говорит о том, что крупные игроки не предпринимают никаких действий, и на биржевой площадке остались только мелкие спекулянты, пытающиеся раскачать котировки. Трейдерам, торгующим линейными инструментами, в данной ситуации лучше остаться в стороне. На неактивном рынке можно заработать на продаже непокрытых опционов, но это чрезвычайно рискованная стратегия.

умеренная волатильность

Для позиционной торговли важным параметром является цикличность рынка. Например, некоторые акции могут расти по 4-5 дней, после чего следует коррекция.

При высокой волатильности размах колебаний ценовых котировок резко повышается. Это означает, что биржевые игроки не определились с дальнейшим направлением движения финансового актива, и бурно реагируют на поступающие новости.

Такой рынок предоставляет большие возможности для спекулянтов, но и риски многократно повышаются. В периоды бурной волатильности рекомендуется снижать уровень кредитного плеча (или совсем от него отказываться) и ставить плотные стоп-лоссы.

экстремально высокой волатильностимаржинальному кредитованию

Похожие записи:

Фьючерс на акции сбербанк — (srrtsc1) Трендовые акции Сбербанк (прив.) (sber_p) Облигации зсд Почему упал доллар сегодня Страны лидеры импортеры газа